Рынок M&A в 2021 году установил новый рекорд

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости

Рынок M&A. Изменения

Год для рынка M&A в мире стал новым рекордом — 48 948 сделок свыше $4,4 трлн, что по стоимости превзошло предыдущие рекорды 2007 года ($3,8 трлн) и 2017 года по объему (37 437 сделок).

• Первая половина 2021 года

Рынок M&A возродился в первой половине 2021 года благодаря восстановлению экономики по всему миру после введения карантинных ограничений. Количество сделок возросло с 19582 транзакций во второй половине 2020 года до 25098, реализованных за первые шесть месяцев 2021 года (+28%, +42% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года).

Читайте также: Глобальный рынок M&A превысил $5 триллионов. Лидируют США

• Вторая половина 2021 года

Благодаря активной деятельности в сфере M&A во второй половине года (+22% по сравнению с соответствующим периодом 2020 года), в конце года мировой рынок установил новый рекорд в 48 948 реализуемых сделок, что на 31% больше по сравнению с предыдущим рекордом 2017 года (более 37 400 транзакций).

Исключительные показатели рынка M&A были результатом как внутренних транзакций (36% по стоимости и 27% по объему), так и особенно трансграничных, которые после двух лет уменьшения наконец-то резко подросли в 2021 году.

География слияний и поглощений

Деятельность по слиянию и поглощению возросла во всех географических регионах, особенно в странах Южной и Северной Америки (+60% по стоимости после -12% в 2020 году и +25% по объему), где они достигли нового исторического максимума в $2,4 трлн с 17579 завершенными транзакциями.

Этот географический регион подтвердил свою ведущую роль на мировом рынке M&A, внеся свой вклад в стоимость и объем глобальных соглашений 55% и 36% соответственно (50% и 38% соответственно в 2002 году).

Рынки Европы вернулись на второе место в глобальном рейтинге M&A по стоимости сделок в $1,1 трлн (+57% по сравнению с предыдущим годом и 23% от общей суммы) и установке нового рекорда по количеству транзакций — 15 537 (+38%, 32%) от общего количества).

Во всех основных европейских странах наблюдался двузначный рост, начиная с Франции (+65% по объему и почти втрое по стоимости) и Великобритании (+55% и +77% соответственно), а также Испании (+49% и +98%), Италии (+38% и более чем в два значения) и Германии (+32% и +45%).

Прогнозы аналитиков

После рекордов, достигнутых в 2021 году, 2022 начался очень положительно для рынка M&A. Однако на планы добиться показателей предыдущего года могут повлиять огромные проблемы, с которыми сталкиваются игроки рынка.

Повышение процентных ставок является прямым следствием тенденции роста инфляции, чей внезапный всплеск в 2021 году удивил центральные правительства.

Военное вторжение РФ в Украину осложнило и без того нестабильную геополитическую ситуацию, а его последствия с точки зрения человеческих потерь и влияния на мировую экономику, на которой также сказались санкции, введенные против РФ, и обострение энергетического кризиса, пока нельзя оценить в полной мере.

В KPMG отмечают, что, учитывая потрясения на финансовых и сырьевых рынках, которые продолжаются из-за войны в Украине, могут сохраняться в течение года, прогнозы роста для основных экономик были пересмотрены в сторону уменьшения.

Аналитики KPMG не берутся предполагать влияние последствий войны и резкого повышения уровня цен на мировой рынок M&A. Но отмечают, что некоторые тенденции и факторы уже повлияли на решения, принятые участниками соглашений в 2021 году, и ожидается, что они будут подтверждены в 2022 году.