Конец года может ознаменовать и конец цикла повышения ставок ЦБ, главным из которых, безусловно, выступает ФРС. Многие инвесторы уже покупают на слухах о том, что ФРС с 2024 начнет понижать ставку. Но как говорят на Wall Street, покупая на слухах, продавай на фактах.
Аналитические данные экспертов Forex Club от 11.12.2023
ФРС, которая собирается на этой неделе перед встречей ЕЦБ и Банка Англии, сталкивается с особенно сложной задачей на фоне растущих спекуляций инвесторов о том, что центральный банк США изменит курс и снизит стоимость заимствований в 2024 году раньше, чем прогнозируют сами чиновники. Последние имеют более отдаленный прогноз смягчения ДКП на фоне необходимости снижения инфляции до целевого показателя в 2 процента.
Председатель ФРС Джей Пауэлл попытался смягчить эти ожидания, подчеркнув, что «преждевременно» говорить о достижении пика процентных ставок или начинать обрисовывать сроки и параметры, при которых политики будут рассматривать возможность снижения процентных ставок. Недавние экономические данные подкрепляют этот аргумент: данные, опубликованные в пятницу, показали, что набор персонала в США остался выше, чем ожидалось, с падением уровня безработицы до 3,7 процента и уверенным ростом ежемесячной заработной платы. Свежие данные по инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник, также, вероятно, дадут ФРС возможность развеять мнение о неизбежности поворота политики, сказал Найтли, главный международный экономист ING
ЕЦБ и Банк Англии встретятся в четверг. Политики в Еврозоне и Великобритании также стремятся противостоять заявлениям рынка о снижении ставок и могут указать на относительно устойчивые рынки труда в качестве балласта для своих аргументов.
Безработица в Еврозоне остается близкой к рекордно низкому уровню в 6,5 процента, а удельные затраты на рабочую силу в расчете на час растут самыми быстрыми темпами с момента начала сбора данных Евростатом в 1995 году. Монетарные чиновники заявляют, что хотят видеть больше доказательств того, что более высокие затраты на рабочую силу не вызовут второй раунд инфляционного давления.
Индекс S&P500 после преодоления уровня 4500 стремится закрепить успех в
прорыве линии сопротивления с целью преодолеть максимум 4700+ Если от ФРС не поступит негатива относительно решения по ставке, этот уровень будет пройден до
конца недели.
Индекс доллара остается в диапазоне 103−105,5, что так же говорит в пользу некоторой неуверенности инвесторов относительно скорого решения понижения ставки.
Предполагая снижение ставки и ЕЦБ, евро склонен к дальнейшему снижению. С технической точки зрения, выход из восходящего канала и ретест линии поддержки, которая стала теперь сопротивлением в области 1,10, цена будет стремиться к поддержке в области 1,05
И конечно, нельзя не сказать, что происходит с рынком нефти. Недавнее решение ОПЕК+ пойти на дополнительное сокращение добычи нефти в начале 2024 года может сбалансировать рынок в первом квартале, пишут аналитики Citi. Однако в дальнейшем, по их мнению, ситуация может вновь ухудшиться. Сейчас на рынке много нефти и спрос по-прежнему, остается низким, особенно в Азии.
Дополнительное давление на цены оказала статистика по запасам в США. API сообщил о росте коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США, который, впрочем, был лишь частично подтвержден цифрами от Минэнерго страны. В частности, по официальным данным, коммерческие запасы сырой нефти в США на неделе до 1 декабря снизились на 4,633 млн баррелей (рекордное значение с 1 сентября 2023 года).
Запасы нефти в Кушинге выросли на 1,829 млн баррелей до самого высокого уровня с 18 августа 2023 года.
Объем добычи нефти и ее экспорта из США находится на исторических максимумах, что как минимум уравновешивает усилия ОПЕК+ по ограничению предложения. Растет объем добычи и в других странах, не входящих в альянс. Саудовская Аравия понизила официальные отпускные цены на свою нефть для Азии на рекордную с февраля величину. Опубликованный сегодня слабый отчет ADP по рынку труда США за ноябрь усиливает опасения насчет возможного снижения спроса на нефть со стороны его крупнейшего потребителя.
В целом, рынок по словам City разочарован.
С технической точки зрения, нефть продолжит снижаться в область поддержки 77−67
Материал подготовлено Forex Club.
Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.
Комментарии