Аналитические данные экспертов Forex Club от 12.09.2023

Итоги предыдущей недели

Первая неделя сентября вернула на фондовый рынок негативные тенденции. Преимущественно американские индексы снижались. В большей степени это обусловлено возросшими ожиданиями того, что ФРС США все же вернется к повышению ставки после краткосрочной паузы. Согласно данным CME Fed Watch вероятность того, что Федрезерв повысит ставку в ноябре составляет 1 к 2.

На валютном рынке доллар США демонстрирует позитивную динамику. Отчасти она поддерживается неплохой макроэкономической статистикой, которая, действительно, позволяет ФСР США повысить ставку в случае необходимости. В частности, отчет по первичным обращениям за пособием по безработице показал более позитивные, чем ожидалось, итоги недели. Было подано 216 тыс. заявок при прогнозе 239 тыс.

Котировки нефти марки Brent (BRN) в моменте поднимались до уровня 91,13. Поддержку черное золото по-прежнему получает на фоне ожидания сокращения предложения, так как ОПЕК+ приняли решение о добровольном сокращении добычи до начала 2024 года. Кроме того, позитивны для энергоносителя и данные по его запасам в США, которые сократились за неделю сильнее, чем ожидалось.

Ключевые события текущей недели 11 — 17.09.2023

Германия. Индекс экономических настроений от ZEW

Ситуация в немецкой экономике оставляет желать лучшего. Темпы роста ВВП ощутимо замедлились. Индекс деловой активности в промышленном секторе страны находится в зоне спада уже год, что обусловлено изменением логистических цепочек, сокращением производства на некоторых крупных предприятиях, а также монетарной политикой ЕЦБ. На негативную территорию перешел и аналогичный показатель в сфере услуг. И позитивных изменений пока что не предвидится. Именно этим обусловлено и то, что экономические настроения демонстрируют негативную динамику, что негативно для общеевропейской валюты. Сохранение тенденции к снижению показателя способно отправить пару EURUSD в район уровня 1,0580.

США. Уровень инфляции

Уровень инфляции США за год снизился с отметки 9,1% до 3,0%. Но данные за июль отразили рост показателя до 3,2% в годовом выражении. И это сразу же вернуло опасения того, что Федрезерв будет вынужден продолжить ужесточение монетарной политики. Более того, мировые аналитические агентства предполагают, что ценовое давление в США продолжит рост, в том числе, в связи с повышением цен на нефть. Рост уровня инфляции вкупе с неплохими еженедельными данными по обращениям за пособием по безработице в США усилит опасения еще одного повышения ставки, что позитивно для доллара. При таком развитии событий пара USDJPY способна возобновить движение к уровню 148,60.

Решение по монетарной политике ЕЦБ

Европейская экономика демонстрирует достаточно слабые результаты. Но, несмотря на это европейский регулятор вынужден проводить ужесточение монетарной политики в рамках борьбы с высоким ценовым давлением. Несмотря на то, что базовая ставка уже повышена до 4,25%, уровень инфляции в регионе все еще более, чем в 2 раза превышает таргет, установленный ЕЦБ. Тем не менее, слабая макростатистика приводит к тому, что Центробанк берет паузу в деле повышения ставки. Недостаточная решительность ЕЦБ позитивна для такого актива, как золото. Если ставку сохранят без изменений, XAUUSD может вернуться в район уровня 1944,10.

Материал подготовлен Forex Club

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.