Инвестирование. Как гибнут и рождаются стратегии

Фото: Alpari

Вполне вероятно, что истинные причины такого поведения лежат не в области экономики, а в области генетики. А может быть, это коллективная память о голодных годах. Или общее недоверие к обещаниям, что «скоро все наладится». Причины не так уж важны. Важнее и интереснее то, как мы реализуем тягу к инвестированию на практике.

Существуют две основные стратегии инвестиционного поведения: консервативная и агрессивная. То есть, конечно же, самих стратегий гораздо больше, но именно эти две являются основой основ, а остальные дополняют, расширяют и копируют их элементы. От стратегии зависит то, в какие инструменты, насколько часто и какой долей от своего состояния вы готовы вкладываться. Считается, что консервативная стратегия приносит минимальные дивиденды при минимальных же рисках. Свойства агрессивной стратегии полностью противоположены — высокая прибыль и высокие же риски.

Основными инструментами консервативной стратегии являются: недвижимость, облигации, банковские депозиты. Агрессивная стратегия проявляет себя через акции стартапов и валютный рынок, причем все чаще и чаще через последний. Причина проста — начать торговать на рынке Forex можно за 10 минут, оборот рынка огромен — 3−5 триллиона долларов в сутки, а брокеры, например, компания Alpari, максимально заинтересованы в том, чтобы их клиенты выигрывали, и не скупятся на качественное и бесплатное обучение.

Фото: Alpari

При первом взгляде на инвестиционные стратегии начинает казаться, что все очень просто. Богатые люди могут играть и агрессивно и консервативно, да и в целом делать на рынке то, что им заблагорассудится. Всем же остальным не стоит лишний раз рисковать, а надо играть максимально консервативно, зарабатывая себе на спокойную старость.

Но практика показывает, что рынок, как и природа, не всегда ведет себя так, как предсказывали в прогнозах. Вот максимально простой пример. Как сказано выше, одним из основных элементов инвестиционного портфеля всегда является недвижимость. Можно быть уверенными в том, что в последние десятилетия тысячи человек вкладывали свои деньги в этот «надежный источник». А теперь взгляните на этот график.

Фото: Alpari

Так менялась стоимость недвижимости в Киеве, начиная с 2006 года. Если показать этот график в гривнах, как всегда и делают приверженцы консервативной стратегии, он будет выглядеть куда более оптимистично. Но выраженный в долларах он намного честнее и ярче показывает ситуацию и ценность консерватизма в инвестировании.

Для понимания — если привести сходный график на любой другой ресурс, ценность которого изначально выражена в гривнах, он будет выглядеть примерно так же. Возьмем в качестве примера компании нефтегазового сектора. За последние десять лет акции многих из них выросли в 1,5−2 раза, если считать в национальной валюте. Но сама эта валюта упала с 2011 года в 3,5 раза по отношению к доллару и евро.

Соответственно, если рост со 150 гривен за акцию в 2011 году до, скажем, 300 в 2021 кажется весьма существенным, то, выраженный в твердой валюте, он выглядит совсем по-другому. А именно, это будет «рост» с цены в 18,75 до 10,7 доллара за акцию.

Фото: Alpari

Опишем эту ситуацию через простой пример. У человека было 10 000 долларов в 2011 году. Он обменял их и получил 80 000 гривен, на которые решил купить 533 акции по 150 гривен за штуку. Спустя 10 лет он решает продать их. Ему очень везет, и он закрывает сделку на максимальной в 2021 году цене — по 300 гривен за акцию. За свои 533 акции он получает 160 000 гривен. Но ведь изначально у него было 10 000 долларов. Теперь же, меняя гривны на доллары, он получает примерно 5 600. Он вложил 10 000 долларов и ждал 10 лет, чтобы потерять 4 400. Если бы эти деньги просто лежали у него под подушкой, это оказалось бы выгоднее.

Любой поклонник консервативной стратегии возразит и скажет, что она невозможна без диверсификации рисков. Но проблема как раз состоит в том, что диверсификация (то есть распределение) не может помочь, если ты играешь на одном фондовом рынке или вкладываешься в разные объекты недвижимости в одной стране. Не может, потому что единственной реальной ценностью и мерилом истинной стоимости денег и сегодня остаются сами деньги. А значит, именно деньги могут и должны становиться товаром, в наибольшей степени застрахованным от рисков.

Именно на этом товаре сегодня можно заработать самую, пожалуй, существенную прибыль. Напомним, что деньги являются товаром на рынке Forex. Здесь люди зарабатывают, покупая и продавая валюты. Благодаря кредитному плечу, которое предоставляют брокеры, даже начав с небольшой суммы в 100−200 долларов, на Forex можно заключать сделки на тысячи и даже десятки тысяч долларов. Кстати, в компании Alpari кредитное плечо вообще доходит до 3 000%.

Фото: Alpari

Разумеется, игра на Forex сопряжена с определенными рисками. Это неудивительно для рынка, который при умении и удаче может принести десятки, а то и сотни процентов годовой прибыли. Те, кто не хочет слишком сильно рисковать, могут открыть так называемый ПАММ-счет. Это немного напоминает систему доверительного управления, когда профессиональный трейдер принимает решение о покупке и продаже валюты за вас. При этом он получает вознаграждение в виде доли от вашей прибыли, а снять деньги со счета чисто технически можете только вы. Поэтому владельцы ПАММ-счетов, рейтинг которых полностью открыт и прозрачен, заинтересованы в победах своих клиентов.

В современных условиях, когда национальные валюты развивающихся стран могут в любой момент обрушится в 2−3 раза, консервативные методы инвестирования в своем изначальном значении просто перестают работать, а им на смену приходят новые варианты агрессивной стратегии. Варианты, которые каждый день делают кого-то богаче.