27 января 2021, 7:40 Читати українською

Куда инвестировать в 2021 году

Для того, чтобы понять, какие направления для инвестиций лучше выбрать в этом году, редакция опросила представителей банков и инвестиционных компаний. Они оценили ориентировочную доходность различных вариантов инвестиций, а также риски, которые их сопровождают. Кроме этого каждый эксперт указал, будет ли рекомендовать он то или иное направление. «Минфин» делится результатами.

Ставки по депозитам

Самым популярным способом сбережения в Украине остаются депозиты. Их преимущества очевидны: фиксированный и понятный доход и низкие риски (главное, чтобы размер вклада покрывали выплаты ФГВФЛ). Но весь прошлый год ставки по вкладам снижались. Если еще в начале января прошлого года средние проценты по гривневым годовым депозитам составляли 15,18%, то в декабре — уже только 8,82%. Такая доходность лишь немного перекрывает официальный уровень инфляции (5% по результатам 2020 г.).

Почти в два раза за прошлый год уменьшились ставки по долларовым депозитам. В начале года валюту на 12 месяцев можно было положить в среднем под 2,54%, а в конце — под 1,33%. Это ниже даже, чем инфляция в США — 1,4% по данным на декабрь.

Выиграли владельцы валютных депозитов благодаря курсовым колебаниям. На 1 января официальный курс гривны к доллару составлял 23,68, а 31 декабря уже — 28,27. То есть, в прошлом году доллар подорожал более чем на 19%.

Большинство опрошенных «Минфином» экспертов склоняются к тому, что в этом году ставки по депозитам немного вырастут. В среднем специалисты ожидают, что заработать на гривневом депозите удастся 8,55%.

Не последнюю роль в повышении ставок сыграет ожидаемое ускорение инфляции. По прогнозу НБУ она должна ускориться до 6,5%. Еще больший рост потребительских цен ожидает Кабмин — 7%. При таких условиях Нацбанк будет повышать учетную ставку. Директор департамента развития бизнеса Кредитвест Банка Татьяна Ефремова считает, что уже к середине этого года она с нынешних 6% возрастет до 7−7,5% годовых. Это означает, что будут пересматривать процентные ставки и банки. И доходность вложений может немного повыситься в этом году.

Ставки по долларовым депозитам по результатам консенсус-прогноза тоже вырастут до ориентировочных 2,65%. Рискованность же депозитов, по мнению экспертов, невысокая — лишь 2,7 баллов для гривневых и 2,3 балла для валютных по десятибалльной шкале.

Какой выбрать депозит — гривневый или валютный, в значительной степени зависит от прогнозов курса. Большинство специалистов, с которыми общался «Минфин», ожидают незначительное ослабление гривны. По консенсус-прогнозу, который подготовила редакция, к концу следующего года курс будет составлять 29,5 грн/$. Правительство тоже готовится к ослаблению гривны: в бюджете курс заложен на уровне 29,1 грн/$.

По мнению советника главы правления Кредитвест банка Василия Невмержицкого, сейчас депозит остается оптимальным инвестиционным инструментом для сумм до 300 тыс. грн. Большинство опрошенных «Минфином» экспертов соглашаются с ним: разместить гривневый депозит советует 78% специалистов, а валютный — 56%.

Сколько принесут ОВГЗ

Ставки по ОВГЗ в этом году были выше, чем по депозитам. К тому же следует помнить, что из процентов по облигациям не взимается подоходный налог (18%), что повышает их доходность.

На руку инвесторам играет то, что в условиях экономического кризиса и длительных переговоров с МВФ правительству срочно нужны деньги, чтобы наполнять бюджет. В начале этого года ставки по 3-летним ОВГЗ превысили 12% годовых, а по годовым — 11,75%.

Специалисты прогнозируют, что в среднем на годовых гривневых ОВГЗ удастся заработать 10,44%, а на валютных — 4,61% годовых.

