Правэкс-банк выставлен на продажу

«Но итальянцы недостаточно хорошо подготовили документы и не могли быстро предоставить цифры, которые у них запрашивали по Правэкс-банку, — сказал один из банкиров. — Поэтому решили лучше подготовиться и взяли паузу».

Другой банкир добавил, что переговоры возобновятся в конце августа.

Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: «Наша политика — не комментировать слухи на рынке и спекуляции».

Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas.

По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 миллиарда гривен) с собственным капиталом 1,01 миллиарда гривен. Кредитный портфель составлял 3,28 миллиарда гривен, резервы под проблемные займы — 1,09 миллиарда гривен. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.

Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 миллиона гривен. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 миллиона гривен, после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке.

Это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают.

Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила «корпоративщика» Сергея Наумова и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.

Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса.

«Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала», — отметил заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин. Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам.

«У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше 70 миллионов долларов, плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить 200 миллионов долларов, — считает управляющий партнер инвесткомпании »Аваль Брок« Дмитрий Полковский. — По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели».

Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25-85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине.

В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 миллиона евро (750 миллионов долларов) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала.

«Банк, который показывает прибыль, можно не продавать», — считает Полковский. В Intesa Sanpaolo ранее не обещали сконцентрироваться на итальянском рынке, продав дочерние банки.