Падение NVIDIA и рост «китайцев»: топ-3 худших и лучших акций прошлой недели

Негативным фактором для рынка акций США в пятницу стало заявление «Газпрома» (MCX:GAZP) о том, что техническое обслуживание единственной рабочей турбины «Северного потока» выявило «грубейшие нарушения», и газопровод не будет работать без их устранения. Стабильность поставок голубого топлива сейчас — ключевой фактор в оценке ситуации в европейской экономике.

Читайте также: Инвесторы распродают «мусорные» облигации США в ожидании повышения ставки

Также сейчас рынки сталкиваются с неопределенностью на фоне напряженных отношений между США и Китаем. Администрация президента США Джо Байдена рассматривает шаги по сдерживанию инвестиций страны в китайские технологические фирмы.

Курс доллара к мировым валютам обновил максимум за последние 20 лет на фоне энергетического кризиса. Индекс американской валюты поднимается четвертый месяц подряд. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) США продолжит ужесточать монетарную политику.

Падения недели

Okta Inc (OKTA) — -30,86%

По состоянию на закрытие торгового дня в четверг Okta снизилась на 35,2%, после того, как компания по управлению идентификацией и доступом понизила свои прогнозы по выставленным счетам на оставшуюся часть года. Аналитики в качестве причины отметили «проблемы с интеграцией» для ее отдела продаж.

Исходя из отчета компании за второй квартал, который вышел в среду, выручка в размере $452 млн выросла на 43%, по сравнению с прошлым годом. Оставшиеся обязательства по исполнению (RPO-доход от подписки), которые дают представление о будущих тенденциях продаж, выросли на 25%.

И продажи, и убытки превзошли ожидания, поскольку консенсус-прогноз аналитиков предполагал выручку в размере $430,7 млн ​​и скорректированный убыток (без учета GAAP) на акцию в размере $0,31. Это признак того, что компании может потребоваться больше времени, чтобы достичь поставленных целей.

NVIDIA Corporation (NVDA) — -16,07%

Акции компании упали почти на 8% в четверг после того, как производитель чипов заявил, что правительство США ввело новые лицензионные требования для продаж передовых чипов в Россию и Китай.

Nvidia сообщила, что не продавала свою продукцию российским клиентам, но это требование может повлиять на продажи в Китае в третьем квартале на $400 млн. На этой новости аналитики понизили свою оценку доходов от центра обработки данных компании с $4 млрд до $3,6 млрд.

Если все же цель правительства США состоит в том, чтобы затормозить усилия Китая по созданию искусственного интеллекта, это намного ухудшит положение Nvidia в перспективе. Поскольку, это сильно ударит по продажам за пределами Китая. Акции Nvidia падают уже почти год на фоне усиливающейся эскалации торговой напряженности между США и Китаем. На эту ситуацию можно посмотреть по-иному: распродажи в четверг можно рассматривать, как чрезмерную реакцию инвесторов, а снижение — как возможности для покупки.

PVH Corp (PVH) — -14,76%

Акции американской швейной компании (владеет брендами Tommy Hilfiger, Calvin Klein и др.) упали в среду почти на 11% на новостях снижения выручки в последнем квартале и ухода топ-менеджера Триш Доннелли, генерального директора PVH Americas & Calvin Klein Global.

Триш Доннелли останется в роли консультанта до 30 ноября, чтобы облегчить переход. Если говорить об отчете компании, который вышел после торгов во вторник, то во 2-м квартале:

• выручка компании оказалась на 8% ниже (более $2,1 млрд), чем за тот же период 2021 года;

• чистая прибыль составила $115,3 млн, по сравнению с $181,8 млн в прошлом году.

Прогноз компании на 2022 год по выручке снижен на 4−3%, по сравнению с 2021 годом. Теперь PVH Corp. считает, что скорректированная чистая прибыль за год составит около $8 на акцию, по сравнению с ранее ожидаемыми $9.

Взлеты недели

Pinduoduo (PDD) — +25,4%

После хорошего квартального отчета 29 августа акции китайской компании электронной коммерции выросли на 15%. Так, выручка увеличилась на 36% в годовом исчислении — до 31,44 млрд юаней ($4,69 млрд), и превзошла оценку аналитиков на $1,25 млрд. Выручка Pinduoduo росла самыми быстрыми темпами за последние три квартала, и можно смело сказать, что компания сопротивляется замедлению экономического роста в Китае.

