Аналитические данные экспертов Forex Club от 18.12.2023

Члены FOMC ждут снижения ставки по федеральным фондам в 2024 году на 0,75%, т. е. на большее значение, нежели в предыдущем, сентябрьском, прогнозе. Их медианный прогноз по ставке на конец 2024 года составляет 4,60%, хотя разброс мнений довольно широк. В частности, восемь членов FOMC ждут меньше трех снижений ставки на 0,25% каждое в 2024 году, а пятеро — больше.

Кроме того, ФРС смягчила и риторику своего заявления. Теперь члены FOMC будут изучать поступающую макроэкономическую статистику, чтобы понять, понадобится ли дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. Это более мягкая позиция, нежели та, что была изложена в предыдущем, ноябрьском, заявлении.

Данное решение запустило ралли на фондовом рынке.

Индекс S&P500 (ES) подошел к уровню сопротивления 4760+, после пробития которого следующими уровнями станут 5095−6100

Индекс доллара остался в диапазоне 101−105, и с технической точки зрения продолжит снижаться. Ослабление доллара даст возможность восстанавливаться валютам -оппонентам.

Единая валюта по-прежнему находится под давлением негативных перспектив роста в еврозоне: данные на прошлой неделе показали более глубокий спад деловой активности в еврозоне в декабре, что указывает на то, что экономика страны, вероятно, находится в состоянии рецессии.

Евро смог удержаться над уровнем апреля 2020 (1,0750). Это может поддержать движение цены пары EURUSD в рамках расширяющейся формации в сторону 1,10−1,12

Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Англии (BoE) сохранили процентные ставки без изменений на прошлой неделе, хотя в отличие от ФРС, оба выступили против ожиданий неизбежного снижения ставок.

С технической точки зрения для нефти ничего не изменилось, цена сохраняется на поддержке 77−67, хотя говорить про рост пока рано, даже несмотря на ослабление доллара США после решения ФРС по ставке.

Скромный рост нефти произошел после семи недель снижения подряд, в результате которого фьючерсы упали до самого низкого уровня с июня, как раз перед заседанием ФРС. Рост экспорта из стран, не входящих в ОПЕК, включая США, а также опасения по поводу перспектив ослабления спроса, оказывают давление на цены. Также присутствует некоторый скептицизм по поводу того, будут ли все члены ОПЕК придерживаться более глубоких добровольных сокращений.

Мировое потребление нефти вырастет на 1,1 млн баррелей в сутки в 2024 году, говорится в ежемесячном отчете МЭА, что на 130 000 баррелей в сутки больше по сравнению с предыдущим прогнозом. Агентство ссылается на улучшение прогноза спроса в США и снижение цен на нефть.

Оценка на 2024 год составляет менее половины прогноза роста спроса Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на уровне 2,25 млн баррелей в сутки.

Слабые экономические данные из Китая, второго по величине потребителя нефти в мире, усилили давление на цены на нефть в последние недели. Данные, опубликованные статистическим бюро страны в пятницу, показали, что загрузка нефтеперерабатывающих заводов в ноябре упала до самого низкого уровня с начала 2023 года, поскольку маржинальное давление на негосударственные нефтеперерабатывающие заводы привело к сокращению производства, в то время как вялое потребление дизельного топлива повлияло на национальный спрос на топливо. Несмотря на продолжающиеся проблемы на рынке недвижимости Китая, данные также показали более сильные, чем ожидалось, цифры промышленного производства, а также рост розничных продаж.

Календарные спреды также по-прежнему демонстрируют признаки слабости рынка: Brent и WTI находятся в медвежьем контанго — когда более поздние контракты торгуются с премиями к более близким — до середины следующего года. Шестимесячный спред в последний раз составлял 38 центов за баррель в контанго по сравнению с 1,67 доллара за баррель в противоположной бычьей бэквардированной структуре месяц назад.

Материал подготовлено Forex Club.
Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.