Экономист Нуриэль Рубини спрогнозировал обвал индекса S&P 500 еще на 40%. По его мнению, американский рынок отреагирует на «долгую и уродливую рецессию» в США и во всем остальном мире. Эксперт ожидает, что именно таким будет экономический спад, который наступит в конце текущего года, передает Bloomberg.
Рубини спрогнозировал «долгую и ужасную рецессию» и обвал акций на 40%
► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости
Прогноз экономиста
«Это не будет короткая и неглубокая рецессия, она будет тяжелой, долгой и уродливой», — предупредил Рубини.
«Даже при обычной рецессии S&P 500 может упасть на 30%», — отметил глава Roubini Macro Associates. Он добавил, что в случае «настоящей жесткой посадки» индекс и вовсе может обвалиться на 40%.
Тем же, кто ожидает неглубокую рецессию в США, стоит обратить внимание на долговую нагрузку корпораций и правительств, продолжил Рубини.
По его мнению, по мере роста ставок и увеличения расходов на обслуживание долга «многие институты-зомби, домохозяйства-зомби, корпорации, банки, теневые банки и страны-зомби умрут».
«Так что мы увидим, кто плавает голым», — перефразировал Рубини знаменитую цитату Уоррена Баффета о кризисе в экономике и на рынках.
Знаменитый Оракул из Омахи написал в отношении инвестирования во время кризиса: «Отлив — посмотрим, кто пошел купаться без плавок. В конце концов, когда волна отступает, становится видно, кто плавает голым».
Читайте: Что будет с мировой экономикой после пандемии
Рубини о ставке ФРС
По мнению Рубини, возвращение инфляции к целевому уровню в 2% без «жесткой посадки экономики будет невыполнимой миссией» для ФРС.
Рубини ожидает, что на заседании 20−21 сентября регулятор повысит ставку на 75 б.п., а на каждом из заседаний в ноябре и декабре ставка вырастет еще на 50 б.п. В результате к концу года она поднимется с текущих 2,25−2,5% до 4−4,25%.
Рубини отметил, что устойчиво высокая инфляция, вероятно, приведет к тому, что у ФРС «не останется другого выбора», кроме как повысить ставку еще больше, приблизив ее к отметке в 5%.
Кроме того, к росту издержек и снижению экономического роста приведут проблемы предложения на рынках из-за пандемии, ситуации на Украине и политики нулевой терпимости к COVID-19 в Китае.
Экономист ожидает, что правительства из-за высокой долговой нагрузки не будут применять фискальные стимулы после наступления рецессии. Рубини также отметил, что такие меры при высокой инфляции могут привести к перегреву совокупного спроса.
В итоге согласно прогнозу эксперта, наступит стагфляция, как в 1970-х годах, и долговой кризис, как в 2008 году.
По оценке Рубини, рецессия в США и мире наступит в конце этого года и может продолжиться в течение всего 2023 года. Сильнее всего пострадают не домохозяйства и банки, как это было в 2008 году, а хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и фонды, инвестирующие в корпоративные долговые бумаги с низким кредитным рейтингом.
По мнению Рубини, в таких условиях стоит быть острожнее с акциями и иметь больше наличности. Экономист объяснил, что деньги могут обесцениться из-за инфляции, однако их номинальная стоимость останется той же. В то же время акции и другие активы «могут упасть на 10%, 20%, 30%», заключил Рубини.
Кто такой Рубини
Нуриэль Рубини — американский экономист, до 2021 года был профессором экономики Нью-Йоркского университета. Он также возглавляет консалтинговую компанию Roubini Macro Associates.
Рубини — один из самых авторитетных экспертов в мире по вопросам глобальных финансов. Он предсказал глобальный финансовый кризис 2007—2009 годов.
Комментарии - 1
Усе зрозуміло. 100 баксів - так і будуть по номуналу сотнею баксів через рік, Просто через інфляцію це вже буде не та сотка баксів яка була раніше. Ціни підростуть і на неї вже менше купиш…
А з акціями може бути гірше. Якщо акція коштувала 100 баксів, то через рік може коштувати 90, 80 чи 70…
«У результаті згідно з прогнозом експерта, настане стагфляція, як у 1970-х роках, і боргова криза, як у 2008 році.»
Боргова криза? Знову буде іпотечна криза, і падіння цін на нерухомість?
Нам в Україні напевне теж слід було б очікувати падіння доларових цін на нерухомість.
Все закономірно: курс долара підскочив більш ніж на 50%, і це ще не кінець. Підвищення мінімалки в 2023 не очікується, та і на зростання середніх зарплат в цих умовах не сильно приходиться розраховуати…
Єдине що може втримати ціни на житло від падіння — це державні програми…