По прогнозам аналитиков, выручка Pinduoduo за год вырастет на 30%, а чистая прибыль — на 71%. Это впечатляющие темпы роста для акций, которые торгуются примерно в 48 раз выше ожидаемой прибыли и в пять раз выше продаж этого года. Также хорошее влияние в будущем может оказать то, что регулирующие органы США и Китая наконец добились определенного прогресса в предотвращении массовых исключений из листинга.

Инвесторы могут попробовать купить Pinduoduo прямо сейчас, потому что он слишком дешевый, чтобы его игнорировать. Следует помнить о краткосрочных рисках и готовиться к краткосрочной волатильности.

DXC Technology Co (DXC) — +12,95%

В начале августа компания, предоставляющая услуги и решения в области информационных технологий, выпустила квартальный отчет, который оказался хуже ожиданий. На этом фоне:

• акции снизились за сессию почти на 20%;
• скорректированная прибыль на акцию (без учета GAAP) упала с $0,84 до $0,75;
• скорректированный доход до вычета налогов и процентов снизился с $332 млн до $259 млн.

Однако компания заявила, что ускорит оптимизацию затрат, чтобы достичь их снижение на $500 млн в текущем финансовом году.

В настоящее время DXC прогнозирует скорректированную прибыль в диапазоне от $3,45 до $3,75 на акцию, по сравнению с предыдущим диапазоном $3,85−4,15 на акцию. У компании на текущий момент, после снижение в начале августа, хороший потенциал для роста, отскакивая наверх после снижения. Так, аналитическое сообщество в течение нескольких месяцев ожидает поступление доходов от акций.

Cardinal Health Inc (CAH) — +5,01%

Положительные новости на прошлой неделе позволили компании хорошо подрасти. Cardinal Health рассчитывает выкупить акции на сумму от $1,5 до 2 млрд.

Компания так же объявила о выплате дивидендов 15 октября. Инвесторы получат $0,4957 на акцию. Дивидендная доходность акций компании составит 2,8%, что является привлекательным фактом повышения доходности инвесторам. Также неплохой отчет в 2022 финансовом году, который закончился 30 июня, показал рост выручки на 12% — до $181,4 млрд.

Есть и негативные моменты, которые стоит учитывать при принятии решения об инвестировании. В своем отчете компания показала чистый убыток в размере $932 млн. Главной причиной стали убытки от обесценивания деловой репутации в размере $2,1 млрд в ее медицинском сегменте в результате инфляции.

Чего ожидать на этой неделе

5 сентября — понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: ANTA Sports Products Ltd (2020), CK Asset Holdings Ltd (1CK1).
• Отчеты эмитентов: Aspen Technology Inc (AZPN), DocuSign Inc (DOCU).
• Германия, Италия, Франция, Британия, ЕС опубликуют индексы деловой активности в секторе услуг и композитные индексы деловой активности.
• ЕС также выпустит объем розничных продаж, индекс доверия инвесторов.
• В США — выходной день (День Труда).

6 сентября — вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: BlackRock Inc (BLK), Аvery Dennison Corp (AVY).
• Отчеты эмитентов: Guidewire Software Inc (GWRE), Coupa Software Inc (COUP).
• Британия озвучит изменения в индексе деловой активности в строительном секторе.
• Германия опубликует объем производственных заказов, а также индекс деловой активности в секторе строительства.
• В США объявят данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы и по индексу цен в непроизводственной сфере.

7 сентября — среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Newmont Goldcorp Corp (NEM), NVIDIA Corporation (NVDA), Bentley Systems Inc (BSY).
• Отчеты эмитентов: GameStop Corp (GME), Copart Inc (CPRT).
• Германия озвучит изменения в промышленном производстве и в ВВП за 3-й квартал 2022 года.
• Великобритания выпустит индекс цен на жильё.
• ЕС отчитается по уровню занятости, по общему уровню занятости и по ВВП за 2-й квартал 2022 года.
• США выпустят сальдо торгового баланса. Управление энергетической информацией США отчитается по запасам нефти в США на прошлой неделе.

8 сентября — четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Elevance Health Inc (ELV), Williams Companies Inc (WMB), CME Group Inc (CME).
• Отчеты эмитентов: Bilibili Inc (BILI), Zscaler Inc (ZS).
• ЕЦБ обнародует решение по процентной ставке.
• В США озвучат индекс потребительского кредита. В США выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице.

9 сентября — пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Occidental Petroleum Corporation (OXY), UnitedHealth Group Incorporated (UNH).
• Отчеты эмитентов: Kroger Company (KR), ABM Industries Incorporated (ABM).
• Франция опубликуют объёмы промышленного производства. Также пройдет специальный саммит глав ЕС.
• В США выйдет объём оптовых продаж. А также опубликуют число активных буровых установок от Baker Hughes.