Как инвестору среднего возраста защитить свои активы

После нескольких бесед с инвесторами этого возраста, я был потрясен тем, что они не знают, что такое рыночная просадка, и как она может влиять на состояние их активов. Самое удивительное, оказалось, что об этом факторе также не знают и многие трейдеры.

Инвесторы на этом моменте часто начинают просто паниковать и предпринимать действия, которые могут негативно отразится на их благосостоянии. Особенно такие непродуманные действия могут быть опасны для инвесторов, которым за 50, и у которых просто нет большого запаса времени, чтобы исправить грубые ошибки и восстановить свой портфель.

Что значит «просадка»

Если все упростить, то просадка — это откат или спад. В этот момент стоимость портфеля инвестора, после достижения максимума, снижается. Если ваш портфель стоил 100 тыс дол на максимуме, а затем упал до 90 тыс, то разница — 10 тыс — и есть та самая просадка.

Просадки убивают инвесторов тремя способами. Во-первых — физически. В одном исследовании приводилась цифра: 6500 самоубийств в 2008—2009 гг. г., в период финансового кризиса. Во-вторых, эмоционально, когда некоторые инвесторы предпочитают делать вид, что медвежьего рынка просто не существует. В-третьих — материально. Инвесторам придется больше и дольше работать, и качество их жизни на пенсии будет под вопросом.

Просадки бывают не только стоимостные, но и временные — например, длительностью 15 мес. И это тоже может повергнуть в панику.

Мало того, что чтобы скомпенсировать стоимостную просадку надо будет заработать вдвое больше. А для того, чтобы заработать вдвое больше, и времени понадобится вдвое больше. В среднем, восстановление после крупной просадки вследствие медвежьего рынка, занимает 3−7 лет. Максимум может достигать 12−15 лет. Таких сроков инвестор среднего возраста не может себе позволить.

Стратегия купи-и-держи

Это стратегия инвестирования, при которой инвестор покупает активы и держит их в портфеле долгое время независимо от колебаний рынка. Долго — это несколько лет или даже десятилетий.

Смысл в том, чтобы держать купленные активы в портфеле до момента, пока они не достигнут целевой доходности или пока не изменятся обстоятельства, приведшие к приобретению актива.

Многие инвесторы выбирают стратегию «купи-и-держи». Однако просадка при применении этой стратегии может быть более глубокой, нежели в других стратегиях. Обычно паника инвесторов начинается от уровня падения в 8%.

Кроме просадки, еще одним неприятным моментом для инвесторов старше 50 в этой стратегии является то, что могут возникнуть непредвиденные расходы на здравоохранение, или др. В этом случае придется продавать активы. Так что стратегия «купи-и-держи» может очень хорошо сработать для молодых инвесторов, но это очень рискованная игра, если вам за 50.

Стратегия стабильного роста

Для инвесторов 50+ больше подходит стратегия стабильного роста. Она направлена на создание портфеля, способного обеспечить стабильный рост с минимальными рисками.

Она может включать в себя инвестирование в компании, которые имеют долгую историю стабильного роста, а также в компании, которые имеют потенциал для роста в будущем. Это инвестиции в облигации и недвижимость для обеспечения стабильного дохода и защиты от рыночной нестабильности.

Эта стратегия предполагает, что надо продавать неэффективные активы и реинвестировать выручку в активы, стоимость которых растет. Такие действия помогут инвесторам избежать удержания в портфеле падающих позиций и сыграть на плюсах рыночных тенденций. За счет позиций з более низкой волатильностью, т. е. менее подверженным колебаниям рынка, инвесторы смогут существенно сократить возможную просадку.

Инвестор должен следить за техническими торговыми сигналами, что поможет ему контролировать риски: удерживать растущие позиции и быстро закрывать неэффективные. Именно технический анализ, а не фундаментальные прогнозы и старые стратегии, поможет взять инвестору свои эмоции под контроль и не потерять деньги.