Банки. Зачем они нужны, на чем зарабатывают и являются ли «пирамидами»? Часть 1. Накопление.

Испокон веков люди не тратили все, что зарабатывали, соответственно всегда были необходимы инструменты для хранения/сохранения накапливаемых ценностей. И сейчас люди тоже склонны накапливать:

— на покупки (машина, квартира, техника и.т.д.);

— на «чёрный день»;

— в качестве «подушки безопасности» на случай непредвиденных расходов;

— на старость/нетрудоспособность и.т.д., и.т.п.

Накопление существовало всегда, и будет существовать, пока существует человечество. Это даже не теорема, а аксиома.

Инструменты и стратегия.

В современном мире существует большое количество способов накопления, все они имеют свои преимущества и недостатки. Грамотная стратегия накопления должна включать в себя различные инструменты.

Давайте вкратце рассмотрим, какие основные инструменты накопления существуют в Украине.

1. Золото товарное/безналичное. Золотые депозиты.
2. Недвижимость.
3. «З-х литровая банка»
4. Текущий счет/карточка.
5. Защищенное хранилище банка.
6. Товары.
7. Акции, облигации.
8. Депозиты банков.

Золото:

Достоинства: сохранение ценности в долгосрочном периоде («вечная ценность»).

Недостатки: большой спрэд покупки/продажи, невыгодны небольшие покупки (1-20 грамм, чем больше объем покупки, тем ниже цена за грамм), высокая волатильность цены в краткосрочном периоде (невыгодно для накопления на кратко и среднесрочные цели), незащищенность безналичного золота, затраты на сохранение – сейф, ячейка, хранилище, сложность продажи.

Недвижимость:

Достоинства: cохраняет цену, не изнашивается, может приносить доход (аренда).

Недостатки: высокий порог входа (покупки), невозможность регулярных вложений для среднестатистического украинца, расходы на содержание, необходимость поиска арендаторов, низкая ликвидность (для выгодной продажи необходимо время), волатильность цены в случае кризисов (2008);

«З-х литровая банка»:

Достоинства: Высокая ликвидность.

Недостатки: Защита зависит от случая (влезут – не влезут) и вложений в охрану квартиры (замки, сейф, тайники), отсутствует защита от инфляции.

Текущий счет/карточка.

Достоинства: Высокая ликвидность, использование ограничено только работоспособностью и возможностями банковских систем и количеством точек пополнения/снятия.

Недостатки: Зависимость от экономической и технической стабильности банка, возможна плата за обслуживание, низкая или отсутствует защита от инфляции (нет или низкие % на остаток);

Защищенное хранилище банка.

Достоинства: Ликвидность, защищенность, пополнение ограничено только размерами ячейки;

Недостатки: Взымается плата за хранение, доступ только в рабочее время банка, отсутствует защита от инфляции.

Товары:

Различные товары имеют различные особенности из них можно выделить основные: проблемы хранения, ограниченный срок годности, проблемы получения оптимальной цены (НДС, розничная цена), проблемы реализации, транспортные проблемы, возможность покупки небольших объемов. В целом покупка товаров, скорее, экономия, чем заработок и/или сохранение/накопление.

Акции, облигации.

Достоинства: ликвидность, возможность высокого заработка.

Недостатки: необходимо или наличие специальных знаний для формирования правильных портфелей акций/облигаций или передача в доверительное управление (вопрос профессионализма и мотивации управляющего), неразвитость рынка акций Украины, высокая волатильность цен в краткосрочном периоде.

Валюта (USD, EUR)

Достоинства: Простота вложений, низкий порог вложений, возможность регулярных вложений, защита накоплений от девальвации гривны;

Недостатки: в долгосрочной перспективе доходность ниже чем по депозитам в гривне, в краткосрочной — необходимость специфических знаний для определения точек входа и выхода из валюты («Продать квартиру и купить доллары в летом 2008 года лучшая идея, чем сделать тоже самое в декабре 2008»).

Депозиты банков.

Достоинства: большой выбор банков и различных условий депозитов (сроки, %-ставки, условия пополнения снятия), возможность получить доход на уровне инфляция+%, низкий порог входа 500-1000 грн. для наиболее популярных депозитов, защита вкладов ФГВФЛ.

Недостатки: риск банкротства банка, риск введения моратория на досрочное снятие, желательны спец. знания для оценки условий договора.

Вывод.

С учетом достоинств и недостатков различных способов накопления, можно сделать вывод, что депозит в банке является достаточно конкурентоспособным по сравнению с другими способами, по следующим причинам:

Обычный рядовой украинец, нуждается в:

— регулярном откладывании денег;

— небольших сумах регулярных вложений;

— не имеет возможности/желания/терпения вкладывать на долгосрочную перспективу;

— не имеет специфических знаний для работы со сложными и рисковыми инструментами;

— желает получать стабильный, прогнозируемый доход от вложений;