Хлеб всему голова? Или Рациональное зерно?

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3334 – 1,3339 (критическая поддержка?/критическое сопротивление?);

GBP/USD: 1,5932 — 1,6019 (поддержка – сопротивление);

AUD/USD: 1,0268 — 1,0303 (диапазон поддержки);

USD/CAD: 0,9982 – 1,0009 (диапазон сопротивления);

USD/CHF: 0,8917 — 0,9079 (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 82,42 – 82,84 (диапазон поддержки).

Вот такая мысль посетила автора...

Несоответствие в системе наблюдается...

Фондовый рынок продолжает подготовку к падению. Пузырь – есть пузырь, и когда-то он должен лопнуть.  Одновременно нефтяные спекулянты защищаются от падения цен и всё еще заглядываются на более высокие уровни, в то время как от «правительств» в рынок поступает волна недовольства. В этих условиях надо как-то сохранять «паритет». При всём этом пшеница резко реагирует на любую попытку снижения фондового рынка, но внизу ее ловят маркетмейкеры и отправляют обратно. Ход вниз жестко ограничивают. Отсюда вопрос, как защитить цену от падения, если начнет лопаться фондовый пузырь? Перспективная схема, очевидно, та же, что была применена в паре USD/JPY, когда ее задирали наверх и, кстати, схема эта более успешная, чем та, которая базируется на интервенциях. Итак, для того, чтобы защитить цену на пшеницу от падения, а это прямой интерес США в связи с большой бюджетной статьей для поддержки сельского хозяйства, необходимо проделать манипуляции, в результате которых цена закрепилась бы над уровнем $6,7 за бушель. Что для этого надо? Попытаться приподнять фондовый рынок еще. По итогам пятницы, к примеру, наблюдаются равновероятные краткосрочные ожидания падения индекса S&P500 от уровня 1400 к уровню 1300 и роста от уровня 1400 в направлении 1450 – 1500. Одним словом, движение цен на пшеницу (автор говорит о контрактах «WHEAT (CBOT) 5,000 bu., cents per bushel») может обозначить ближайшие перспективы, в том числе и на валютном рынке.

Далее интересной выглядит ситуация в парах с AUD.

Макроэкономическая статистика по Австралии продолжает выходить негативная. К примеру, сегодня опубликован февральский показатель количества одобренных заявок на строительство. Оказался в глубоком минусе: -7,8% против 0,9%. Индекс деловой активности в Австралии также сократился. Однако присутствуют и более важные обстоятельства, касающиеся непосредственно вложения денежных средств, т.е. потоков капитала. Согласно сообщениям Credit Suisse, наблюдается снижение объема операций по слияниям и поглощениям на фондовом рынке Австралии, а также снижение объема покупок австралийских облигаций. Анализ, проведенный Credit Suisse, показывает, что за последние три года Австралия оказалась на III-ем месте после США и Великобритании по величине чистого совокупного притока от операций по слияниям и поглощениями. Зарубежный спрос на государственные облигации Австралии в настоящее время находится на пике. Прогнозы строятся негативные. В частности, для AUD/USD речь идет об уровнях 1,0200 – 0,9700. В PIMCO, как ранее нами сообщалось, ожидают и 0,9000 – 0,9200. Однако это не означает «всё и сразу». Интересов, нацеленных на удержание AUD от неконтролируемого падения, также много, и шансы для восстановления будут использоваться всякий раз. Внимание следует обратить на сегодняшний защищающий гэп вверх при открытии торгов, который можно рассматривать как часть подготовки к завтрашнему заседанию РБА. Ожидания снижения процентной ставки (4,25% в настоящее время) растут. Плюс давит Китай, где рост, как говорят, замедляется быстрее, чем ожидалось. И еще один важный момент: объем длинных спекулятивных позиций по AUD на рынке деривативов продолжает демонстрировать экстремум. «Час Х» для коррекции еще не наступил, несмотря на наблюдаемое снижение AUD во всех валютных парах.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина