Пресловутая девальвация. Мой взгляд. Украина повторяет путь Белоруссии?

Прежде всего, хотелось бы сказать, что это мой первый блог и я не экономист. Поэтому, просьба обойтись без претензий по поводу неточностей и обобщений. Я не эксперт,  свежайшими данными и инсайдерской информацией не владею. Считайте это мнением простого обывателя. Это лично мой взгляд на проблему стабильности гривны навеянный блогом Prorokа — «О глупых аргументах в пользу стабильности гривны».

Как-то раз, по российскому телевидению, смотрел телешоу на тему — «девальвация — добро или зло». Выступали в основном простые люди и несколько высоколобых экспертов. Удивило полное отсутствие мысли  в передаче. Даже эксперты говорили избитыми штампами, ничего не говоря по сути.

Немножко разберемся по сути вопроса. Определим, что такое девальвация и т. д. И тогда нам станут понятны аргументы апологетов девальвации и аргументы Арбузова-Азарова и Ко.

Итак, что такое девальвация по сути. Узнать это мы сможем поняв как получается девальвация. Получить девальвацию можно множеством способов, в том числе и внешне-спекулятивным, но основной способ один. Тот, который нас и интересует больше всего. Это ничем не обеспеченная печать национальной валюты заведением им. Арбузова. Денег в экономике становится больше,  действует банальный закон спроса и предложения и национальная валюта падает по отношению к более твердым валютам. Вот и все. Как видите этот процесс (девальвации) примитивно прост. В нем нет ничего такого загадочного или неконтролируемого, как нам иногда хотят показать некоторые личности с экрана. Мол, не понимаем, что происходит, это все паника, спекуляции и т. д. Все они понимают до последней копейки.

Где-то напечатали, где-то прибыло — значит где-то и убудет

Так вот, напечатали денег. Где-то на счетах Нацбанка появились новые банкноты. Из фундаментального закона сохранения энергии, к большому сожалению нашего правительства и Нацбанка, мы знаем, что ничего не берется из ниоткуда и не уходит в никуда. Хотя, опять же, с экрана нас хотят убедить в обратном. Где-то напечатали, где-то прибыло — значит где-то и убудет. Прибыло понятно где. Нацбанк напечатанные деньги раздает дочерним госбанкам под мизерный процент, из них финансируется дефицит бюджета, механизмом покупки гособлигаций. Банки, опять же, раздают эти деньги в виде кредитов различным олигархам и т. д. Населению не достается, как правило, ничего. А убыло где? Обесцениваются сбережения граждан, уменьшаются зарплаты и пенсии и т. д. Получается, что девальвация есть не что иное, как механизм перераспределения средств от нас нищающего населения к правительству и богатым промышленникам. Грубо говоря, этот процесс крайне выгоден промышленникам (так как у них уменьшаются затраты и издержки) и крайне не выгоден населению, так как у них эта самая зарплата уменьшается. Самое главное, что я хотел показать, что девальвация это процесс зависимый от населения и рассматривать его в отрыве от этого самого населения и базового уровня экономики нельзя. Мощно девальвировать нацвалюту без крайне тяжелых социальных последствий не получится ни у кого.

За всю историю бумажных денег любителей попечатать находилось немало

Нужно отметить, что сам по себе процесс девальвации — это разноплановый процесс, но с общим знаком минус. Причем степень этого минуса разнится. Если бы это было не так, то все государства решали бы все свои вопросы исключительно путем девальвации. А что, знай себе печатай, трать денежки и подымай национального производителя. А ведь нет, успешные страны держат свою валюту. Ну плюс минус держат. Нынешний бардак с печатью триллионов долларов и евро в расчет не берем. Так как цену за этот финансовый беспредел нам еще предстоит заплатить. Вся многотысячилетняя  история человечества свидетельствует об одном. За всю историю бумажных денег любителей попечатать находилось немало. И всегда в долговременной перспективе это заканчивалось печально. Основа любой экономики — это стабильность. А девальвация ее подрывает. Нынешний кризис во многом имеет эмиссионно-девальвационную природу. Да, экспортноориентированные экономики Китая и Японии получают от процесса девальвации ощутимые бонусы. Но это частные случаи. Да и Украина — не Китай. У импортозависимых экономик (куда и относится Украина) все как раз наоборот. Там минусов больше, чем плюсов.

Как можно девальвировать нацвалюту в стране, где 80 процентов пенсий до 1 тыс. грн?

