Над биткоином навис «крест смерти»: к чему готовиться инвесторам

Прошлый год для крипторынка был звездным. Его капитализация впервые в истории достигла $3 трлн. За прошлый год, по подсчетам Телеканала CNBC, биткоин подорожал на 65%, «эфир» — на 400%. Некоторые токены показали просто космический прирост.

Самые прибыльные токены 2021 г.

Однако в целом криптовалюты завершили 2021 год на минорной ноте — в декабре биткоин упал примерно на 19%, что стало для него одним из худших месяцев года. Индекс Bloomberg Galaxy Crypto Index, который отслеживает несколько крупнейших альткоинов, за этот период потерял около 23%. В аналогичной тональности рынок начал и новый год.

Почему крипторынок падал в январе

В первую неделю года институционалы установили антирекорд по выводам средств из криптовалютных фондов, забрав сразу $207 млн.

Катализатором панических настроений стал Федрезерв. Первые высказывания по ужесточению монетарной политики в ноябре прошлого года с последующим переходом от слов к делу сформировали нисходящий тренд, испаривший 40% капитализации цифровых валют.

Минимумы января были обеспечены Протоколами ФРС, которые стали причиной прогнозов на увеличение учетной ставки в марте.

Ощутимой встряской для крипторынка стали и события в Казахстане, который в общем хешрейте биткоина занимает второе место в мире по майнинговым мощностям с долей 18,1%.

Дешевое электричество привлекло майнеров, бежавших из Китая. После того, как летом прошлого года китайские чиновники запретили майнинг, в Казахстан было перевезено 87 тыс единиц китайского майнингового оборудования. Майнинговые компании привлекла не только текущая ситуация, но и неплохие перспективы. Астана ещё в декабре 2021 года приняла решение о постройке новой атомной электростанции, что дало бы возможность удешевить майнинг.

Однако политика спутала все карты. Из-за митингов практически по всей территории Казахстана, кроме Астаны, был заблокирован доступ в интернет. За 5 часов офлайна хешрейт биткоина сразу упал на 12%.

Особенно сильно пострадали такие майнинг-пулы, как:

• 1THash (-82% хешрейта);
• OKEx Pool (-46,3% хешрейта);
• KuCoin Pool (-22,7% хешрейта);
• Poolin (-15,8% хешрейта);
• ViaBTC (-19,2% хешрейта).

Помимо объективных факторов на рынок влияли и откровенные манипуляции, чем в последние пол года особенно сильно грешат именитые инвестбанки. Накануне выступления Джерома Пауэлла перед Банковским Комитетом Конгресса США Goldman Sachs вышел с прогнозом о том, что ФРС будет поднимать ставку не три, а четыре раза, и станет активнее, чем ожидалось, пылесосить ликвидность с рынка.

В результате вниз пошел не только фондовый рынок США, но и криптовалюты.

На этом фоне померкли все остальные рыночные новости, в том числе и положительные. Например, о том, что инвестор-миллиардер Билл Миллер 50% своих личных средств вложил в биткоин. Он начал покупать первые монеты по цене в $200, а основную часть криптовалюты купил примерно по $30 тыс. Такая стратегия говорит о долгосрочной ставке на криптовалюту номер один.

Как Пауэлл поддержал биткоин

Впрочем, уже в среду, 12 января, котировки биткоина поднялись выше отметки в $44 тыс (на бирже Bitstamp). Капитализация цифрового золота превысила $830 млрд. Все цифровые активы из топ-10 по капитализации оказались в зеленой зоне.

Такой эффект на крипторынок оказало выступление Пауэлла в Конгрессе. Чиновник развеял главные страхи криптоинвесторов, в том числе и относительно возможного запрета оборота любых других токенов, кроме цифрового доллара, привязанных к курсу американской валюты.

Этот страх подпитывает стремление финансового блока Белого Дома навязать банковскую лицензию для выпуска стейблкоинов и взять обеспечительные фонды в фиате под контроль Казначейства. Реализация этой идеи вынудит крупных эмитентов, в частности Tether, отказаться от бизнеса. Это может сократить биржевой оборот криптовалют на 75%. Именно такая доля приходится сейчас на стейблкоины.

Джером Пауэлл отверг возможность подобных мер. «Стейблкоины могут сосуществовать с цифровыми валютами Центрального Банка», — заявил он в своей речи Конгрессу. По его словам, отчет ФРС о работе по созданию и запуску цифрового доллара будет опубликован в ближайшие недели.

