Аналитические данные экспертов Forex Club от 06.02.2024

Рынки фьючерсов на ставку по федфондам ФРС также отреагировали, уменьшив вероятность мартовского снижения ставок Федеральной резервной системой примерно до 56%, по данным CME Group. Пятничные данные подтверждают, что экономика США продолжает игнорировать ожидания замедления, несмотря на кампанию ФРС по борьбе с инфляцией, которая привела к 11 повышениям процентных ставок с марта 2022 года на общую величину 5,25 процентных пункта, что является самым агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики за последние 40 лет.

На своем декабрьском заседании представители ФРС опубликовали прогнозы, которые указывают на то, что они могут осуществить три снижения процентных ставок на четверть процентного пункта в этом году. Рынки, однако, ожидают, что центральный банк будет более агрессивным, а трейдеры фьючерсами закладывают до шести сокращений.

Пара EURUSD склонна продолжить снижение к линии поддержки в области 1,0750. В случае прорыва, пара может снизиться к уровням поддержки в области 1,0680−1,0540

Если фондовый рынок США немного упадет с текущего уровня, в дальнейшем он «может упасть очень сильно». Такого мнения придерживается специалист по тактике Goldman Sachs Group Inc. Скотт Рубнер, который предупредил в четверг в записке для клиентов, что «больше боли вызовет сейчас движение вниз, а не вверх».

Предупреждение Рубнера в четверг последовало за предостережением на прошлой неделе, когда он отметил, что ситуация становится тактически медвежьей. Его анализ также показал сезонную тенденцию в динамике акций: вторая половина февраля обычно является худшим двухнедельным периодом в году для акций США.

Сильный январь исторически приводит к ежегодному росту индекса S&P 500. Источник: Блумберг

Один из самых видных медведей на Уолл-стрит теперь ожидает, что рост на фондовом рынке США распространится на менее любимые уголки, чем крупные технологические компании, которые до сих пор доминировали на ралли. Майк Уилсон из Morgan Stanley, который придерживался своего прогноза падения фондового рынка в прошлом году, когда индекс S&P 500 вырос на 24%, видит возможности в компаниях, не входящих в так называемую «Великолепную семерку», которые обеспечили рост акций на протяжении большей части 2023 года. Он призывает инвесторов покупать высококачественные, растущие акции, которые могут иметь ценовую власть над потребителем.

Угроза обострения напряженности на Ближнем Востоке по-прежнему существует. Расположенные в Йемене повстанцы-хуситы продолжают атаковать суда в Красном море и Аденском заливе, а рынок ждет ответа США на атаку беспилотников, в результате которой на минувших выходных в Иордании погибли американские военнослужащие. Переговоры о прекращении огня все еще находятся на ранней стадии и в ближайшие дни вряд ли можно рассчитывать на какой-то прорыв. Об этом сообщают источники, знакомые с ситуацией, на условиях анонимности. В январе, после нападения на коммерческие суда в Красном море, нефть достигла месячного максимума, но высокий уровень предложения и опасения по поводу спроса со стороны основных потребителей не позволили ценам подняться намного выше. В четверг ОПЕК+ дала понять, что будет придерживаться плана по сокращению добычи в этом квартале.

ОПЕК сократила ежедневную добычу нефти на 490 000 баррелей в прошлом месяце, чтобы предотвратить глобальное перенасыщение и поддержать цены.

На неделе до 30 января крупные спекулянты увеличили объем чистой длинной позиции во фьючерсах и опционах на нефть Brent до четырехмесячного максимума, сообщила в пятницу, 2 февраля, биржа ICE Futures Europe. Что более важно, объем общей длинной спекулятивной позиции в этих инструментах достиг самого высокого уровня с октября 2021 года на фоне роста геополитических рисков. Однако во второй половине текущей недели напряженность в регионе Красного моря несколько снизилась, что оказало значительное давление на биржевые цены на нефть. Это давление было усилено агрессивным бычьим позиционированием крупных спекулянтов, которые были вынуждены продавать. Вследствие этих событий с момента закрытия торговой сессии 30 января наиболее ликвидные — апрельские — фьючерсы на Brent снизились на 6,7%.

С технической точки зрения, нефть Brentпродолжит снижаться в область 73

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.