Арбузов отправит банки в плавание

НБУ опередил УКБС

«Он будет называться украинским индекс ставок по депозитам физических лиц В основу этого индекса заложены все лучшие международные стандарты», — сказал первый заместитель председателя НБУ Юрий Колобов.

В английском варианте, индикатор звучит как Ukrainian index of retail deposits (UIRD). На самом деле, индексов будет четыре: для вкладов сроком 3, 6, 9 и 12 месяцев. Ежедневно они будут распространяться по двум каналам — через информационную систему Thomson Reuters и через сайт Национального банка.

Как рассказал глава представительства Reuters в Украине и Белоруссии Ян Ломоз, вчера 17 банков уже имели установленное программное обеспечение. Еще в трех пока не получилось его установить, но в ближайшее время они включатся в процесс.

Появление индикатора объясняется необходимостью.

«Мы уверены, что все банки будут этот индекс учитывать для использования в таких инструментах, как ипотечное и автокредитование для физических лиц, долгосрочные кредиты для юридических лиц, долгосрочные долговые ценные бумаги с плавающей ставкой. Мы уверены, что индекс будет направлен на снижение реальных ставок по кредитованию », — пообещал Колобов.

Один из опрошенных «ЭП» банкиров имеет другое объяснение мотивов НБУ. «Национальный банк и так имеет всю информацию о процентных ставках, он ее получает каждый день в обязательном порядке. Этот индекс, скорее, должен показать, какие они либеральные», — иронизирует он.

НБУ и Thomson Reuters на один день опередили презентацию еще одного подобного индикатора, который собрался рассчитывать Украинский кредитно-банковский союз (УКБС).

Индекс действительно необходим, так как депозиты физических лиц в гривне является основной базой фондирование украинских банков.

«Применение индекса депозитных ставок позволит производить объективную оценку стоимости средств на рынке Украины», — объяснил его важность заместитель директора департамента розничных продуктов «ВТБ Банка» Владимир Буданов.

В первую очередь этот индекс будут использовать как индикатор для кредитов населения с плавающей ставкой. Проще говоря, он определяет стоимость заемных денег в определенном интервале времени — 3,6,9,12 месяцев.

«А значит, позволит не только банкам, но и их заемщикам, которые пользуются кредитом с плавающей ставкой, прогнозировать свои расходы», — заместитель председателя правления Сбербанка Антон Тютюн.

Как пояснил директор департамента управления валютным резервом и осуществлению операций на открытом рынке НБУ Александр Дубихвост, новый индекс полностью покрывает стоимость ресурсов, которые не покрыты индикаторами, которые уже существуют — KIEBOR и KievPrime (индикаторы, отражающие рыночную стоимость гривневых кредитов на межбанковском рынке — « ЭП »).

«По моему мнению, индекс должен быть один, чтобы сохранить доверие к инструменту», — прокомментировал он появление еще одного индекса в исполнении УКБС.

Плавающая ставка

«Появление индекса стоимости денежных ресурсов срочностью свыше 3-х месяцев позволит банкам формировать ценовые предложения по долгосрочным кредитам в гривне на приемлемых условиях, как для банка, так и для клиентов», — считает начальник управления менеджмента активов и пассивов УкрСиббанка BNP Paribas Group Дмитрий Цапенко .

В международной практике, использование плавающей ставки по кредитам является нормой. Часто ставки по синдицированным кредитам или еврооблигациям указывают, как «3-месячный или 6-месячный LIBOR + несколько процентов».

LIBOR — это стоимость межбанковских кредитов в разных валютах в Лондоне, и рассчитывается с 1986 года. С тех пор уже многие украинские компании и даже государство успели привлечь такие займы.

На украинском рынке уже существуют предложения кредитов с плавающей ставкой, но они очень непопулярны. Дело в том, что не вызывает доверия сама процедура расчета.

