Американский лидер онлайн-кредитования раскрыл секреты бизнеса

Банк Titan существует 107 семь лет, большую часть из которых,  при проверке платежеспособности заёмщиков  он полагался на кредитных экспертов. А уже сегодня компьютеры техасского банка принимают некоторые решения быстрее, чем банковский сотрудник успеет моргнуть.

Четырежды в день программные системы Titan пингуют серверы корпорации LendingClub, борясь за первенство с другими инвесторами, поскольку клиенты отправляют сотни онлайн заявок на получение кредита. Именно в этой борьбе в дело вступает алгоритм банка Titan, поспешно подбирая дюжины переменных — начиная от баллов кредитного рейтинга по шкале FICO и заканчивая информацией о доходах и долгах — чтобы выбрать кандидатов для финансирования.

«У нас нет 20 минут для прочтения каждого кредитного файла, поскольку можно потерять этого клиента», — рассказал Джонатан Моррис, директор в банке сообщества с двумя филиалами в округе Пало-Пинто, к западу от Форт-Уэрта.

LendingClub и его меньший конкурент Prosper Marketplace Inc. держат технологически ориентированный курс на снижение расходов по займам путём сопоставления клиентов, нуждающихся в ссуде, с инвесторами, готовыми их финансировать.

Не прошло и десятилетия после глобального кредитного кризиса, к которому привели неэффективные  решения по займам, как две фирмы рекламируют доход от 4% до 11% для банков, частных лиц и распорядителей активами таких, как BlackRock Inc. (BLK), которые готовы отказаться от старомодной проверки заёмщиков.

Рено Лапланш, 44-летний гендиректор LendingClub, рассчитывает в этом месяце на растущие доходы своей компании, поскольку она становится первым общедоступным сервисом p2p-кредитования (peer-to-peer — сеть равноправных участников). В то время как спрос повышает её престиж, возникают вопросы о предпочтении использования алгоритмов человеческому взаимодействию для выдачи денежных средств.

Видимые риски

«В какой-то момент мы могли наблюдать  «вспышку кредитных потерь, которые подлежат частичной выплате в основном по причине компьютеризации», — говорит Берт Эли, независимый банковский консультант в Александрии, штат Вирджиния.

По его словам, главный вопрос заключается в следующем: получают ли эти кредиторы или их инвесторы достаточную компенсацию?

LendingClub и Prosper главным образом способствовали появлению необеспеченных потребительских кредитов в размере до 35 тыс долларов. 

Фирмы, находящиеся в Сан-Франциско и существующие менее десяти лет, только за девять первых месяцев 2014 года профинансировали 4 млрд. долларов долга.

Трудно сказать, насколько они смогут гарантировать надёжность этого процесса, учитывая рост кредитов в особенно благоприятное время кредитного цикла, как заявил Брендан Шихи, директор финансовых учреждений в FitchRatings Inc.

«За последние пару лет каждый класс потребителей активов проявил себя очень хорошо», — сказал он.

Работа онлайн

Ежеквартальное списание со счетов американских банков по кредитным картам снизилось с почти 11% в 2010 году менее чем до 3% в 2014 году, что стало самым низким показателем за последние 3 десятилетия, согласно данным Федеральной резервной системы. В LendingClub приблизительно 6% трёхлетних кредитов, выданных в 2010 году, должны были быть списаны по сравнению с 9% в 2009 году, согласно официальным данным продаж акций. Уровень последующей прибыли соответствовал этой же отметке или превышал её.

p2p-кредиторы получили поддержку таких гигантов как Google Inc. и фондов управляемых BlackRock, также T. Rowe Price Group Inc. имеют доли в LendingClub, а среди членов правления появились такие имена как Джон Мэк, экс-гендиректор Morgan Stanley, и Лоренс Саммерс, бывший секретарь Казначейства США. Экс-чиновник Бюро финансовой защиты потребителей Радж Дейт стал директором в Prosper.

LendingClub был оценен почти в 3,8 млрд долларов с финансовым оборотом 65 млн долларов в апреле 2014 года. Компания заявила о своём плане продать 57,7 млн акций по цене 10-12$  за каждую.

Эксперты максимально оценивают LendingClub приблизительно в 4,3 млрд долларов, основываясь на 361,1 млн акций в обороте. Такое число акций исключает определённые фондовые опционы и компенсационные планы сотрудников, согласно официальным данным.