Так вот, к чему мы (вернее наше правительство) приплыли. В Украине сложилась очень интересная ситуация. Народ долго грабили различными способами. И дограбили до ручки. Теперь нищее население стоит у некой крайней черты, за которой анархия и абсолютная нищета по африканскому типу. Девальвировать (перераспределять средства) дальше без катастрофичных последствий для общества уже нельзя. Это Януковичи его команда понимают. Как можно девальвировать нацвалюту в стране, где 80 процентов пенсий до 1 тыс. грн? Как можно девальвировать нацвалюту в стране, где ставка врача 1.1 тыс. грн?  Хотелось бы отметить, что сейчас речь о так называемой рабочей девальвации в процентах уже не идет. 10-20 процентов уже никого не спасут. Судя по опыту Белоруссии нам сейчас требуется девальвация минимум в 2 раза, чтобы обеспечить некое равновесное состояние экономики, без траты ЗВР и внешних заимствований. И с каждым днем эта цифра растет. Многие эксперты, не без оснований, ставят Батьке в вину, что он переоценил свои силы. И если бы он начал девальвировать раньше и постепенно, белорусский рубль отделался двукратным падением. Украина повторяет путь Белоруссии и в потугах популизма пытается отрицать реальность экономики. А реальность это предпосылки к мощной девальвации. А тут еще и мировой кризис, Иран вон на очереди.

При девальвации в 2 раза зарплаты тоже уменьшатся в 2 раза. И зарплата врача станет по покупательной способности равной 500-600 грн. Можно ли прожить на эти деньги, хотя бы теоретически? Нет. Проживет ли пенсионер на 500 грн пенсии? Нет, дальше некуда.

В случае мощное девальвации первым рухнет банковский сектор

В случае мощной девальвации запустится целый ряд каскадных, плохо прогнозируемых процессов. Первым рухнет банковский сектор. Причем рухнет абсолютно и полностью. Выживут единицы счастливчиков. Люди побегут забирать свои депозиты, а кредиты отдавать перестанут (а множество до сих пор сидят на валютной ипотеке и автокредитах по 4.7 грн). Как людям бравшим кредиты по 4.7 рассказать, что теперь они должны отдавать свои кредиты по 15-16, а зарплаты остались те же, или даже уменьшились? Это невозможно. А доверие банковской системе, после веселого сезона 2008-09 и запретов Нацбанка у населения итак на нуле. Да, экспортные отрасли получат передышку, но ведь общество состоит не только из экспортноориентированных отраслей. Существуют еще и другие сферы. Есть медицина, есть образование, есть армия и  много чего другого. А в них после девальвации начнется форменный погром. Все рассыпется как карточный домик. Оно сейчас все держится на честном слове. Больницы и школы опустеют. Все уйдут или на рынок, или заниматься натуральным хозяйством. Это будет в разы выгоднее, чем работать за похлебку. А тут еще и агрессивный электорат в виде пенсионеров подтянется. В общем, социально-бюджетная сфера рухнет. Внутренний спрос тоже рухнет. Последствия мы видели в 2008. Пустующие автосалоны, магазины и безработица. С точки зрения олигархов оно даже и неплохо. Нищее безработное население ринется на заводы пахать за гроши. Так что для Януковича имеет смысл держать гривну.  Ему это нужно как воздух. Вышеописанное веселье перед выборами ему не нужно.

Правительство сделало ставку на вырост более крупного пушного зверя

По поводу прогнозов тут в краткосрочной перспективе прогнозировать трудно. А вот в среднесрочной, на год, очень легко. Есть все предпосылки для мощной кратной девальвации. И тут без вариантов. Весь вопрос когда придет этот пушной зверек. А он придет однозначно в этом году или начале следующего. Судя по фактам, наше правительство сделало ставку на вырост более крупного пушного зверя, но зато после выборов. Посмотрим. Что-то я не верю, что у них получится.  Платежный баланс в прошлом году 14 миллиардов минуса. Такими темпами, в этом году, вряд ли мы отделаемся платежным балансом меньше 20. Судя по этим ценам на газ, холодам, мировой динамике  и политике украинских властей — популизм любой ценой.  А это закритичная цифра. ЗВР пустые. А тут еще Иран на очереди. Одна цена на нефть загонит платежный баланс в такие небеса, что страшно смотреть. Вон, в кои-то веки,  на фоне классического оптимизма наших властей Богатырева уже начала болтать что-то про газ по 700 долларов на фоне Ирана,  грядущее подорожание нефти и неизбежные проблемы. Видимо, готовят почву для вероятного фиаско. Я  молчу про видимую уже  невооруженным взглядом ползучую рецессию в мире и триллионные вливания Евросоюза и ФРС (а это инфляция, которая напрямую просочится к нам). Внешние рынки заимствования закрыты. Перечислять можно долго, почему гривна рухнет. Конечно, если вдруг прилетит волшебник в голубом вертолете и бесплатно покажет кино миллиардов эдак на 20-30, то оно все может быть по-другому. Но с трудом верится.