Риски инвестиций в облигации, по мнению экспертов, самые высокие среди всех доступных украинцам инструментов: 1,6 балла для гривневых и 1,7 — для валютных. Единодушно советуют инвестировать специалисты в гривневые облигации — «за» проголосовали все опрошенные специалисты, а валютные советуют 89% респондентов.

Читайте также: Сколько можно заработать на проблемах страны

Среди недостатков ОВГЗ стоит отметить необходимость открытия специального счета в ценных бумагах для их хранения, плату за приобретение облигаций, которая стартует от 200 грн., и довольно значительный порог входа — как правило от 100 тыс. грн.

Актив Риcкованность (от 1 до 10) Ожидаемая доходность Сколько экспертов рекомендуют инвестировать
Депозит, гривна 2,7 8,55% 78%
Депозит, доллар 2,3 2,65% 56%
ОВГЗ, гривна 1,6 10,44% 100%
ОВГЗ, доллар 1,7 4,61% 89%

Продолжится ли ралли золота

Высокую доходность в последние годы демонстрирует золото. По итогам 2019 года оно подорожало на 19%, а в 2020 году прибавило еще существеннее — 20,5%.

Руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин считает, что этот тренд сохранится и в этом году. Среди причин он называет стимулирование экономики правительствами самых богатых стран и рост инфляции во всем мире. При таких условиях будут расти цены на защитные активы.

Положительно смотрят на перспективы золота и иностранные финансисты. Так, аналитики CityBank считают, что цена на золото с нынешних $1835 за унцию может вырасти до $2400 в течение года.

Остановить рост цен на золото может завершения пандемии и возобновления роста мировых экономик. В таком случае потребность в защитном активе может существенно снизиться. Как следствие, цена металла будет находиться в пределах нынешних показателей. Такого мнения, в частности, придерживается аналитик Capital Economics Сэмюэл Берман.

Читайте также: Золотой прогноз: сколько будет стоить золото в 2021 году

Большинство опрошенных «Минфином» экспертов считают, что золото в этом году вырастет немного больше, чем на 3%. Но риски такой инвестиции невысокие — всего 3 балла. В нынешних условиях инвестировать в драгоценный металл советует 44% специалистов.

Что будет происходить на фондовом рынке

Те, кто поверил в мировые рынки акций, в прошлом году не прогадали. За 2020 год ключевой индекс американского фондового рынка США S&P 500 (рассчитывается исходя из показателей 500 крупнейших компаний США) вырос более чем на 15%. В этом году подавляющее большинство международных обозревателей тоже прогнозируют дальнейший рост международных рынков. В частности, опрошенные The Wall Street Journal аналитики прогнозируют рост S&P 500 в среднем на 9%.

Среди факторов, которые в дальнейшем будут поддерживать рынки акций: ожидаемая победа над коронавирусом, экономические вливания правительств ключевых стран, ультрамягкая монетарная политика центробанков и восстановление мировой экономики.

Положительно смотрят на рынок акций и украинские эксперты. Они прогнозируют, что заработать на нем удастся в среднем 11% годовых. Но риски таких инвестиций, по их мнению, выше, чем у депозитов — 5,1. Вкладывать деньги в акции рекомендует чуть больше половины опрошенных редакцией специалистов.

На отечественном фондовом рынке торговля акциями не слишком популярна. Более распространенными являются корпоративные облигации. Доходность по ним зависит от компании, которая их выпускает, и колеблется от 13 до 25% годовых. В этом году, по мнению экспертов, в среднем они будут приносить около 14% годовых.

Читайте также: Сколько можно заработать на американском фондовом рынке в 2021 году

Инвестиции в корпоративные облигации считаются рискованной инвестицией. Как объясняет директор департамента управления проектами рейтингового агентства IBI-Rating Виктор Шулик, в случае банкротства или дефолта компании есть риск потерять все вложенные в нее деньги. Поэтому опрошенные нами эксперты поставили достаточно высокую оценку рискованности этому способу вложить деньги — 6,1. Рекомендовали покупать корпоративные облигации 33% специалистов.