Кредитная проверка

Для получения кредита претенденты представляют свою информацию онлайн и объясняют на какие цели им требуются деньги, обычно сроком от 3 лет  до 5 лет.

LendingClub и  Prosper проверяют кредитные отчеты и назначают фиксированную процентную ставку.  Автоматизация процессов кредитования компаний позволяет им предоставить денежные средства по ценам, которые могут быть дешевле, чем с баланса кредитной карты.

Обе фирмы говорят, что у клиентов есть количество баллов кредитного рейтинга по шкале FICO равное приблизительно 700, что есть лучше, чем ипотечные показатели.

Годовые процентные ставки в LendingClub колеблются в диапазоне от 6,78% почти до 30% по трехлетним кредитам. Инвесторы могут купить долги с незначительным увеличением в  25 долларов – предпочтительный метод для людей, стремящихся разнообразить активы среди ряда заемщиков. Также возможно приобрести кредиты целиком.

Рост энтузиазма

Организации, подобные банку Titan, создают программы, производящие отбор файлов. Количество таковых растёт в том числе, по крайней мере, один инвестиционный фонд, которым управляет нью-йоркский BlackRock, и они выбирают более пассивную стратегию, покупая кредиты, которые соответствуют заданным критериям. Энтузиазм вырос настолько, что инвесторы использовали рычаги для увеличения активов. Они даже вкладывают займы в ценные бумаги.

LendingClub зарабатывает большую часть своих денег взимая с заемщиков от 1,11%  до 5% по кредиту, облагая большими процентами клиентов с меньшим кредитом или тех, кто ищет долгосрочные кредиты. Фирма также налагает сбор за обслуживание на инвесторов. Её операционный доход более чем удвоился сравнительно с  144 млн долларов за первые 9 месяцев 2014 года. А операционный доход Prosper подскочил впятеро до 52 млн долларов. 

Обе фирмы заявляют, что они предпринимают шаги для предотвращения мошенничества и обеспечения отражения рисков ссуды процентными ставками. Однако, LendingClub не исключают потенциальных угроз касательно эффективности своих процедур, согласно заявленной информации. Фирма утверждает, что некорректность в отборе заемщиком может «привести к принятию решения не инвестировать такого клиента или прервать уже имеющееся сотрудничество».

«Вам конец»

Гендиректор Prosper Аарон Вермут выразился об этом более резко: «Если Вы ошиблись – Вам конец!», «Если время проходит, и оценки потерь и доходов не принесли плоды – Ваши инвесторы уйдут и никогда не вернутся!»

Пресс-секретарь LendingClub Бет Хэйкен, сказала, что компания не может прокомментировать это по причине ограничений перед её первичным публичным предложением.

Ranger Capital Group увеличили фонд в прошлом году, чтобы подключится к p2p-кредитованию, и заработали примерно 25 млн долларов на кредитах с помощью программ, которые разработал партнёр, имеющий отношение к разработкам искусственного интеллекта. Далласский распорядитель активами исследует другие онлайн-платформы, чтобы задействовать в работу больше денежных средств.

Институциональные инвесторы задаются вопросом: «Если я дам вам 100 млн долларов, как быстро вы можете заставить их работать?», — сказал Билл Кассул, партнер Ranger Specialty Income Fund. 

Худший случай

Президент Prime Meridian Capital Management Дон Девис, в апреле 2012 года запустил работу фонда, который покупает кредиты, используя алгоритмы. Он сказал, что, хотя конкуренция растёт, опасения по поводу автоматизации преувеличены. В худшем случае программы будут просто не в состоянии захватить наилучшие доступные кредиты.

«У нас есть два IT-шника, которые ежедневно за этим следят», — говорит он.

Кредитные эксперты компании Titan главным образом сосредоточены на работе с предприятиями малого бизнеса и используют LendingClub и Prosper для того, чтобы достичь потребителей, которых не заметили большие филиалы, которыми управляют региональные и национальные банки.

Тем не менее, лишь имея около 80 млн долларов в активах, банк должен быть осмотрительным, сказал Моррис (Titan). Вскоре после покупки кредита сотрудники стремятся  проверить информацию предоставленную заемщиками, задавая вопросы:

«Если человек работает дворником, разве мы поверим, что он и правда получает 200 тыс долларов ?» До сих пор этого было достаточно.

 «Просто у нас никогда не возникало подобных проблем. В документах всё ясно», — сказал Моррис.

Перевела специально для «Минфина» Виктория Долбина