Созданный в сентябре 2012 года банк «Финансовый Партнер» с активами 894 млн гривен предлагает нетрадиционную для Украины услугу — кредитование технологических стартапов. Вместо залога, которого у начинающих предпринимателей, как правило, не имеется, банк планирует получать контрольный пакет в капитале заемщика. Расчет на то, что сверхвысокие риски такого кредитования будут компенсированы сверхвысокой доходностью «выстреливших» проектов, пишет Forbes.ua.
Банк «Финансовый Партнер» займется венчурными инвестициями
«Многие механизмы (кредитования), которые работали до кризиса, утратили свою актуальность, — рассказывает председатель правления и владелец банка «Финансовый Партнер» Ростислав Павличенко. — Мы ищем новые направления для инвестирования и кредитования». По его словам, банк намерен финансировать в первую очередь новые проекты в сфере IT-технологий и альтернативной энергетики.
«Перспективная идея, — говорит совладелец банка «Национальный кредит» Андрей Онистрат. — Время примитивных автокредитов и микрокредитов прошло. Нужно искать что-то новое, нестандартное».
«Финансовый Партнер» обещает инвестировать в новые проекты до $1 млн в гривневом эквиваленте на три-пять лет. Если проект будет кредитоваться без залога, банк будет брать под контроль минимум 51% уставного фонда заемщика. Требования к соискателям: проект должен выйти на окупаемость максимум через три года, а прибыль инвестора от продажи доли в капитале — составить минимум 50%. Преимущественное право выкупа этой доли будет у основателей проекта. Заемщик также должен иметь опыт работы на рынке, в котором собирается развивать свой бизнес.
«Мы готовы инвестировать суммы в пределах нормативов Нацбанка», — подчеркивает Павличенко. Часть денег будет выделяться в виде кредита по ставке 20-25% годовых, а часть — в виде взноса в капитал через компанию по управлению активами (КУА), которая уже регистрируется. «Инвестировать в уставный фонд [заемщика] банку можно только через КУА, чтобы не нарушить требования регулятора», — поясняет Онистрат.
Инкубационный период
«Спрос на такую услугу огромен, и банк при желании сможет на этом очень быстро заработать», — полагает председатель совета директоров бизнес-инкубатора Happy Farm Игорь Шойфот. Подобная схема финансирования может заинтересовать новые компании, работающие не только в IT, но и в фармацевтике, приборостроении, производстве новых материалов, перечисляет исполнительный директор Международного фонда Блейзера Олег Устенко.
В Украине вполне реально найти стартапы, которые окупятся через 2-3 года, хотя многие из них больше похожи на фантастику Игорь Шойфот
Главная проблема для банка, который решил заняться венчурным инвестированием — отбор удачных проектов, отмечает Шойфот. Впрочем, это проблема решаемая. «Для оценки стартапов нужны люди из индустрии, — считает гендиректор инвестиционной компании Concorde Capital Игорь Мазепа. — Их можно привлекать на условиях аутсорсинга».
«Финансовый Партнер» уже изучает несколько десятков перспективных заявок, утверждает Павличенко. По мнению Шойфота, в Украине вполне реально найти технологические проекты, которые окупятся через два-три года, хотя многие стартапы, с которыми сталкивается его инкубатор, больше похожи на фантастику.
При кредитовании стартапов «Финансовый Партнер» может столкнуться с неприятными сюрпризами. «Управление рисками при финансировании стартапов строится на других принципах, чем в классических банках», — констатирует первый заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин. По его мнению, главная проблема любого стартапа — это риск недофинансирования. «Любой бизнес-проект — это всего лишь модель, которая никогда не работает так, как запланировано, — поясняет банкир. — Всегда появляются непредвиденные расходы, которые необходимо постоянно контролировать». «Для управления рисками в таких проектах банку нужно держать в своем штате группу экспертов», — убежден бывший председатель правления банка «Форум» Ярослав Колесник. Отдавать контроль над реализацией проекта на аутсорсинг, по мнению Колесника, опасно: внештатных экспертов проще коррумпировать.
Комментарии - 3