В период войны вероятность потери сбережений особенно высока. Перечень рисков, которые потенциально бьют по финансовому положению граждан, увеличивается многократно: резкий рост цен и девальвация национальной валюты, потеря работы и утрата личного имущества из-за военных действий.
Как сохранить сбережения во время войны
![Главный принцип — максимальная диверсификация активов.](/img/2022/86114872/4ac235c4705e24df145ba7c74e172e10.jpeg?1653812733)
«Минфин» подготовил несколько советов, как сохранить сбережения в это непростое время.
Главный принцип — максимальная диверсификация активов. Ставка на что-то одно несет высокие риски потерь.
Все активы нужно разделить на 4 группы:
1) Самые высоколиквидные — текущие счета в гривне и валюте, депозиты, ОВГЗ, военные облигации, золото и, с определенной натяжкой, — крипта;
2) Недвижимость, автомобили и другая техника. Хотя техника и автомобили — достаточно условный актив, а недвижимость во время войны подвержена рискам уничтожения;
3) Земля — очень ценный и перспективный актив, но с элементами юридического, военного и логистического риска;
4) Иностранные акции и облигации, а также корпоративные бумаги украинских эмитентов. Это достаточно рисковый актив, зависящий от многих международных и сугубо украинских факторов. Но если объект инвестиций выбран удачно, он может иметь хорошую перспективу.
Денежные средства
До 50% от всех ваших активов и сбережений
Сумму в размере 2−3-х среднемесячных затрат в гривне с поправкой на уровень инфляции стоит держать «под рукой» в виде остатка на своих текущих карточных счетах и в наличной форме. Желательно разбросать эти средства на 2−3 банка и платежные карты разных систем на случай, если карта какого-либо банка не будет работать в данном регионе. Или например, нет возможности снять наличные в кассе отделения того или иного банка. Такая разбивка средств подстрахует на случай неожиданной болезни или потери работы.
Остальную сумму можно распределить следующими способами:
Вариант 1: Консервативный
- 30- 40% в гривне: депозиты в гривне на 1−3 месяца с ежемесячной выплатой процентов, военные ОВГЗ и ОВГЗ сроком от 3-х месяцев до 1 года),
- 40−50% в валюте (из них в долларе 60%, евро 30%, 10% — швейцарский франк и английский фунт),
- до 10% — золото.
Франк, английский фунт и золото стоит включить только для диверсификации рисков. Основной упор на доллар, в связи с перспективой его укрепления относительно евро и других активов на фоне политики ФРС США по повышению процентной ставки и сокращению баланса ФРС.
При таком распределении за счет сумм вложений в гривне вы будете получать стабильно прогнозируемый и фиксированный объем дохода, что очень важно в период массовых задержек зарплат в военное время. Вложения в гривне не защитят вас полностью от инфляции, но за счет генерации стабильного объема доходов позволят продержаться до лучших времен или выиграть время для перегруппировки.
В гривневых ОВГЗ ваш «чистый» доход составит от 9,5% до 11% годовых.
Читайте также: Как и где купить военные облигации
Текущие счета или короткие депозиты в валюте в основном дадут выигрыш за счет периодического роста курса во время девальвации нацвалюты. Классика жанра — недавний взлет курса доллара до 39−40 гривен с еще недавних 33−34 гривен даже при наблюдаемом сейчас небольшом откате котировок до 36−37 гривен.
Гривневые короткие депозиты в этом случае не принесут вам особого дохода — максимум до 6−9% годовых в небольших банках, да еще минус налог и военный сбор. Но их можно рассматривать как актив, приносящий небольшой, но все же доход — в отличие от текущего счета, по которому сейчас большинство банков вообще ничего не платят.
Вариант 2: Умеренный
- 45% в гривне (военные ОВГЗ и ОВГЗ на срок от полугода и более),
- 40% — в валюте (в долларе 70%, евро 30%),
- 10% — золото,
- до 5% — криптовалюта.
При этой модели ставка делается на замедление темпов девальвации гривны при сохранении достаточно привлекательных и необлагаемых налогом доходов по ОВГЗ. Также, расчет на то, что котировки криптовалюты вернутся к росту. Более предпочтительными являются вложения в доллар, а не в евро.
Вариант 3: Агрессивный
- 30% — гривна,
- 50% — валюта (50% в долларе, 50% в евро),
- 20% — криптовалюта.
В этом случае можно почти нивелировать риск потерь по паре евро/доллар, но при этом возрастает зависимость от поведения рынков криптовалюты, что довольно рискованно. Не факт, что они вырастут на фоне продолжения политики повышения ставок ФРС США и все большей зарегулированности крипты со стороны международных регуляторов.
Читайте также: Биткоин — «минус» 60%: когда остановится падение
С другой стороны, если тот же биткоин повторит свои взлет с текущих порядка $30 тысяч до еще недавних $45−50 тысяч или выше, инвестор должен быстро воспользоваться этой ситуацией. И тогда ваш доход не только полностью покроет все возможные потери и в гривне, и в валюте, но и обеспечит финансовый выигрыш на период даже долгосрочных военных действий.
Однако, в этом случае нужно все время следить за котировками криптовалюты. И важно помнить: жадность в подобной ситуации чревата «передержкой актива» и возможными потерями. Так что стоит фиксировать прибыль, как только считаете, что пик цен достигнут.
Недвижимость, автомобили и другая техника
До 25% сбережений
Недвижимость — в условиях войны и угрозы разрушений может быть условно привлекательной только в крупных городах в центральной части Украины и западных областях, а также в Киеве. В текущих реалиях не стоит держать в недвижимости более 25% сбережений.
