Аналитические данные экспертов Forex Club от 06.05.2024

Золото выросло на фоне того, что Федеральная резервная система США, оставив процентную ставку на прежнем уровне, высказала менее ястребиный тон, чем ожидалось, а власти Японии предположительно провели интервенцию для поддержки иены, что нанесло ущерб доллару.

С технической точки зрения, преодоление канала и закрепление цены выше 2335 будет способствовать дальнейшему росту цены золота к 2400+

В пятницу в США были опубликованы данные по рынку труда, которые оказались слабыми, как и предполагали ранее.

По мнению стратега Bank of America Corp. Майкла Хартнетта, слабый отчет о занятости станет сигналом стагфляции и повысит вероятность падения фондовых рынков.

Последние экономические данные США были стагфляционными, так как свидетельствовали о замедлении роста в условиях застойной инфляции и дороговизны рабочей силы, говорит Хартнетт.

Другие рыночные стратеги, в том числе в BofA, преуменьшили эти опасения. В четверг Савита Субраманиан, глава отдела акций и количественной стратегии банка в США, заявила, что крепкая экономика поддержит бычий рынок акций США.

С технической точки зрения напрашивается коррекция к 4800 при выходе из восходящего канала, но пока расхождения с осцилляторами нет, что говорит о сохранении «бычьего» настроя как минимум внутри дня.

Япония, вероятно, провела вторую валютную интервенцию на этой неделе, согласно анализу счетов центрального банка, проведенному агентством Bloomberg, что стало еще одним признаком активизации борьбы за укрепление иены. Анализ показывает, что валютные власти Японии предприняли необычный шаг, выйдя на рынок вскоре после заседания Федеральной резервной системы, когда трейдеры все еще изучали решение. Предполагаемый шаг свидетельствует о том, что министерство финансов занимает все более агрессивную позицию в затянувшейся борьбе за поддержку иены.

Central Tanshi Co. и Totan Research Co. прогнозируют снижение баланса текущего счета BOJ на 700 млрд иен из-за фискальных факторов, включая выпуск государственных облигаций и налоговые платежи. Ueda Yagi Tanshi прогнозирует снижение баланса на ¥1,1 трлн.

Последний резкий скачок курса иены последовал за внезапным скачком в понедельник. Анализ счетов центрального банка, проведенный Bloomberg, позволяет предположить, что в понедельник Токио, вероятно, провел интервенцию на сумму около ¥5,5 трлн, что близко к дневному рекорду в ¥5,6 трлн, установленному в октябре 2022 года.

С технической точки зрения, преодоление поддержки в области 150−151,6 откроет путь цене к линии поддержке от января 2023 в область 146,7.

Министр финансов США Джанет Йеллен признала резкие колебания стоимости иены на минувшей неделе, но при этом отказалась подтвердить или опровергнуть факт интервенции со стороны Японских властей. Тем не менее она отметила, что курс иены «довольно сильно изменился за относительно короткий промежуток времени», добавив: «Мы ожидаем, что такие интервенции будут редкими и сопровождаться консультациями». Она регулярно ссылается на давнее соглашение между странами Большой семерки о том, что валютные курсы должны определяться рынком. Она также говорила, что вмешательство может быть оправдано только в том случае, если оно направлено на снижение волатильности, но не на достижение определенных значений. В субботу она повторила эти слова.

ЕЦБ фактически пообещал снизить ставку 6 июня, если поступающие данные убедят политиков в том, что инфляция вернется к целевому уровню в 2% к середине следующего года. Инвесторы также, похоже, считают, что снижение ставки в июне — практически решенное дело, однако их уверенность несколько пошатнулась в последние недели после того, как Федеральная резервная система США заявила, что готова отложить смягчение политики. Хотя ЕЦБ настаивает на том, что он не зависит от ФРС, увеличение разрыва процентных ставок между крупнейшими центральными банками мира ослабит евро и подстегнет инфляцию в Европе, что, вероятно, ограничит желание ЕЦБ действовать в одиночку.

Лейн (главный экономист ЕЦБ) отметил, что данные по инфляции за апрель, наконец, показали улучшение динамики в сегменте услуг, однако банк продолжит фокусироваться на поступающих данных, чтобы убедиться, что его действия не нарушат процесс дезинфляции. Общий уровень инфляции в прошлом месяце составил 2,4%, и ЕЦБ ожидает, что он будет колебаться на этом уровне большую часть текущего года, прежде чем снова снизится в 2025 году.

С технической точки зрения, в случае неуспеха в преодолении линии сопротивления в области 1,0850, пара EURUSD может опуститься обратно к поддержке 1,0670−1,0450

В среду на прошлой неделе цены на нефть упали более чем на 3 % до семинедельного уровня после того, как Федеральная резервная система США оставила процентные ставки на прежнем уровне, что может привести к замедлению экономического роста в этом году и ограничить рост спроса на нефть.

Давление на нефть также оказало неожиданное увеличение запасов сырой нефти в США и признаки предстоящего прекращения огня между Израилем и Хамасом, которое ослабит проблемы с поставками с Ближнего Востока.

Данные по спросу на бензин в США так же, не порадовал. Спрос на бензин в США опустился до самого низкого сезонного уровня с 2013 года, за исключением пандемического 2020 года.

Кроме того, на неделе до 26 апреля коммерческие запасы сырой нефти в США подскочили на 7,265 млн баррелей (рекордное значение с 9 февраля) до самого высокого уровня с 16 июня 2023 года.

Важным заявлением в поддержке цен стало, что США намерены пополнить стратегический нефтяной резерв (SPR) после исторической распродажи в 2022 году и хотят выкупать нефть по цене 79 долларов за баррель или ниже.

Тем не менее, продолжающееся сокращение предложения со стороны Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ее союзников, известных как ОПЕК+, будет поддерживать цены.

Аналитики Citi Research ожидают, что ОПЕК+ 1 июня на очередном заседании сохранит сокращение добычи до второй половины года. Однако «если цены перейдут в „бычий“ диапазон $90−100+, ОПЕК+, скорее всего, ослабит сокращение добычи, обеспечив мягкий потолок для нефти», — говорится в их записке.

С технической точки зрения, проход цены выше 84,25 даст возможность роста к 87.

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.