Актив Рискованность (от 1 до 10) Ожидаемая доходность Сколько экспертов рекомендуют инвестировать
Золото 3,4 3,07% 44%
Корпоративные облигации 6,1 14% 33%
Акции иностранных компаний 5,1 11% 56%

Стоит ли покупать недвижимость

По словам риэлтора Ольги Стажко, рынок отечественной недвижимости тяжело переживал кризисный год, а спрос на недвижимость как инвестиционный инструмент снижался.

Как рассказывал СМИ эксперт Ассоциации специалистов по недвижимости Украины Михаил Артюхов, в конце прошлого года на рынке простаивало 60 тыс. квартир, 20 тыс. из которых пополнили рынок именно в прошлом году. Продажи упали на 20%. Цены же снизились на 10% с тенденцией к дальнейшему падению.

Не лучше чувствует себя и рынок коммерческой недвижимости. Дали о себе знать и переход офисных работников на удаленную работу, и закрытие магазинов и ресторанов в условиях карантинных ограничений.

По мнению большинства экспертов, в этом году рынок недвижимости начнет восстанавливаться вместе с экономикой. При таких условиях эксперты ожидают, что инвестиции в жилье принесут до 8% годовых, а в коммерческую недвижимость — до 7,5%.

Аналитик Альпари Максим Пархоменко предупреждает: несмотря на то, что многие люди возвращаются в города, спрос на недвижимость будет стагнировать до конца первого полугодия этого года. Инвестировать в недвижимость рекомендует 44% специалистов.

Актив Рискованность (от 1 до 10) Ожидаемая доходность Сколько экспертов рекомендуют инвестировать
Жилая недвижимость 4,6 8% 44%
Коммерческая недвижимость 5,8 7,5% 44%

Максимальный риск

Только 22% опрошенных «Минфином» экспертов рекомендуют вкладывать деньги в криптовалюту. Не заставило их изменить свое мнение даже невероятное ралли биткоина, который за 2020 год подорожал почти втрое. А в первых числах января набрал еще почти треть цены.

Международные финансовые институты дали огромное количество прогнозов, что будет с биткоином в дальнейшем и часто их предсказания противоречат друг другу. Citibank допускает, что цена этой криптовалюты достигнет $318 тыс., JPMorgan Chase говорит о максимуме в долгосрочной перспективе в пределах $146 тыс., а вот в Bank of America биткоин назвали «худшим из всех пузырей».

По мнению опрошенных нами экспертов, рискованность инвестиций в криптовалюту составляет 8,7 баллов, а вот ориентировочную доходность этого инструмента, по их мнению, однозначно определить нельзя — слишком большие возможные варианты: от падения к росту в несколько раз.

Читайте также: Куда инвестировать в Украину: 10 самых лучших вариантов

Так же, только 22% опрошенных экспертов посоветовали торговать через Forex-компании. Риски такой формы инвестиций специалисты оценили в 7,4 балла, доходность же просчитать невозможно. Поскольку она полностью будет зависеть только от торговли каждой конкретной личности и при одинаковых условиях кому-то принести прибыль, а кому-то убытки.

Актив Рискованность (от 1 до 10) Ожидаемая доходность Сколько экспертов рекомендуют инвестировать
Криптовалюты 8,7 сложно оценить 22%
Forex 7,4
сложно оценить
22%

Участие в опросе «Минфина» приняли: ПУМБ, Радабанк, Правэкс Банк, Кредитвест Банк, Киевская школа экономики, IBI-Rating, Фридом Финанс Украина, Forex Club, Альпари.

avatar
Журналист Алексей Писарев
Пишет на темы: Инвестиции, фондовый рынок, forex, макроэкономика

