Читати українською

Доверить ли деньги роботу?

Преподаватель курса Финансы Эдинбургской бизнес-школы в Восточной Европе, партнер Kompan Consulting Иван Компан в своей колонке на НВ написал, в какую валюту стоит инвестировать в новом году и как роботы могут помочь сделать правильный выбор.

Преподаватель курса Финансы Эдинбургской бизнес-школы в Восточной Европе, партнер Kompan Consulting Иван Компан в своей колонке на НВ написал, в какую валюту стоит инвестировать в новом году и как роботы могут помочь сделать правильный выбор.

Роботизация наступает по всем фронтам. Финансовая сфера, в том числе и управление личными активами — не исключение. В США, согласно опросам, большое количество индивидуальных инвесторов вполне удовлетворено рекомендациями, которыми их снабжают различного рода компьютерные программы. Автоматизированные советчики помогают найти решение в самых различных областях: от структурирования инвестиционного портфеля до уплаты налогов.

Все работает предельно просто: выбираете веб-сайт, отвечаете на вопросы о своих финансовых возможностях и ожиданиях, а взамен получаете подходящий вашему профилю инвестиционный портфель. Более того, заботливый робот будет его регулярно обновлять, учитывая последние и предполагаемые изменения на финансовых рынках.

Все больше и больше индивидуальных инвесторов предпочитают роботизированные индексные фонды активному управлению. Это дешевле и, в конечном итоге, выгоднее. В 97 случаях из ста, когда речь шла об инвестициях в акции крупных и среднего размера компаний, индексные фонды побеждали. Для малых компаний этот показатель составляет 77%, что тоже немало.

Все, что остается сделать обыкновенному индивидуальному инвестору – это определить, в какой класс активов стоит вкладывать: акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость или что-то ещё.

Какие же активы предпочесть в 2017 году? Да и какая валюта будет предпочтительнее для сбережений?

По мнению большинства крупных финансовых институтов, чьим прогнозам вполне можно доверять, ожидаемое увеличение процентной ставки в США, 2 раза по 0.25%, в течение 2017 года, и отсутствие каких-либо планов поднимать ставку со стороны центробанков остальных крупнейших мировых экономик приведет к дополнительному укреплению доллара относительно ведущих мировых валют и валют развивающихся рынков. Так что выбор в пользу доллара очевиден и это, безусловно, касается и Украины.

Ожидаемое повышение ставок в США в 2017 году снижает привлекательность инвестиций в американские гособлигации. Их доходность, по мнению крупных банков, в следующем году вполне может быть отрицательной. Не лучше и ситуация с корпоративными облигациями, чей потенциал, на фоне растущих процентных ставок, выглядит не очень привлекательно.

С другой стороны, повышение ставок, скорее всего, будет недостаточным для того, чтобы замедлить рост рынка акций. Инвестиции в акции, особенно развитых рынков, в следующем году будут намного более привлекательными, нежели в долговые обязательства.

К сожалению, для законопослушных украинских граждан, чьи инвестиционные помыслы ограничены узким пространством между матрасом и депозитом, рассуждения об иностранных акциях и облигациях продолжают оставаться, в лучшем случае, научно-популярным чтивом.

Тем не менее, прогнозы возможного укрепления доллара США относительно других валют, в том числе и валют развивающихся стран, могут оказаться вполне практичными. Ведь, даже НБУ, делающий все возможное для сохранения покупательной способности национальной валюты, не в состоянии противостоять глобальным экономическим трендам.

Комментарии - 6

+
0
Nekrasov
Nekrasov
15 декабря 2016, 18:14
Цитата « Ведь, даже НБУ, делающий все возможное для сохранения покупательной способности национальной валюты ...» — это не для нашего НБУ :-
+
0
Private Trump лісу
Private Trump лісу
15 декабря 2016, 20:39
У вас свій НБУ?
+
0
Private Trump лісу
Private Trump лісу
15 декабря 2016, 20:40
Води багато в нього

Сказав би які роботи були дали більше 5% річних та й по всьому
+
0
ototo
ototo
17 декабря 2016, 16:42
ВОПРОС В активы какого типа инвестирует большинство людей?… Покупать и продавать акции можно и обезьяну научить.
Обезьяна обогнала фондовых профессионалов

http://www.pravda.ru/economics/finance/exchanges/04-01-2011/1062796-news-0/
+
0
Private Trump лісу
Private Trump лісу
17 декабря 2016, 18:31
Коли навчать рфіян от тоді і будемо сміятись
А мавпи — то розумні створіння
+
0
Петр Сагайдачный
Петр Сагайдачный
19 декабря 2016, 1:25
Что-то я не понял уважаемого Ивана — он противоречит классической корреляции на финансовых рынках (посмотрите на графики): при повышении ставки ЦБ — $ вырос — цена суверенных бондов упала, а значит yield выросла (при ожидаемом росте инфляции US — доходность бондов не может снижаться).
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться