Ити... нии... сан! Американский предмаркет.

Эпиграф.

«Япония – это традиционно театральная страна. Ее театр отличается необыкновенным жанровым разнообразием. Современная Япония – богатейшее поле деятельности для театроведа. Это настоящий театральный заповедник, где сосуществуют самые разнообразные формы театрального искусства – от древнейших до самых современных, от исконно японских до полностью или частично заимствованных…» (из книги «История развития японского искусства»).

В продолжение темы «валютной интервенции Минфина Японии» присутствует желание обратить внимание на цикл статей, посвященных USD/JPY, а точнее, на «суть вопроса».

1. «Мыльная опера о фондовом рынке и USD/JPY – классика жанра. Американский предмаркет». (Дата публикации: 09.09.10).

В данном предмаркете мы не только проделали экскурс в историю темы укрепления JPY и указали на основных «деятелей японского искусства», но и обратили внимание на тревожный сигнал – официальное «недовольство» со стороны Минфина Японии, поскольку только это финансовое подразделение действительно может что-то сделать, учитывая тесные связи Минфина Японии с ФРС США. Следовало бы все-таки обратить внимание на построенный веер Фибоначчи (см. рисунок к предмаркету). Актуальность и правильность построения подтверждается тем, что сегодня торможение пары в ходе интервенции наступило как раз в момент достижения значимой 48,7%-ой линии указанного веера. Данное обстоятельство позволяет вновь предположить, что «база» найдена. Верность «базы» подтверждается также совпадением нулевого уровня Фибоначчи (база для построения та же самая) с заранее построенным сильным сопротивлением на уровне 86,96, к которому привязано очень много опционов Call. Таким образом, факт возврата к приемлемым уровням за счет интервенции должен как минимум совпасть с преодолением нулевой отметки и достижением хотя бы 14,5%-ого уровня Фибоначчи, который также удивительно совпадает со значимым уровнем 88,11, судя по расстановке сил игроков опционного рынка.

2. «13 сентября – срок экспирации большого количества фьючерсных контрактов на валютном рынке. Еженедельный обзор». (Дата публикации: 12.09.10).

В обзорной статье мы акцентировали внимание на предстоящих движениях рынка, в частности, на экспирации большого количества фьючерсных контрактов по USD/JPY. Как говорится, в преддверии серьезных движений массовые экспирации – своего рода «Бог в помощь». Однако следует обратить внимание на следующее «статистическое наблюдение»: 1/3 закрывающегося объема приводит лишь к боковой коррекции, и поскольку остальное количество (2/3) фьючерсных контрактов будет закрыто до 13 декабря, говорить о начале масштабного роста USD/JPY пока не приходится. Кстати, в статье было обращено внимание на «призыв» премьер-министра Японии Н. Кана «не мешать Японии  в понижении курса японской иены».

3. «Китайский вопрос. Европейский предмаркет». (Дата публикации: 13.09.10).

Акцент был сделан на китайском юане, который представляет азиатский регион и оказывает мощное влияние на другие азиатские валюты, в частности, на японскую иену. В последнее время особенно заметна сильная положительная корреляция между стоимостями китайской и японской валют, что отражается на паре USD/JPY и создает дополнительные трудности для желающих ослабления JPY. На момент публикации информация была такова: курс китайского юаня достиг максимального уровня против USD (с 1994 г.) вследствие действий Народного Банка Китая на фоне усиления как инфляционных, так и экономических рисков. Как следствие – высокая вероятность паузы в действиях Банка Китая, являющаяся сильным фактором, работающим в пользу восстановления USD/JPY.

4. «Копилка факторов для разворота USD/JPY переполнена. Американский предмаркет». (Дата публикации: 13.09.10).

В статье говорилось о «последней карте» пасьянса – завершении 14 сентября выборов лидера правящей партии Японии.

5. «USD/CHF «успела» достичь паритета. Американский предмаркет». (Дата публикации: 14.09.10).

В предмаркете сообщалось о результатах выборов в Японии, которые министр финансов Японии сопроводил сообщением о «сохранении возможности интервенций на валютных рынках в случае необходимости, направленных на ограничение роста японской иены, вне зависимости от результатов выборов». Важно, что к данному моменту маркетмейкеры не только заранее выставили защиты от падения на уровне 80, но и успели подготовить повышательный диапазон для USD/JPY: 82,64 – 92,59. Необходим был импульс, способный уверенно прорвать ключевой уровень 84,03.

В итоге по факту главным событием сегодняшнего дня стала валютная интервенция Минфина Японии.

Опять же, судя по тому, как USD/JPY уперлась в линию сопротивления (48,7%) указанного выше веера Фибоначчи, Минфину Японии психологически было важно заручиться поддержкой извне, дабы просто не …. (нормального слова подобрать, к сожалению, не могу). Такой поддержкой может быть либо очередная идея о «мировом благоденствии», либо импульс к укреплению USD. Второе вернее.

Следующая притча, по идее, должна касаться Швейцарского Национального Банка, который проведет заседание завтра.

Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.

Важные публикации и события в американскую сессию:

16:30 мск – значение индекса деловой активности в производственной сфере Нью-Йорка и данные по индексу  цен на импорт в США;

17:15 мск – данные по уровню загруженности мощностей и промышленному производству в США (прогноз: рост);

18:30 мск – еженедельная отчетность по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

21:00 мск — выступление члена правления Банка Канады.

Аналитик МФХ FIBO Group, Кашина Елена