Инвестиции в IPO 2021: новые тенденции, известные эмитенты и более высокий уровень доходности

Главная суть IPO

IPO (Initial Public Offering, IPO) — это первичное публичное размещение акций частной компании на бирже. Если говорим об американском фондовом рынке, то это известные площадки NYSE и NASDAQ. После IPO акции компании можно свободно покупать и продавать, а сама корпорация становится публичной и должна ежеквартально отчитываться перед инвесторами.

В 2020 году на фондовом рынке США провели почти 430 IPO, что стало рекордом. Этот год имеет все шансы превзойти это число — количество запланированных до конца 2021-го IPO показывает всю силу тренда на рынке. Высокая доходность, которую компании демонстрируют уже в первые кварталы после выхода на рынок, также приятно удивляет.

Почему количество публичных компаний увеличивается

Есть 2 важных объяснения сложившейся ситуации:

1. На рынке есть деньги.
   Чтобы поддержать свои экономики, регуляторы увеличивают денежную массу через центральные банки. Банки направляют деньги на поддержку различных государственных инфраструктурных проектов и выплату финпомощи от последствий вынужденного карантина населению.
2. Население хочет инвестировать эти деньги.
   Немало американских семей полученные деньги инвестировали, чтобы обеспечить себе больший инвестиционный доход в будущем. С марта 2020 года количество открытых брокерских счетов бьет рекорды. Высокий показатель активности растет среди инвесторов с опытом и среди миллениалов.

Эти 2 фактора создали тот тренд на рынке, о котором мы сегодня говорим.

Читайте также: Сколько можно заработать на фондовом рынке США и как улучшить результат

Спрос на IPO рождает предложение

Топовые фондовые биржи различных стран соревнуются между собой в том, кто предложит потенциальным публичным компаниям лучшие условия размещения. Например, NASDAQ, одна из технологических бирж США, планирует запустить отдельный маркетплейс (Nasdaq Private Market) по инвестированию в акции перед IPO. Инвестиционные банки Goldman Sachs и Morgan Stanley станут его партнерами.

Наличие денег и желания их тратить на фондовом рынке автоматически поднимает планку риска. Каждый вынужден самостоятельно находить для себя баланс между желаемой доходностью и риском от вложений. Инвесторы уходят от привычных для себя консервативных стратегий и диверсифицированных портфелей и начинают больше инвестировать в акции молодых и перспективных компаний, выходящих на рынок. Миллениалы же вообще считают лучшими активы с высоким риском, такие как IPO и криптовалюта.

Читайте также: Топ-10 брокеров, с помощью которых можно купить акции на иностранных фондовых биржах

Тренды рынка IPO

Исторически сложилось так, что больше размещений проводят весной и осенью. На биржах США во втором квартале этого года было + 59% кв/кв — 169 размещений. Объем привлеченных средств составил $50,9З млрд. На портале CNBC прогнозируют рекордную активность и осенью.

В календаре размещений есть несколько десятков различных компаний, которые станут публичными до конца текущего года. Инвесторам есть из чего выбирать. Перспективными с точки зрения прибыльности будут компании, которые работают и предоставляют эффективные решения или продукт в следующих областях:

• биотехнологии;
• кибербезопасность;
• разработки на основе Big Data;
• роботы и искусственный интеллект;
• интернет-ритейл;
• финансовые технологии;
• зеленая энергетика.

Ожидаемые осенние IPO

Рассмотрим 3 крупнейших IPO, которые ожидаются в октябре-ноябре этого года. Эти компании уже являются единорогами, оценка их последних инвестиционных раундов давно превышает несколько десятков миллиардов долларов. Они уже привлекают немалое внимание мировых СМИ к выпуску своих акций, что положительно влияет на их PR-кампанию.

1. Instacart — это американская компания, которая доставляет продукты из магазинов по США и Канаде. Предоставляет свои услуги через веб-сайт и мобильное приложение. Товары выбирают сами покупатели.
2. Rivian Automotive — калифорнийский производитель електропикапив и грузовиков. Стартап поддерживают Amazon и Ford Motor. Компания подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), ее могут оценить в $80 млрд.
3. Reddit — развлекательный, новостной онлайн-сервис, интернет-СМИ, где пользователи могут публиковать текстовые посты или прямые ссылки и обсуждать их. По последним данным компанию оценили в $15 млрд.

Читайте также: Как заработать на IPO иностранных компаний

В погоне за деньгами сохраняйте ясный ум

Несмотря на полную прозрачность финансовых данных и информации о состоянии бизнеса, не стоит забывать, что IPO — рискованный вид инвестиций. Трудно определить справедливую стоимость ценных бумаг компании и направление среднесрочного тренда. Да, есть много успешных высокодоходных историй размещений, но статистика неудач тоже внушительна, чтобы задуматься. Большинство компаний, которые становятся публичными, молоды и находятся в фазе динамического роста, что добавляет неопределенности и риска.

Для консервативных инвесторов, которые стремятся сохранить и защитить свой капитал, такой неконтролируемый риск может вообще не подойти. Эксперты обычно рекомендуют высоко диверсифицированные портфели при инвестициях в IPO. Это помогает сбалансировать отдельные невероятные истории успеха компаний с высокой доходностью с возможными неудачными размещениями компаний, бизнес которых может потерпеть неудачу. Ставьте перед собой четкие инвестиционные цели, и всегда контролируйте риск.

Читайте также: Доходность до 50−70%. Как в Украине будут проводить «народные» IPO

Автор:

эксперт Гандзий Тарас

ООО «Фридом финанс Украина»