Взлет криптовалют обеспечили и новые ремарки Пауэлла по поводу монетарной политики ФРС. Отсрочить повышение ставки, по словам главы ФРС, может ослабление динамики инфляции. К слову, вышедшая сразу после слушаний в Конгрессе статистика по инфляции вписалась в прогнозы, а потому не вызвала дополнительного давления на рынок.

Что будет с биткоином

Позитив на крипторынке царил недолго. Уже сегодня, 14 января, криптовалюты топ-10 по капитализации снова теряют в цене (кроме USD Coin).

«Давление на акции технологических компаний США было вчера главным лейтмотивом американских торгов, что потянуло за собой вниз криптовалюты. Капитализация крипторынка скорректировалась на 1,1% за сутки — до $2,05 трлн. Криптоиндекс страха и жадности приклеился к отметке 21 (экстремальный страх)», — говорится в аналитической записке форекс-брокера FxPro.

Криптоаналитик Ларк Дэвис предупредил, что на графике биткоина формируется фигура из технического анализа — «крест смерти», который указывает на возможное снижение стоимости актива.

Дэвис напомнил, что за всю историю существования биткоина «крест смерти» формировался на его графике восемь раз. Последний — в июне прошлого года. Тогда стоимость криптовалюты снижалась до $28 тыс впервые с января 2021 года (падение на 56% от максимума в $64 тыс, установленного в мае).

Хотя большинство аналитиков пока далеки от апокалиптических прогнозов. По мнению генерального директора Galaxy Digital Майкла Новограца, биткоин в этом году останется выше отметки в $42 тыс (на конец 2021 года его стоимость достигла около $46,3 тыс).

Возможный диапазон, в котором биткоин может «нащупать дно», —$38−40 тыс. Курс биткоина и других криптовалют может вырасти при условии, что общая ситуация в мировой экономике стабилизируется и центральные банки не станут активничать по ужесточению монетарной политики. В этом случае прогнозируемая на прошлый год цель для биткоина в $100 тыс может реализоваться в этом году.

Что абсолютно точно — рынок ждет непростой год. Волатильность на рынке криптовалют может вытряхнуть карманы многих трейдеров в крипто, особенно с кредитными плечами. Поэтому инвесторам стоит быть особенно осторожными.

Три главных тренда крипторынка в 2022 году

Прошлый год заложил фундамент для новых трендов развития криптоиндустрии.

Метавселенные. Создание виртуального пространства для социального взаимодействия вскрыло множество технических проблем. Часть из них позволят решить технология блокчейн и всеобщая децентрализация. Поэтому в 2022 году стоит ожидать появления новых и бурного развития уже существующих криптовалют, связанных с метавселенными.

Одним из главных бенефициаров этого тренда является проект, стартовавший ещё в 2019 году — Decentraland. Токен проекта $MANA вырос более чем на 4000% за год и это не предел.

NFT токены. Объём торгов NFT за 2021 год вырос в 400 раз — до $13 млрд. Звезды начали выпускать собственные коллекции NFT, художники принялись массово творить в стиле нет-арта, а известные галереи проводят аукционы на оцифрованные экспонаты. Явным бенефициаром бума NFT является Ethereum ($ETH), в системе которого располагается большая часть невзаимозаменяемых токенов.

После удачного 2021 года, сейчас Ethereum может продемонстрировать настоящий рывок, если сеть перейдет на протокол proof-of-stake. Пока ведущий альткоин теряет долю в перспективных секторах криптоэкономики из-за низкой скорости транзакций и высоких комиссий, уступая долю конкурентам, активно развивающим экосистему — Terra, Binance Smart Chain, Avalanche и Solana.

В секторах NFT и метавселенных эксперты все чаще говорят о неплохих перспективах таких токенов: Sandbox, WAX, Flow, Merit Circle, Enjin Coin и Immutable X.

Мемкоины. В прошлом году бум этим токенам обеспечил Илон Маск, который продолжает играть на повышение собачьих мем-токенов. Поэтому следим за Shiba Inu, в котором Виталик Бутерин пожертвовал $1 млрд центру борьбы с коронавирусом в Индии. При такой информационной поддержке SHIB может взлететь на новые высоты.

«Минфин» не дает инвестиционных советов. Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Автор:

Главный редактор Елена Демина

Пишет на темы: Макроэкономика, финансы, госрегулирование, бюджет, фискальная политика