Бенефициары курса на экологичность: 6 лучших акций от Goldman Sachs

В последние годы тренд на ответственность и экологичность распространился и на сферу инвестиций. В результате возникло понятие ESG.

Аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление». В широком смысле — это устойчивое развитие коммерческой деятельности, которое строится на следующих принципах:

• ответственное отношение к окружающей среде (англ., E — environment);
• высокая социальная ответственность (англ., S — social);
• высокое качество корпоративного управления (англ., G — governance).

В современном виде ESG-принципы впервые сформулировал бывший генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил управленцам крупных мировых компаний включить эти принципы в свои стратегии, в первую очередь для борьбы с изменением климата.

Явление стало популярным только в последние пару лет, но уже закрепилось за рубежом и влияет на инвестиционные решения.

Norsk Hydro

В Goldman Sachs отметили, что норвежская компания по производству алюминия Norsk Hydro выиграет от ужесточения регулирования в сфере ESG, в особенности, от таксономии Европейского союза — новой системы классификации, которая определяет список экологически устойчивых видов экономической деятельности.

По данным компании, до 27% ее доходов и до 35% ее капитальных затрат соответствуют экологическим требованиям ЕС. Эксперты Goldman Sachs подчеркнули, что это выше показателей конкурентов и среднего значения по рынку, которое не доходит до 10%.

Старший аналитик банка Брайан Сингер заявил, что Norsk Hydro стремится выпустить на рынок первый алюминиевый продукт с нулевым уровнем выбросов уже в 2022 году и удвоить продажи экологически чистой продукции к 2025 году.

Zaisheng Technology

В список Goldman Sachs вошел и китайский производитель стекловолокна Zaisheng Technology. Аналитики банка считают, что компания способна извлечь выгоду из различных возможностей роста в цепочке поставок для декарбонизации.

В Goldman Sachs рассматривают продукцию компании как «вспомогательное средство» для других отраслей промышленности, способствующее смягчению последствий изменения климата.

Читайте также: Не только Tesla и Meta Platforms: во что инвестируют управляющие Уолл-стрит

AMD

Американская компания по производству графических процессоров и полупроводников AMD также вошла в список фаворитов Goldman Sachs за стабильным увеличением доли рынка персональных компьютеров и серверных процессоров, а также за ростом валовой маржи и операционного левериджа.

Операционный леверидж или рычаг — это показатель, сравнивающий темпы роста операционной прибыли с темпом роста выручки. Если рост операционного дохода опережает рост выручки, то это покажет растущее значение операционного рычага.

По словам Сингера, AMD помогает глобальным центрам обработки данных становиться более «зелеными», производя более энергоэффективные серверные чипы.

CMS Energy

Компания CMS Energy считается лучшей в коммунальном секторе, с наибольшим потенциалом роста, поскольку организация стремится перейти от угольных электростанций к более чистым источникам энергии к 2025 году.

Как считает Сингер, к 2040 году компания может добиться того, что 90% ее генерирующих мощностей будет состоять из экологически чистых источников энергии. Эксперт Goldman Sachs ожидает, что к 2025 году CMS Energy достигнет роста показателя прибыли на акцию (EPS) в 6−8%, тем самым обогнав другие компании сектора.

Читайте также: Они сделали биржу безумной: 5 историй, в которые трудно поверить

Novartis

Novartis — еще одна компания, которой Goldman Sachs отдает предпочтение. В банке оценили перспективы стратегии инклюзивного роста компании. Брайан Сингер заявил, что швейцарская фармацевтическая компания расширяет доступ к медицинскому обслуживанию за счет разработки дженериков и биосимиляров, а также ценовой политики. Он добавил, что компания одной из первых среди биофармацевтических компаний выпустила зеленые облигации с погашением в 2025 году.

Novartis также выделила средства на разработку противомалярийных препаратов нового поколения и планирует удвоить охват пациентов в странах с низким и средним уровнем дохода.

Volkswagen

Шестой компанией списка стал немецкий автопроизводитель Volkswagen, экологически чистые продукты которого недооценены рынком, считают эксперты Goldman Sachs.

Брайан Сингер отмечает, что автопроизводитель стремится стать углеродно-нейтральным к 2050 году за счет переориентации ассортимента продукции на электромобили и инвестиций в цепочку поставок возобновляемых источников энергии. Компания также планирует заняться производством аккумуляторных элементов, переработкой батарей и созданием инфраструктуры зарядных станций для электромобилей.