«Базовой ставке при этом использовался показатель» Процентные ставки банков по срочным депозитам физических лиц ", рассчитанный по средневзвешенной ставке в годовом исчислении и публикуется на сайте НБУ.

По моему мнению, внедрение депозитного индекса, формируется независимым агентством по объективным и прозрачным алгоритмом, будет более точно и объективно отражать реальную картину ", — рассказал Табак.

UIRD стал первым показателем, который можно считать независимым. Данные для его расчета берутся из 20-ти банков, собравшие наибольшие объемы депозитов населения. Каждый день они отправляют свежие данные о процентных ставках по своим вкладам. Если они не присылают ничего, считается, что ставки не изменились.

Дубихвост пояснил, что индекс отражает цену, по которой банк привлекает деньги. К ней банк добавляет свою маржу, и может выдавать кредит, не опасаясь потерять деньги, если придется повышать ставки по вкладам. Своему клиенту он предложит на выбор фиксированную ставку по кредиту (скажем, 18%) или ставку, которая будет отвечать, например, «6-месячном индекса + маржа банка 4%», что будет пересматриваться раз в полгода.

Банки априори согласны использовать UIRD

«Если индекс зарекомендует себя как надежный, то в дальнейшем его не только можно, но нужно использовать как базу для начисления процентов по плавающей ставке по кредитам и депозитам. Процентная ставка будет устанавливаться по следующему принципу: „Средняя ставка + маржа“. Маржа будет устанавливаться в зависимости от срока депозита и кредита », — рассказал начальник управления методологии и разработки банковских продуктов" Еврогазбанка «Константин Кононенко.

По его мнению, наиболее востребованным и применяемым будет 12-месячный индекс.

Буданов рассказал, что уже в этом году „ВТБ Банк“ планирует внедрить продукты с плавающими ставками, с привязкой к UIRD.

Банкам не нужно будет закладывать дополнительные риски в стоимость кредитов (особенно длинных, таких как ипотечное и автокредитование).

»Таким образом, привязка стоимости кредитных продуктов к данному индикатору предоставит возможность для снижения ставок кредитования. Прежде всего такая политика ценообразования будет устанавливаться для длинных кредитов, в частности, для программ ипотечного кредитования", — считает он.

«Ощадбанк» также собирается использовать этот индекс как индикатор стоимости депозита, а также рассматривает возможность привязки к нему ставки кредита.

По мнению Колобова, введение такого механизма позволит снять жалобы со стороны клиентов. Имея в договоре четко прописанную ставку по кредиту, скажем, «индекс + 5-6%», человек будет знать, сколько ему придется платить по кредиту.

При этом первый заместитель главы НБУ считает, что из UIRD банки перестанут брать с клиентов 50% вместо 11-12%, указанных в рекламе. «С этим индексом будет все просто.

Если человек приходит за кредитом, она посмотрит стоимость ресурсов по системе. И сможет спокойно спросить — а откуда я получу кредит? », — Рассуждает Колобов. Впрочем, как именно банк откажется выставить по кредиту 50%, он не рассказал.

Обещают не договариваться

Приживется ли индекс, зависит от доверия к нему. Привлечение авторитетного Thomson Reutersявляется своего рода гарантией качества расчета. Однако механизм расчета не исключает, что банки могут искажать первичные данные.

«Вероятность ценового сговора всегда существует, все будет зависеть от позиции, которую займет руководство банков, которые будут задействованы в расчете средней процентной ставки по депозитам физических лиц, кроме того, необходимо помнить о существовании антимонопольного законодательства, которое запрещает данные действия», — подчеркнул Кононенко.

Со своей стороны, Thomson Reuters и НБУ обещают, что сговора не будет. Информационное агентство настаивает, что механизм расчета не позволит банкам договориться, чтобы завысить или занизить UIRD.

