Нафтогаз объявил дефолт по еврооблигациям

► Читайте «Минфин» в Instagram: главные новости об инвестициях и финансах

Льготный период

Последний день льготного периода (грейс-периода) по выплатам закончился во вторник, 26 июля. Ранее держатели евробондов Нафтогаза отказались соглашаться на отсрочку выплат на два года. Это означало, что НАК должен был до конца вторника выплатить $335 млн тела долга (по выпуску 2022 года) и 45 млн евро процентов (по выпуску 2024 года).

Чтобы провести эти выплаты, Нафтогаз должен получить согласование правительства. НАК утверждает, что имеет на счетах достаточно средств для выплат по еврооблигациям и предупреждает о негативных последствиях для Нафтогаза и страны в случае «жесткого дефолта».

Читайте: Нафтогаз предупредил о жестком дефолте по евробондам

Кабмин, однако, это согласование не предоставил, а поручил компании безотлагательно начать второй раунд переговоров с инвесторами по реструктуризации долга.

«Таким образом правительство пошло на дефолт по еврооблигациям НАК «Нафтогаз Украины», — заявили в компании. Это значит, что компания теряет доступ к международному рынку капитала, а затем правительство своим запретом на выплату «фактически взяло на себя полную ответственность за привлечение средств, необходимые для импорта природного газа для прохождения отопительного сезона 2022/2023».

По данным источников ЭП, отказ правительства обусловлен непониманием со стороны иностранных партнеров Украины, почему при условии заморозки выплат по госдолгу частные инвесторы продолжают получать средства. Попытки Нафтогаза уплатить по долгу при этом вызывают беспокойство у ключевых кредиторов государства, считают в правительстве.

Правительство настаивает, что Нафтогазу необходимо сохранить ликвидность для закупки газа в рамках подготовки к отопительному сезону. Акционер компании ожидает, что Нафтогаз будет действовать по примеру Укрэнерго и Укравтодора, которые также приступают к процессу реструктуризации долгов.

Читайте: Нафтогаз обратился к правительству за 150 миллиардами на закупку газа

Предыстория

21 июля Кабмин своим решением признал неудовлетворительной работу правления НАК «Нафтогаз Украины», связанную с изменением кредитных условий с эмитентом его еврооблигаций Kondor Finance plc. Этим же документом Кабмин обязал Нафтогаз заключить договор с Kondor Finance на установленных правительством условиях. Сами условия в распоряжении не были обнародованы.

Ранее Нафтогаз обратился к владельцам его еврооблигаций на сумму почти $1,5 млрд с предложением отсрочить выплаты купонов по ним на два года, а также отложить на такой же срок погашение еврооблигаций-2022 на $335 млн.

В то же время, по данным агентства Reuters, консультанты кредиторов Нафтогаза рекомендовали отклонить просьбу НАК об отсрочке выплат и настаивать на полном погашении облигаций на $335 млн.

Сейчас в обращении находятся три выпуска еврооблигаций Нафтогаза, все они были размещены в 2019 году: в июле — трехлетние на $335 млн под 7,375% и пятилетние на 600 млн евро под 7,125% (пятую часть бондов в евро выкупил ЕБРР), а в ноябре того же года — 7-летние на $500 млн с доходностью 7,625%.

Читайте: Fitch снизил рейтинг Нафтогаза

Нафтогаз предлагал выплатить все купоны по еврооблигациям-2022 и 2024 19 июля 2024 года и в тот же день погасить еврооблигации-2022. А купоны по еврооблигациям-2026 компания хотела выплатить 8 ноября 2024 года.