FedEX обвалился, круизы оживают: лидеры и аутсайдеры прошлой недели

Падения недели

Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE) — -24,10%

Бумаги разработчика ПО пошли вниз после публикации данных о возможной покупке Figma и понижения рейтингов аналитиков.

Согласно опубликованному в прошлый четверг отчету за 3 квартал 2022 финансового года:

• прибыль не по GAAP составила $3,4 на акцию (на 2,1% превышает консенсусную оценку);
• общая выручка достигла $4,433 млрд (показатель вырос на 13%, по сравнению с кварталом прошлого года).

ADBE также объявила о приобретении Figma за $20 млрд. Это интересный стартап, чей набор инструментов для совместной работы быстро завоевал популярность у ведущих дизайнеров и художников мира.

Однако, фондовый рынок «наградил» ADBE снижением ее акций до самого низкого уровня за три года: акции упали на 17% в четверг и еще на 4,8% в пятницу.

Это обусловлено реакцией на новость о сделке, которая наполовину в виде акций и наполовину наличными заключена в тот же день, что и слабый отчет о доходах. В нем компания предупредила, что годовой регулярный доход для ее подразделения цифровых медиа (для пакета Creative Cloud) получат в следующем квартале. Это составит приблизительно $150 млн от консенсуса в $550 млн.

Аналитики Oppenheimer оценили покупку, как «оборонительный шаг», заявив, что Adobe переплачивает за Figma, и понизили ее рейтинг с «покупать» до «держать».
Аналогичным образом пересмотрели рейтинг компании и в Barclays, опустив целевую цену с $440 до $340. При этом аналитики Barclays отметили, что сделка с Figma может увеличить годовую прибыль на акцию.

BofA Securities назвали сделку с Figma положительной, но уточнили, что «ценность приобретения должна стать более очевидной». Банк понизил рейтинг Adobe до нейтрального и снизил цену с $450 до $350, сославшись на неопределенность соглашения.

Credit Suisse понизил таргет с $425 до $350, сохранив при этом свой нейтральный рейтинг.

FedEx Corporation (NASDAQ:FDX) — -22,98%

В пятницу больше всех потеряла компания FedEx Corp. Акции компании упали на 21% за сессию после того, как гигант по доставке посылок сообщил о предварительных результатах за первый квартал. Они сильно не соответствовали оценкам из-за пересмотра глобальных объемов перевозок. Компания также отозвала свой прогноз прибыли на 2023 финансовый год.

Генеральный директор компании Радж Субраманиам заявил, что FedEx была застигнута врасплох тем, как быстро ухудшилась мировая экономика. Теперь компания ожидает такие показатели:

• прибыль за 1-й квартал составит $3,44 на акцию, что значительно ниже прогнозов аналитиков (ожидания — $5,14 на акцию);
• прибыль во 2-м квартале может составить всего 2,65 доллара на акцию, по сравнению с консенсус-прогнозом в $5,48 на акцию;
• выручка — $23,2 млрд против $23,59 млрд (упущено $390 млн).

В настоящее время компания готовится к более сложным временам — отозвала годовой прогноз, реструктурирует свою деятельность и принимает меры по сокращению расходов. Компания также закрывает 90 офисов, 5 корпоративных отделений и прекращает набор новых сотрудников. При этом компания не отказывается от своих планов обратного выкупа акций на сумму $1,5 млрд.

Nucor Corp (NASDAQ:NUE) — -18,45%

Акции сталелитейного гиганта пошли вниз после публикации слабого прогноза на 3-й квартал 2022 года.

Компания в среду сообщила, что в 3-м квартале ожидает прибыль на акцию от $6,30 до $6,40, что значительно ниже прогноза StreetAccount в $7,56.

Nucor ожидает, что ее сегмент стальной продукции покажет еще один сильный квартал, а прибыль останется на уровне 2-го квартала. Прибыль подразделения сырья, согласно прогнозу, останется неизменной. Это стало основным триггером для снижения стоимости акций компании на прошлой неделе.

Nucor (NUE) закрыла пятничный торговый день на уровне $117,08, что на 0,16% меньше, чем на предыдущей торговой сессии. При этом к пятнице акции сталелитейной компании потеряли 17,73% за последний месяц. За это же время сектор основных материалов потерял 6,49%, а S&P 500 — 9,06%.

Прибыль Nucor на акцию во 2-м квартале 2022 года стала новым квартальным рекордом. Результаты обусловлены более высокими продажными ценами, несмотря на снижение общих отгрузок сталелитейных заводов. Инвесторы ожидают положительных результатов от Nucor — отчет о прибыли на акцию будет больше, чем в предыдущем квартале. Консенсусная оценка по выручке прогнозирует чистый объем продаж в размере $10,61 млрд, что на 2,86% больше, чем в прошлом году.