Комментарии - 48

+
+12
Артур М.
Артур М.
27 января 2021, 10:05
#
Дуже крупними мазками, а диявол, як усі знають, в деталях.
По ОВГЗ.
Не кожного аукціону є папери, які вам потрібні.
По найбільш цікавим паперам (напр 3−6міс в грн) є обмеження по їх кількості, по аукціону вам просто їх може не вистачити.
Точка розвороту з депозитом десь 800тис грн, при меньших сумах комісії з"їдають дохід, фактично нема різниці з депо. І відповідно чим більша сума, тим цікавіше.
ОВГЗ це швидше альтернатива інвест в нерухомість.
+
+77
yo2019
yo2019
27 января 2021, 12:58
#
Если бы всех этих чепушил слушал то оставался бы до сих пор (и до смерти) нищим…
+
0
mary27
mary27
28 января 2021, 11:46
#
Вам +15.
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 февраля 2021, 18:23
#
Я восени рахувала, то точка беззбитковості була півмільйона на пів року
+
0
nespec
nespec
1 февраля 2021, 23:52
#
Да ладно
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 февраля 2021, 23:57
#
Это с нуля, если впервые прийти для покупки. Чуть меньше, но не намного.
+
+102
DCLXVI
DCLXVI
27 января 2021, 10:29
#
Все эти эксперты аналитики не один раз доказывали что их прогнозы гроша ломаного не стоят. Да и нового они ничего не сказали, а между тем уже в июле открывается рынок земли. Так по прогнозам цена гектара будет в пределах тысячи долларов, а оплата за гектар орэндатором уже превышает доходность долларового депозита и сравняласьа
+
+30
mary27
mary27
27 января 2021, 11:52
#
Но, не факт, что на этот рынок пустят розничного инвестора, на интересные участки.
Да и, с доходностью и ликвидностью могут быть сюрпризы.
Это скорее всего будет «рынок покупателя».

