Доллар вырос, Twitter подорожал. Главные события на рынках за вторник

Dow Jones снизился на -0,80%, индекс S&P 500 опустился на -1,26%, индекс NASDAQ упал на -2,26%.

В лидерах роста были акции Zimmer Biomet Holdings Inc, которые подорожали на +2,60%, Carnival Corporation (+2,43%), а также акции JM Smucker Company (+2,32%).

Лидерами падения стали акции MarketAxess Holdings Inc, которые снизились в цене на -10,97%, Monolithic Power Systems Inc (-7,41%) и Ceridian HCM Holding Inc (-6,37%).

Фьючерсы на нефть марки WTI снизились на -2,51%, до $100,7 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -2,01%, до отметки $105,37 за баррель.

Новости ФРС

Чиновник ФРС Лаэль Брейнард во вторник заявила, что сочетание повышения процентных ставок и быстрого снижения баланса приведет к тому, что денежно-кредитная политика США будет нейтральной в конце этого года, после чего последует дальнейшее ужесточение.

Сегодня ФРС публикует протокол своего мартовского заседания. Как ожидается, на нем будут представлены свежие подробности о ее планах по сокращению активов в облигациях.

«Я думаю, мы все можем полностью согласиться с тем, что инфляция слишком высока, и снижение инфляции имеет первостепенное значение», — сказал Брейнард на конференции в ФРБ Миннеаполиса.

Быстрое сокращение портфеля облигаций «будет способствовать ужесточению денежно-кредитной политики сверх ожидаемого повышения учетной ставки, что отражено в рыночных ценах и сводке экономических прогнозов Комитета», — сказала она.

Она считается голубиным политиком ФРС, и такой ястребиный тон привел к снижению акций.

Большинство политиков рассматривают процентную ставку 2,4% как «нейтральный» уровень, выше которого стоимость заимствований начинает снижать рост.

Если ФРС действительно повысит ставки так быстро, как сейчас ожидают рынки, это будет самым быстрым темпом ужесточения политики за последние десятилетия.

Председатель ФРС Джером Пауэлл говорит, что ФРС может справиться с «мягкой посадкой», если повышать ставку достаточно, чтобы замедлить экономику и снизить инфляцию, но недостаточно, чтобы вызвать рост безработицы или подтолкнуть экономику к рецессии.

Надо сказать, что у ФРС нет большого опыта в проведении «мягких посадок», а на этот раз ситуацию осложняют экономические войны, кризис недвижимости в Китае, энергетический кризис в Европе, ожидаемый мировой кризис продовольствия.

За последние 11 циклов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС осуществила только одну «мягкую посадку». Дважды экономика не впала в рецессию, и восемь раз все закончилось «жесткой посадкой».

В прошлых обзорах уже писал, что рынки не верят этим заявлениям. У чиновников ФРС такая работа говорит, что все будет хорошо.

Акции Twitter продолжили рост

Twitter вырос еще на 2% после роста в понедельник на 27%. В пресс-службе компании заявили, что предложат Илону Маску место в совете директоров. Планируется, что Маск сможет добиться значительных улучшений социальной сети.

Руководители Twitter написали поздравление. Есть надежда, что присутствие Маска может оживить платформу, которая изо всех сил пытается привлечь пользователей, и, возможно, вызвать интерес у розничных инвесторов.

По словам источника, знакомого с ситуацией, Маск будет участвовать в принятии стратегических решений, включая направление проекта Twitter Bluesky и добавление кнопки редактирования.

По словам источника, он не будет влиять на модерацию платформы, какие выступления будут запрещены или чьи учетные записи будут восстановлены. Эта политика применяется ко всем членам совета директоров.

Назначение Маска потенциально заблокирует его шансы полностью выкупить платформу. Член совета директоров не может владеть более 14,9% акций Twitter.

Маск также сообщил в своем заявлении во вторник, что он купил в общей сложности 73 миллиона акций Twitter за 2,64 миллиарда долларов с 31 января по 1 апреля. Это соответствует средней цене за акцию в 36,14 доллара. За 2 дня он уже заработал 1,08 миллиарда долларов на этой сделке.

Читайте также: Акции Twitter выросли более чем на 25% после того, как Илон Маск приобрел 9% акций социальной сети

Индекс доллара вырос

Доллар укрепился до 2-х летнего максимума на ястребиных заявлениях членов ФРС. Также на рост доллара влияет увеличение предложения нефти из стратегических запасов США. Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос до 99,64 в начале торгов, самого высокого уровня с мая 2020 года, после чего немного снизился.

Индекс доллара имеет обратную корреляцию с парой EURUSD. Евро сейчас под давлением на фоне энергетического кризиса в Европе и первого тура выборов во Франции. Президент Эммануэль Макрон по-прежнему лидирует в опросах общественного мнения, но его ультраправая соперница Марин Ле Пен сокращает отставание. Опрос, проведенный в понедельник, прогнозирует победу Макрона в пределах статистической погрешности около 5%, что нервирует инвесторов. Трейдеры покупают опционы PUT на евро по цене $1,07-$1,09 со сроком экспирации в конце апреля. Около недели назад писал, что такая разнонаправленность этих валют дает хорошие возможности для торговли.

Читайте также: Курс доллара и евро в Украине и мире

Ежегодное письмо от генерального директора JPMorgan инвесторам

Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase & Co, опубликовал в понедельник ежегодное письмо акционерам, в котором освещаются важные мировые вопросы. Это письмо читает весь Уолл-Стрит.

Ключевые тезисы включают:

• Экономика США по-прежнему сильна

Даймон уже давно настроен оптимистично в отношении экономики США. Он отметил, что средний американский потребитель находится «в отличной финансовой форме», с множеством рабочих мест с повышением заработной платы и имеет более чем на $2 трлн избыточных сбережений.

• Инфляция требует агрессивного повышения процентной ставки

По словам Даймона, Федеральная резервная система и правительство были правы, предприняв смелые действия в условиях пандемии, но стимулирование, вероятно, длилось слишком долго. Он считает, что повышение ставок, необходимое для сдерживания инфляции, будет «значительно выше, чем ожидают рынки».

• Энергетический кризис в Европе

«Военные действия в Украине и санкции против России уже оказывают существенное экономическое влияние», — написал Даймон.

«Наряду с непредсказуемостью самой войны и неопределенностью, связанной с глобальными цепочками поставок товаров, это создает потенциально взрывоопасную ситуацию», — написал он.

• Мир столкнулся с беспрецедентной ситуацией

Слияние резкого восстановления после пандемии, вызванного стимулами, вероятной необходимости быстрого повышения ставок и санкций против России может быть беспрецедентным.

«Они представляют собой совершенно иные обстоятельства, чем те, с которыми мы сталкивались в прошлом, и их слияние может резко увеличить риски в будущем», — написал Даймон, добавив, что война будет влиять на геополитику десятилетиями.

• Без сильного американского руководства будет царить хаос

«Американское глобальное лидерство — лучший курс для мира и для Америки», — написал Даймон. Поскольку природа не терпит вакуума власти, становится все более очевидным, что без сильного американского лидерства «вероятно, воцарится хаос», — добавил он.

Однако он отметил, что мир хочет не «высокомерной» Америки, которая командует всеми вокруг, а Америки, которая работает с союзниками, сотрудничает и идет на компромисс.

Автор:

Инвестиционный аналитик Непокрытых Павел

Multi Invest