«Любой инструмент может быть улучшен, но мы имеем механизмы контроля, чтобы предупредить НБУ о возможном искажения в этих процессах», — подчеркнул исполнительный директор Thompson Reuters в России и СНГ Массимо Ди Грегорио.

«Мы сами не можем гарантировать [отсутствие заговоров]. Но это не то, в чем наше агентство хочет участвовать», — добавил глава представительства Reuters в Украине и Белоруссии Ян Ломоз.

Со своей стороны, Колобов заверил, что его подопечные ведут себя честно. «В каждом банке определения ставок — это прерогатива комитетов по управлению пассивами и активами, изменить их не так просто. Мы двадцатку тех банков, которые не способны на такие договоренности ради сиюминутных прибылей», — считает он.

Пару лет назад НБУ ввел механизм расчета средневзвешенной ставки по кредитам на межбанковском рынке. Через время в банки стали приходить «письма счастья» от регулятора.

В этих письмах сообщалось, что если учреждения привлекают на межбанке кредиты дороже средней цены по рынку, к ним будут применяться санкции.

Аналогичным образом НБУ обещал действовать в отношении банков, которые пытаются продать валюту дороже средний курс.

За превышение «планки» банка могли запретить проведение некоторых операций, отрезать от рефинансирования и интервенций НБУ.

В более вопиющих случаях — даже отобрать некоторые разрешения или сменить руководителя.

Естественно, банки-то договаривались, чтобы страшнее не случалось.

UIRD вполне может использоваться банковским надзором и другими подразделениями НБУ как индикатор справедливой процентной ставки по депозитам населения. Последствия для банков могут быть различными.

Например, им откажут в рефинансировании.

«Сейчас банк может обратиться к НБУ за рефинансированием, и здесь будет работать ставка рефинансирования, но сейчас ресурсов на рынке достаточно, и банки для кредитования идут не в НБУ, а на рынок», — отметил Дубихвост.

Эта санкция может стать крайне неприятным. Как только в банке начинаются проблемы, другие учреждения автоматически закрывают на него лимиты по кредитованию.

Это означает, что получить деньги он может только за приличный «откат», но тут в дело вступает надзор НБУ. Он обязательно заглянет в глаза банкиру, который решился выдать кредит проблемной учреждении, и спросит, зачем тот рискует.

Как ни крути, договариваться с регулятором придется. Пока НБУ обещает не проводить репрессии на основе UIRD.

«Если вы проанализируете последнюю работу руководства НБУ, то она направлена ​​на либерализацию и ослабление Этот индекс — скорее всего, рекомендательная норма, он будет индикатором договорных отношений между банком и клиентом. Перед нами стоит задача стимулировать экономический рост и кредитования, и мы вышли с инициативой сделать то, что существует в развитых странах. Привязывать это к надзорных функций нецелесообразно », — сказал Колобов.

Впрочем, один из опрошенных «ЭП» банкиров не ставит под сомнение, что НБУ должен иметь возможность пользоваться таким инструментом.

«Если мы откажемся от такой меры, то откажемся от самого принципа существования регулирования Нацбанк обязан не допустить возникновения пирамид… Если я плачу 30%, а остальные 10%, ко мне в любом случае понесут деньги… Если регулятор просто наблюдает за этим процессом, он регулятор? Он обязан принимать меры, например, увеличивать для меня резервирования, потому что это явная пирамида. Кроме торговли, нет сектора, который бы смог платить за кредит 30% », — подчеркнул он.

По словам эксперта, нужно бороться с другим — чтобы не было ручного режима принятия решений, кого наказывать, а кого нет. Для этого необходимо четко определить условия, при которых к банку будут обязательно применены санкции, в частности, за привлечение депозитов дороже рынка.

«А вот здесь придется поломать голову, как именно рассчитывать среднюю стоимость. Если брать текущую, это одно дело. Правильнее было бы использовать плавающую среднюю, чтобы нивелировать колебания индекса», — считает банкир.

Сергей Лямец