Аналитические данные экспертов Forex Club от 18.06.2024

На неделе до 14 июня число активных нефтяных буровых в США снизилось на четыре штуки (как и неделей ранее) до 488 штук, сообщила в пятницу американская нефтесервисная компания Baker Hughes. Это — самое низкое значение с января 2022 года. Текущий спад буровой активности обусловлен перспективами увеличения добычи нефти в рамках ОПЕК+, которое может повлечь за собой снижение цен, полагают аналитики Bloomberg Economics.

Минэнерго США прогнозирует, что средняя добыча нефти в стране вырастет с 12,9 млн б/д в 2023 г. до 13,2 млн б/д в 2024 г. и до 13,7 млн б/д в 2025 г.

С технической точки зрения, цена вернулась в диапазон 81−84. В зависимости от прорыва той или иной стороны, можно будет планировать дальнейшие импульсы.

«Горячий» рынок труда США — один из важнейших проинфляционных индикаторов, который вынудил ФРС сначала повысить, а затем удерживать процентные ставки на высоких уровнях.

Ключевой показатель базовой инфляции в США снизился в мае второй месяц подряд, что стало приятным сюрпризом для чиновников Федеральной резервной системы, которые ищут признаки того, что они могут начать снижать процентные ставки. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI), который исключает расходы на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% по сравнению с апрелем, показали данные Бюро статистики труда. В годовом исчислении показатель вырос на 3,4%, демонстрируя самые низкие темпы роста более чем за 3 года.

Экономисты считают, что базовый показатель является более правильным бенчмарком инфляции, нежели общий индекс потребительских цен. Этот показатель (CPI) не изменился по сравнению с апрелем, когда он оказался минимальным за 2 года из-за подешевевшегобензина — рост составил 3,3% г/г.

Динамика данных по Core CPI в США.

Последние данные показали, что в США индикатор потребительских настроений неожиданно упал до семимесячного минимума, поскольку высокая инфляция продолжает негативно сказываться на отношении американцев к личным финансам. Рынок производных инструментов все еще закладывает в цены два снижения процентной ставки в текущем году, хотя опубликованный в среду прогноз членов FOMC («dot plot») предполагает лишь одно снижение.

Медианный прогноз («dot plot») членов FOMC по динамике ставки по федеральным фондам: желтые точки — обновленные прогнозы отдельных членов FOMC, зеленая линия — медианный прогноз FOMC, белая линия — фьючерсы на ставку по федеральным фондам, фиолетовая — свопы. Источник: Bloomberg

Данные, полученные с учетом замедления базового индекса потребительских цен в апреле, могут свидетельствовать о ранних стадиях возобновления тенденции к снижению инфляции. Но политики подчеркивают, что им потребуется несколько месяцев, чтобы увидеть ослабление ценового давления, прежде чем они будут рассматривать возможность снижения процентных ставок, особенно с учетом того, что последний отчет о занятости вновь разжигает споры о том, насколько ограничительной на самом деле является политика.

С технической точки зрения, индекс SiP500 (ES) в консолидации и, как под копирку, повторяет такие сценарии снова и снова. Прорыв 5445 откроет дорогу к новому импульсу в область 5600+

Доля евро среди иностранных резервов упала на один процентный пункт до 20% в 2023 году, а официальные управляющие резервами стали чистыми продавцами активов в евро на сумму около 100 миллиардов евро, говорится в отчете ЕЦБ, опубликованном в среду, 12 июня.

По оценкам ЕЦБ, резервы Швейцарского национального банка, выраженные в евро, сократились на 35 миллиардов евро, в первую очередь из-за его интервенций в поддержку швейцарского франка. Хотя процентные ставки в еврозоне резко выросли, это не улучшило привлекательности валюты, поскольку во многих других местах ставки выше, а экономические перспективы еврозоны выглядят туманно.

Слева: доля различных валют в мировых резервах, справа: доля «нетрадиционных» валют в мировых резервах. Источник: МВФ.

Ссылаясь на недавний опрос в журнале HSBC Reserve Management Trends, который проводился среди 91 центрального банка, ЕЦБ заявил, что финансовая архитектура и перспективы блока вызывают беспокойство.

С технической точки зрения, пара EURUSD не меняется. Прорыв диапазона 1,10−1,05 сможет подсказать будущее пары.

Азиатские розничные покупатели золота по-прежнему стремятся приобретать больше золота, даже несмотря на то, что цены колеблются на высоком уровне, а их интерес обусловлен геополитической и макроэкономической неопределенностью.

Участники конференции по драгоценным металлам, прошедшей на этой неделе в Сингапуре, с энтузиазмом оценили перспективы рынка золота, отметив, что спрос на них по всему региону остается высоким. И это даже после рекордного роста, который привел к скачку цена на 16% с середины февраля, в результате чего золото стало дороже 2300 долларов за унцию.

Поддержку золоту оказало масштабное расширение спреда между доходностями 10-летних гособлигаций Франции и Германии и сопутствовавший ему обвал рынка акций Франции. Рыночные колебания начались, когда президент Эммануэль Макрон призвал провести внеочередные парламентские выборы после поражения его партии от «Национального объединения» Марин Ле Пен на выборах в Европарламент.

С технической точки зрения цена находится на поддержке 2295. Пробой этого уровня грозит дальнейшему снижению цены ниже в область 2185−2077.

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.