Арендные ставки сейчас существенно просели в центральных регионах страны, Киеве, Днепре, Запорожье, а также в Одессе, и такие цены могут продержаться до конца войны. Поэтому этот актив не будет приносить существенных доходов, но позволит пережить трудное время. А после войны, пока не будет восстановления жилищного фонда (года 2−3 минимум) — даст возможность неплохо зарабатывать на росте спроса на жилье.
Коттеджные городки, дачи и загородная недвижимость. В условиях военных действий, дефицита топлива и роста его стоимости — не могут рассматриваться как серьезный актив. Исключение — западные регионы страны, где сейчас такая недвижимость существенно выросла в цене и выглядит привлекательным вложением. Но недавние обстрелы этих территорий Россией показывают, что и этот регион остается рискованным.
Автомобили и другая подобная техника. Для такого имущества очень высоки риски уничтожения вследствие военных действий. Поэтому их стоит рассматривать только как средство для оперативного реагирования на быстро меняющуюся ситуацию и, возможно, — дополнительного заработка при потере работы.
Земля (до 10−15% от накоплений). Несмотря на военные действия, украинская земля остается потенциально очень привлекательным активом. Особенно в западных областях Украины, менее подверженных обстрелам врага. А также вокруг крупных городов, в столице, и на пересечении стратегических транспортных путей.
С учетом перспективы открытия полноценного рынка земли в ближайшие год-два, этот актив в разных регионах, даже с учетом войны, может вырасти с минимальных сейчас оценок в эквиваленте $250−350 за гектар до $2−3 тысяч и значительно выше. Поэтому его можно рассматривать как привлекательное вложение, но только при условии грамотного оформления и юридического сопровождения этих сделок.
Иностранные акции и облигации, корпоративные бумаги украинских эмитентов
До 10−15% сбережений
Неопытные украинцы-инвесторы почему-то уверены, что международный фондовый рынок — это всегда только прибыли и стабильность. И только несколько раз «обжегшись» на тех или иных акциях западных компаний, даже с громкими именами, они начинают понимать, что этот рынок требует специфических знаний и серьезной подготовки.
В условиях ограничений по выводу капитала, введенных Нацбанком, этот инструмент в основном доступен только тем, кто ранее имел остатки валютных средств на своих западных брокерских счетах.
Учитывая, что Западу сейчас грозит серьезный экономический кризис в виде рецессии или стагфляции, едва ли стоит вкладывать в этот сегмент более 10−15% процентов сбережений.
Кроме того, есть смысл подождать следующего решения ФРС США о повышении ставки (начало лета) и только после этого подбирать те или иные иностранные ценные бумаги, дождавшись их относительного «дна» по цене.
При этом делать ставку на крупные компании с долгосрочной репутацией, которые работают в сегменте обеспечения первоочередных потребностей максимального числа граждан США и ЕС. В условиях высокой инфляции эти компании выиграют за счет роста цен на их «необходимую всем» продукцию. Акции же компаний, завязанных на IT-сектор, высокие технологии или военные области, — уже выглядят «перегретыми» и имеют определенные риски обвала их стоимости.
Читайте также: Рецессия и спад на фондовом рынке США: почему инвесторам не следует бояться
Второй вариант — вложения в индекс S&P 500 с прицелом инвестиций на 3−5 лет. Биржевой опыт показывает, что данный индекс достаточно быстро восстанавливался даже после существенных обвалов.
Если вы решите делать ставку на S&P 500, стоит подождать его относительного «дна» — то есть уровней ниже 3900. На момент написания статьи он находится на отметке 3995,62.
Что касается украинского рынка корпоративных бумаг, то в условиях военного положения данный сегмент пока «заморожен», что сокращает возможности нового инвестора до минимума.
Но при благоприятном развитии событий после окончания войны он сулит хорошие прибыли тем инвесторам, кто решит вложить средства в направления экономики, которые будут «завязаны» на восстановлении Украины. Так что приглядываться к этому рынку нужно начинать уже сейчас, даже несмотря на продолжающиеся военные действия.
Комментарии - 7
Маю питання до Олексія:
Наскільки надійні військові ОВДП у гривні? Чи є ймовірність внутрішнього дефолту?
https://minfin.com.ua/blogs/bonv/119206/
02). Гроші в окупації майже не потрібні — а от щодо диверсифікації — то тут є підходящим тільки частково. Житло та нерухомість — найбільш ризиковано, справне і заправлене авто — найбільш вигідна інвестиція і напевно буде правилом. Також, якщо є можливість — то і справді наявність карткових рахунків у різних банках — тим більше надавалися кредитні канікули. Нерухомість за кордоном — напевно ні, а краще мати закордонний паспорт, частину валюти на руках частину на картковому рахунку. Хоча враховуючи по відгукам наших громадян — то рівень діджиталізації послуг (мобільні додатки банків та послуги), наприклад, в Європі дуже низький на фоні України — тому, все ж таки кеш краще.
Щодо підвищення прибутку від аренди житла: враховуючи майбутні економічні проблеми навіть по завершенні війни — матимемо великий рівень безробіття, навіть зараз серед моїх близьких і знайомих кожен другий без роботи (це тільки Київ і область). Багато із передмістя Києва виїхали за кордон і тепер не планують найближчим часом повертатися в країну і пробують здавати житло, а інколи і продавати. Тобто точно буде спад продажів нерухомості — а в окремих регіонах після завершення бойових дій і більш-менш цілим житловим фондом — точно буде застій через побоювання майбутніх і