Выше крыши
Индекс ставок по депозитам физлиц свидетельствует, что средняя ставка по годовому депозиту в гривне сейчас находится на уровне 19,4%. Это практически соответствует ноябрьскому уровню. И это на 4 п. п. выше, чем было в начале января.
Впрочем, если не мерять «среднюю температуру по палате», то в некоторых банках можно найти ставки на короткие вклады вплоть до 30%. Даже по текущему счету на остаток финучреждения предлагают 20% годовых.
Но рост ставок замедлился, и это дает банкирам надежду на то, что в ближайшее время «гонка» депозитных ставок, спровоцированная нехваткой свободных ресурсов в банковской системе, закончится.
Нацбанк правит балом
«Обезвоживанию» банковской системы во многом способствовала антиинфляционная и антидевальвационная политика НБУ, который выводил излишек гривны из системы, чтобы она не уходила на спекуляции на валютном рынке.
Валютные спекуляции действительно стали для ряда банков легкой наживой, в то время как активно кредитовать они не решались. Особенно показательным является в этом плане снижение объемов кредитного портфеля физлиц на 15% за девять месяцев года.
В начале сентября банки раскачали курс гривны до 8,20-8,30 UAH/USD, что послужило «красной тряпкой» для НБУ, который не только применил санкции к нарушителям, но и взялся за разработку ряда инициатив, чтобы снизить ажиотаж на валютном рынке.
Валютные нравоучения
«Джентельменский» набор НБУ включал в себя возвращение к практике обязательной продажи части валютной выручки экспортеров, принудительную конвертацию крупных переводов из-за границы в гривну, а также нашумевший налог с продажи валюты в размере 10%. Кулуарно обсуждается там и возможность отмены гарантий по валютным депозитам.
Инициативы имеют все шансы предупредить валютную панику населения. Украинцы начали закладывать в ставку гривневого депозита столь большой уровень девальвации, что у банков нет возможности снизить ставки по вкладам ниже 20%. А выдавать кредиты под 25% некому.
Но просто «пылесосить» деньги населения и не вести кредитной деятельности опасно. Закончится это может либо очередными валютными спекуляциями, либо банальным банкротством банка. В Нацбанке решили не откладывать меры на потом.
С твердым убеждением
Так как не все инициативы НБУ приняты, говорить о каком-либо эффекте пока преждевременно. Если продажа валютной выручки экспортеров и конвертация денежных переводов — решенные вопросы, то «валютный» сбор еще ждет своей участи.
Можно констатировать лишь, что на наличном рынке гривна вернулась до уровня 8,08-8,12 UAH/USD. С другой стороны золотовалютные резервы НБУ за ноябрь снизились на 5,5% до 25,4 млрд. долларов (с начала года снижение на 20%). При этом спрос населения на валюту не особо упал — за ноябрь из банков «ушло» 1,5 млрд. долларов.
Правда, в НБУ не скрывают того, что всерьез рассчитывают на скорый эффект от валютных инициатив. По мнению главы НБУ Сергея Арбузова в 2013 году можно ожидать снижения ставок вплоть до 15%, что уже позволит банкам активизировать кредитование.
Банкиры ждут перемен
В НБУ также обещают сильно не зажимать ликвидность банков в 2013 году. «Доступ к рефинансированию получат все… Каждый банк сможет автономно обратиться к Нацбанку за рефинансированием», — заявил на днях глава НБУ.
Если предположить, что все на самом деле будет так гладко — валютные инициативы возымеют эффект, а ситуация с резкими скачками в ликвидности банком стабилизируется, то ставки по депозитам пойдут вниз.
«В ноябре-начале декабря банки предлагали до 30% годовых по вкладам на короткие сроки, а сейчас — 25-27%. Депозитный ажиотаж продлится приблизительно до середины января, после чего произойдет существенное уменьшение ставок», — считает начальник управления розничного, малого и среднего бизнеса «Банка Кипра» Сергей Загородний.
Ложка дегтя
Как уже говорилось раньше, формально цифры пока не говорят, что ситуация меняется коренным образом. «Изменения не произойдут быстро. Может быть, к марту ставки станут несколько ниже, но вряд ли быстрее», — прогнозирует топ-менеджер одного из банков.
Ради низкой инфляции и относительно стабильного курса гривны НБУ придется бдительно следить за излишками гривны в банковской системе, поэтому у банков сохранится хороший аппетит на ресурсы.
Но расти дальше ставкам уже некуда, и, пожалуй, самые выгодные предложения банков уже позади. Вопрос лишь в том, как быстро может снижаться доходность депозитов. Скорее всего, ответ на этот вопрос мы получим уже во 2-м квартале 2013 года.
Комментарии