Тем более, готовится закон о референдумах.
+
+15
DCLXVI
DCLXVI
27 января 2021, 12:23
#
Так я и предлагаю покупать, только не обрабатывать, а задавать тому же арендатору, и ждать повышения стоимости пая.
+
+30
Віталій CN
Віталій CN
27 января 2021, 14:00
#
А вистачить здоров‘я позмагатися за актив з самими орендаторами, які по закону мають переважне право викупу? Не буде на цьому ринку все так солодко, повірте.
+
0
mary27
mary27
27 января 2021, 14:18
#
Об этом и написала.
+
+46
Kostyantyn Kostenko
Kostyantyn Kostenko
27 января 2021, 15:02
#
Очікувати зростання вартості землі.
Ну, я б не був таким оптимістом.
В Німеччині і досі на сході (колись окупованому московією) і заході (колись звільненому союзниками від нацизму) різниця в ціні на землю — колосальна.
Якщо в якійсь країні суттєво покращуються умови ведення бізнесу, судова система дає впевненність в збереженні інвестицій і т.ін. Тоді в цій країні зростає в ціні все: нерухомість, заводи, готовий бізнес… Це як приплив, який піднімає всі човни.
Чи очікуєте ви цього від Зе-влади в найближчі роки?
Чи можна очікувати цього від наступних керманичів, наприклад опзж (які є лідерами електоральних симпатій)???
+
+15
Віталій CN
Віталій CN
27 января 2021, 22:01
#
Все вірно. А щоб краще зрозуміти наші реалії, треба дивитися не на східну Німеччину, а десь на Африку. От я прямо зараз в одній з африканських країн, далеко не в найгіршій. Земля по $300 гектар. Купуй собі, вирощуй банани скільки влізе.
+
0
capsul6
capsul6
28 января 2021, 13:10
#
Не можна порівнювати африканську і українську землю в плані родючості, точно так само, як не можна порівнювати банани і пшеницю
+
+15
mary27
mary27
28 января 2021, 13:22
#
Особенно учитывая, что в отличие от Африки в Украине есть зима, и круглогодичное с/х возможно только в теплице.
+
0
capsul6
capsul6
28 января 2021, 14:06
#
При температурі + 50 теж не все рости буде
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 января 2021, 14:22
#
Немає тут +50. Цілий рік коливається +25-+30. Вологи вдосталь. Росте все — встигай вирубувати. Пшениця не росте, але тут не в землі справа. Їй треба правильний світловий день. Коли день і ніч по 12 годин цілий рік, їй погано. А кукурудзі все одно.
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 января 2021, 14:24
#
До слова, якщо у нас сіно — цінний і дорогий товар, то тут його тупо спалюють. Хто буде те сіно їсти, коли кругом свіжа трава?
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 января 2021, 13:27
#
Кукурудзу збирають тричі на рік. З грудня по лютий просто не засівають, бо сухо. А так знімають зерна не менше, ніж у нас.
+
0
capsul6
capsul6
28 января 2021, 15:09
#
Тільки треба також ураховувати політичні інститути, все ж стабільності в Україні трохи більше ніж у більшості країн Африканського континенту, що у свою чергу впливає на інвест. привабливість та безпеку активів інвестора
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 января 2021, 15:25
#
От якраз через політичні інститути Україну і треба порівнювати з Африкою, а не з Німеччиною :( Я знаю що кажу…
+
0
mary27
mary27
28 января 2021, 16:54
#
Пхахах, как говорится, «у» — успех.
И местные политические институты уже сравнивают с африканскими)
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 января 2021, 17:04
#
Ну, а чого? Тут вище про стабільність говорили. Он в зоні з 6-ти країн CEMAC фіксовані ціни на пальне на заправках вже 15 років не мінялись. Їх спільна валюта — франк CFA — обмінюється по 656 франків за Євро з моменту появи цього самого Євро. Основні бенефіціари не змінюються з 60-х років минулого століття. Всі знають кому і за що заносити. Стабільно, як на цвинтарі.
+
0
capsul6
capsul6
28 января 2021, 17:29
#
Я ж не порівнював з Німеччиною, я сказав, що стабільніше ніж у більшості країн Африканського континенту, бо наприклад Ботсвана або Габон у 2017р. за даними ООН показали ВВП на душу 7,596 та 7,221, на відміну від України 2536, але при цьому, у своїй переважній більшості політичні інститути в Україні значно інклюзивніші та прогнозованіші ніж там…
+
0
mary27
mary27
28 января 2021, 17:34
#
Ага, ни в каком Габоне с Ботсваной не создают «фонд борьбы с коронавирусом», а после разворовывают его, под видом строительства дорог.
Так что, им до нас далеко.
Цивилизация)
+
+7
knaz197
knaz197
4 февраля 2021, 20:23
#
Ты и сюда умудрился политику вплести.
+
+15
DCLXVI
DCLXVI
27 января 2021, 12:08
#
…и сравнялась с доходностью гривны. А вот по стабильности сам гектар превосходит гривну и сравним с долларом, Кога же через три года к рынку земли допустят юридических лиц гектар станет дороже, чем и превзойдет доллар. В долгосрочной перспективе, если допустят иностранцев цена может вырасти в двое, а то и в несколько раз. Как по мне не плохой объект для инвестиций, только нужно успеть вложится в первые три года, пока к рынку допущены только физические лица, а то получается как и всегда — кто не успел тот опоздал.
+
+15
Kostyantyn Kostenko
Kostyantyn Kostenko
27 января 2021, 14:17
#
Не все з гектарами так прибутково.
У вільному продажу будуть лише паї з укладеними невигідними договорами, з низькою орендною платою. Бо ті паї, де висока орендна плата, орендар, маючи переважне право, сам купить, щоб не платити орендну плату.
От і виходить, що зараз вам пропонують пай, де ДУЖЕ низька орендна плата, і часто вже виплачена на 1−2 роки наперед.
І у вас вибір, або купувати хоч таке (з прибутковістю 3−4%, або щось з переліченого в огляді.
І виходить, що індексні фонди з 10% дохідності - гарний варіант.
+
0
mary27
mary27
27 января 2021, 14:30
#
Согласна с вами.
+
0
capsul6
capsul6
28 января 2021, 13:11
#
Точно найкращий варіант, якщо орієнтуватись на довгострокову перспективу і без необхідності слідкувати за ринком, ще й дивіденди можна вхапати
+
0
zaNOza :)
zaNOza :)
5 февраля 2021, 21:29
#
Налоги на землю учли?
+
0
mary27
mary27
5 февраля 2021, 22:30
#
Там достаточно умеренные налоги.
Особенно если землепользование — под сад.
+
+69
bonv
bonv
27 января 2021, 10:44
#
Інвестуйте в сім«ю, освіту та здоров»я…
+
+15
xo4y xo4y
xo4y xo4y
27 января 2021, 12:48
#
Согласен. Лучшая инвестиция это инвестиция в себя.
+
+66
AnnaGerman
AnnaGerman
27 января 2021, 13:48
#
Виктор Федорович так именно и поступал.
+
0
xo4y xo4y
xo4y xo4y
27 января 2021, 12:48
#
Ничего нового не открыто для инвестиций в нашем государстве.
+
+27
yo2019
yo2019
27 января 2021, 12:51
#
Биткоин уже 11-тый (вдумайтесь только) год подряд без устану шпилит таки горе-гуру-умников-гениев-самозванных баффетов похлеще чем лысый из браззерс...

