США разработали новые тесты для банков

Регулярные стресс-тесты являются частью более жесткого режима, введенного законом Додда-Франка 2010 года о финансовом надзоре. С их помощью можно понять, имеют ли банки достаточно капитальных резервов, и не слишком ли они активно возвращают деньги акционерам.

Самый суровый из трех сценариев подразумевает глубокую рецессию в США при безработице около 12 процентов, а также рецессию в Европе и Японии.

Кроме того, сценарий описывает резкое замедление активности в Китае, которое распространится на остальные страны Азии.

Аналитики говорят, что проверочные сценарии не должны стать неожиданностью для банков.

«Если в США и Китае будет рецессия, то же самое будет во всем мире. Это не неожиданность», — сказал Уолтер Янг из Deloitte.

Помимо устойчивости к экономическим потрясениям, ФРС проверит способность шести крупных банковских холдинговых компаний с большой торговой активностью переносить специфические рыночные потрясения.

В числе этих банков Bank of America Corp, Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley и Wells Fargo & Co.

Шоковый рыночный сценарий подразумевает повсеместное повышение процентных ставок, особенно долгосрочных, что снизит стоимость облигаций инвестиционного класса во владении банков, таких, как Treasurues.

В отличие от прошлого года, банки получат один шанс скорректировать планы обратного выкупа акций или повышения дивидендов после первоначальной оценки регуляторами капитального плана, сообщила ФРС на прошлой неделе.

Citigroup погряз в проблемах после стресс-тестов прошлого года, когда ФРС отклонила его план возвращения капитала акционерам. Ожидалось, что компания сможет повысить квартальные дивиденды.

Эксперты говорят, что банки теперь лучше понимают, чего хочет ФРС, а возможность пересмотра капитальных планов поможет им избежать провала на этот раз.

«ФРС собирается провести намного более открытый диалог, чем в прошлом, когда она просто давала оценку »прошел-провалился«, — сказал Пол Миллер из FBR Capital Markets. — Я не думаю, что кто-то не справится».

В этом году тесты должны пройти банки с активами на сумму более $50 миллиардов. Более мелкие банки ждет проверка в другое время. Банки должны представить свои капитальные планы регуляторам к 7 января.