Взлеты недели

Akero Therapeutics Inc (NASDAQ:AKRO) — +122,2 NASDAQ

В среду акции биотехнологической Akero Therapeutics выросли в цене более чем в два раза, в ответ на положительные результаты испытаний экспериментального кандидата на лечение неалкогольного стеатогепатита (НАСГ), известного как эфруксифермин (EFX).

Перед этим, во вторник, компания объявила о начале гарантированного публичного размещения своих обыкновенных акций на сумму $175,0 млн. JP Morgan, Morgan Stanley и Jefferies выступают в качестве совместных бухгалтерских менеджеров предлагаемого предложения.

Акции AKRO с начала года выросли более чем на 30%, против падения отрасли на 20,2%.

Royal Caribbean Cruises Ltd (NASDAQ:RCL) — +6,77%

Royal Caribbean — оператор круизных лайнеров, который управляет глобальным флотом из 64 судов, включая крупнейший в мире круизный лайнер Wonder of the Seas. Компания также является материнской компанией Celebrity Cruises и Silversea Cruises.

Когда весь рынок показывает снижение, акции Royal Caribbean продолжают уверенный рост. Его поддержал отчет компании за квартал, который закончился в июне 2022 года:

• доходы — $2,18 млрд или +4190,4% в годовом исчислении;
• прибыль на акцию $-2,08 за тот же период, по сравнению с $-5,06 год назад.

Ожидается, что в текущем квартале Royal Caribbean опубликует прибыль в размере $0,37 на акцию или +107,5%, по сравнению с кварталом прошлого года. Консенсусная оценка не изменилась за последние 30 дней.

У Royal Caribbean более $17,7 млрд долгосрочного долга и $2,1 млрд наличными. В настоящее время у компании нет проблем с обслуживанием долга, но это по-прежнему снижает производительность. Компания тратит более $300 млн в квартал на выплату процентов, что почти эквивалентно полному чистому убытку во 2-м квартале.

Ожидается, что акции круизных лайнеров вернутся к прибыльности на скорректированной основе в 3-м квартале. А с учетом того, что акции торгуются меньше в 13 раз, по сравнению с предполагаемой прибылью в следующем году, Royal Caribbean Cruises выглядит как корабль, на котором стоит плыть.

APA Corporation (NASDAQ:APA) — +6,22%

Компания занимается разведкой и добычей нефти и газа. У APA Corporation есть операции в США, Западной пустыне Египта и Северном море Великобритании. С начала августа компания активно растет после объявления о результатах прибыли за 2-й квартал 2022 года:

• чистая прибыль почти утроилась, по сравнению с прошлым годом (год к году);
• общая выручка от продажи нефти, природного и сжиженного природного газа выросла на 73,5%.

На прошлой неделе акции компании продолжили расти после того, как Совет директоров APA Corp. объявил об увеличении дивидендов компании.

Ежеквартальные выплаты будут проводиться в размере $0,25 на акцию, что в два раза больше, чем предыдущий дивиденд в размере $0,13. Кроме того, Совет директоров утвердил разрешение на выкуп еще 40 млн акций.

Чего ожидать на этой неделе

19 сентября — понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: UWM Holdings Corp (UWMC), Best Buy Co Inc (BBY).
• Отчеты эмитентов: AutoZone Inc (AZO), Aspen Technology Inc (AZPN).
• ЕС опубликует объем строительства за июль.
• В США выйдет индекс рынка недвижимости (HMI) Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB).

20 сентября — вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Omnicom Group Inc (OMC), Vistra Energy Corp (VST).
• Отчеты эмитентов: HALEON PLC (HLN).
• Германия опубликует индекс цен производителей (PPI).
• Председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
• В США выйдет число выданных разрешений на строительство, объём строительства новых домов за август.

21 сентября — среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: TotalEnergies SE (TTEF), Broadcom Inc (AVGO).
• Отчеты эмитентов: General Mills Inc (GIS), Lennar Corporation (LEN).
• Британия отчитается об индексе промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников (CBI).
• В США опубликуют продажи на вторичном рынке жилья. Управление энергетической информацией отчитается по запасам нефти в США на прошлой неделе. Ожидаемая новость — решение по процентной ставке ФРС.

22 сентября — четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: International Flavors & Fragrances Inc (IFF), Valmont Industries Inc (VMI), Korn Ferry (KFY).
• Отчеты эмитентов: Costco Wholesale Corp (COST), Manchester United Ltd (MANU), Accenture plc (ACN).
• Британия опубликует решение по процентной ставке.
• ЕС опубликует индекс доверия потребителей.
• США отчитается о числе первичных заявок на получение пособий по безработице.

23 сентября — пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Johnson Controls International PLC (JCI), W. R. Berkley Corp (WRB).
• Отчеты эмитентов: Smiths Group PLC (SMIN).
• В Британии, Германии и ЕС выйдут индексы деловой активности в производственном секторе (PMI) и в секторе услуг.
• США опубликует индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) и в секторе услуг.
• Пройдет выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, которое укажет на будущие шаги в ДКП страны.