Чому передача Pinbank «Укрпошті» безкоштовно — це стратегічна помилка?

Глобальні тенденції у фінансовому секторі свідчать про те, що більшість країн зменшують державну присутність у банківській сфері, стимулюючи приватні інвестиції та конкуренцію.

Водночас Україна ухвалила рішення, яке йде врозріз із цими тенденціями. «Укрпошта Банк» отримає безпрецедентну перевагу над приватними банками, оскільки має понад 6 000 фізичних відділень та 25 000 точок обслуговування.

Жодна приватна фінустанова не має доступу до такої масштабної мережі без значних інвестицій. Віддалені регіони, які є цільовим ринком «Укрпошта Банку», досі залишається вільною зоною для фінансових інновацій – мікрофінансових організацій, мобільного банкінгу та цифрових платіжних рішень. Державний банк, отримавши безкоштовну інфраструктуру, підриває бізнес-моделі приватного сектору.

В умовах обмежених ресурсів держава фактично створює державну банківську монополію на соціальні виплати та пенсії, що зменшує вибір для споживачів.

Згідно з OECD Economic Outlook 2024, більшість розвинених країн оптимізують витрати на фінансовий сектор, знижуючи державні субсидії банкам. Передача Pinbank «Укрпошті» створює зворотний ефект. Фінансові операції вимагають ефективного управління ризиками та компетентного кредитного менеджменту.

«Укрпошта» не має банківської експертизи, що збільшує загрозу збитковості банку. Уряд міг би продати Pinbank на відкритому конкурсі, отримавши додаткові кошти в бюджет для розвитку фінансової інклюзії через державно-приватне партнерство. Якщо новий банк стане збитковим, держава буде змушена його фінансувати, що збільшить дефіцит бюджету та може спричинити додатковий податковий тиск.

Звіт Deloitte Global Economic Outlook 2025 вказує, що світова економіка у 2025 році залишатиметься нестабільною через інфляцію та валютні ризики. Це створює додаткові загрози для «Укрпошта Банку». Банківська сфера потребує стабільного доступу до кредитних ресурсів, особливо в періоди високих ставок.

Як державний банк, «Укрпошта Банк» отримає менше інструментів для залучення приватного капіталу. У випадку нестабільності курсу гривні новий державний банк може зіткнутися з проблемами ліквідності через обмежений доступ до міжнародних ринків. «Укрпошта» не є комерційною організацією, а отже, її основна мотивація – не прибутковість, а виконання державних завдань. Це може спричинити накопичення проблемних активів та збиткову бізнес-модель.

Передача Pinbank без конкурсної процедури створює репутаційні ризики для України. Україна зобов’язалася зменшувати державну участь у банківському секторі, що є умовою багатьох фінансових програм підтримки. Це рішення може уповільнити подальшу співпрацю з міжнародними кредиторами.

Державне втручання у фінансовий сектор може відлякати потенційних міжнародних інвесторів, які очікують прозорої ринкової конкуренції. Якщо уряд легко передає банківські активи державним підприємствам, це створює небезпечний механізм політизації банківського сектору.

Якою має бути альтернатива?

1. Відкрита продаж банку на ринку з залученням приватних інвесторів.
2. Модель державно-приватного партнерства для фінансової інклюзії замість створення державної монополії.
3. Реформування «Укрпошти» як технологічного фінансового оператора, а не традиційного банку.
4. Прозорі тендери та конкурси на управління банківськими активами, що забезпечують інтереси бюджету та міжнародних партнерів.

Замість створення нового державного банку в умовах фінансової нестабільності, Україна має використати ринкові механізми для покращення доступу до банківських послуг, мінімізуючи при цьому ризики для державного бюджету.