Только 22% опрошенных «Минфином» экспертов рекомендуют вкладывать деньги в криптовалюту
+
+15
Влад Котенко
Влад Котенко
27 января 2021, 14:20
#
Нормальные и серьезные люди не вкладывают деньги в пирамида
+
0
UAOleg
UAOleg
29 января 2021, 12:17
#
Нормальные и серьезные люди вкладывают деньги в… создание своей… пирамида)
+
+70
yo2019
yo2019
27 января 2021, 12:53
#
Чудеса господни! с учетом девальвации гривны депозит в грн принес отрицательную дозходность, но его рекомендует большинство искпирдов, биткоин принес 1000%(мать вашу!) процентов за 10 месяцев, в долларе, но его мать вашу искпирдную меньше всего рекомендует!
запомните, когда слышите финансовые советы от кого бы то ни было смело можно в морду бить не разбираясь…
+
+43
mary27
mary27
27 января 2021, 13:01
#
Это все, что надо знать про таких «экспертов»)
+
+15
Kanarej
Kanarej
27 января 2021, 19:27
#
Биткоин точно так же может принести -90% (минус) процентов убытков за 10 месяцев. Любите рулетку на крупные суммы? :) Инвестицией это назвать сложно, ближе к азартным играм :)
+
0
yo2019
yo2019
28 января 2021, 1:52
#
Kanarej
и что?
тебе достаточно 1% годовых в долларе или 6% в гривне (за вычетом налога) но тебе мало 1000%? тебе каждый год надо + 1000% тогда хочу тебя расстроить такого даже биткоин не обеспечивает (каждый год +1000%)
поэтому видимо твой удел и дальше до пенсии переоформлять депозиты…
+
0
yo2019
yo2019
28 января 2021, 1:53
#
В сообщение личном написал какая сумма в нем находится на данный момент
не знаю, может для кого-то это и мало, но как по мне вполне достаточно чтобы своим личным примером демонстрировать Большее доверие чем к банкам украины.
+
+15
Kanarej
Kanarej
28 января 2021, 19:33
#
С МММ тоже много чего рассказывали о суммах и космических процентах. И Леня Голубков даже купил жене наконец сапоги (на камеру). Правда закончил жизнь в глубокой нищете (это в реальности, так как после участия в такой рекламе его карьера как актера закончилась)
+
+30
capsul6
capsul6
28 января 2021, 13:13
#
Чем больше стоимости будет набирать биткоин — тем больше шансов зделать — 1000% а не + 1000%
+
0
Kanarej
Kanarej
28 января 2021, 19:30
#
Вот именно. Чем больше потенциальная доходность — тем выше риски. Кому-то это нравится. Если другому не нравится — это его выбор.
+
0
UAOleg
UAOleg
29 января 2021, 11:57
#
«искпирд» ответь на простой вопрос — сколько… пицц ты купишь за свой «биток» через… 10 лет?!
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться