Письмо трехлетней давности, утверждающее, что фонд Мэдоффа является мошенничеством

Весьма интересное чтиво, насыщенное финансовыми терминами. Человек обнаружил 29 «красных флагов», свидетельствующих о том, что Мэдофф делал невозможное. Если говорить вкратце, то автор письма обращал внимание SEC на тенденцию фонда Мэдоффа идти на прямые транзакции по покупке-продажи акций вместо использования бирж. Подобная практика не запрещена, однако объемы денег, находившихся под управлением Мэдоффа, свидетельствовали о существование теневого рынка акций в несколько раз превышающего объемы NYSE и Nasdaq. Что возможно для мелких акций капитализацией в пару миллионов, однако практически нереально для блю-чипов, так как народ, владеющий Кока-Колой, Интелом и Проктером-Гэмблом, не будет торговать по частным контрактам.

Во-вторых, фонд Мэдоффа избегал схем финансирования, где инвестиционный портфель подлежал бы аудиту со стороны кредитора. Такие ссуды также сами по себе не являются нелегальными, однако и стоят они порядочно, так как владелец фонда просит банки поверить на слово. Итого, одалживая на таких условиях, Мэдофф теоретически оплачивал бы долг комиссиями в 8%. В то же время его наибольшая потеря составила -0.55%, что означало, что до комиссий в самый плохой для себя год хедж-фонд сгенерировал более чем 7.45% дохода.

В-третьих, менеджеры Goldman Sachs, RBC и Socgen в частных разговорах утверждали, что фонд Мэдоффа находится в черных списках фирм из-за подозрения в мошенничестве.

В-четвертых, официально фонды Мэдоффа закрыты для новичков, однако автор письма как-то встретился с фондовым брокером, по секрету сообщившему ему, что при желании он может договориться, благодаря личному знакомству с Бернардом. Вроде как звучит нормально, однако в процессе путешествия по Европе автор письма встретил еще несколько менеджеров хедж-фондов, которые шептали ему о возможности доверить деньги Мэдоффу именно из-за личного знакомства. все из них считали свои отношения с Мэдоффом эксклюзивными.

Алекс Москалюк