Минфин - Курсы валют Украины

Установить
19 апреля 2023, 9:21 Читати українською

Эксперты BlackRock отказались от стратегии 60/40

Стратеги BlackRock Investment Institute решили отказаться от портфеля 60/40 в пользу государственных и частных инвестиций и тактического вложения в облигации с привязкой к инфляции. Такое решение, по их мнению, позволит пережить период повышения процентных ставок в экономике, пишет Bloomberg.

Стратеги BlackRock Investment Institute решили отказаться от портфеля 60/40 в пользу государственных и частных инвестиций и тактического вложения в облигации с привязкой к инфляции.
Фото: fireplan.app

► Читайте «Минфин» в Instagram: главные новости об инвестициях и финансах

Что говорят эксперты

«Старые аксиомы не отражают новые условия, в которых мы находимся, — условия, в которых крупные центральные банки повышают процентные ставки, грозя запустить рецессию, чтобы попытаться снизить инфляцию», — заявили стратеги холдинга в отношении стратегии 60/40.

Согласно данным агентства, портфельный индекс Bloomberg US 60/40 вырос в текущем году на 6,3% после падения почти на 17% в 2022-м, которое стало сильнейшим годовым падением более чем за десятилетие. Однако стратеги BlackRock предупреждают, что это не свидетельствует о возвращении классического портфеля к устойчивому росту, который наблюдался с начала 1980-х годов.

Читайте: BlackRock в Украине: что на самом деле будет делать здесь инвестиционный гигант

Стратеги рекомендовали обратить внимание на конкретные сектора экономики, такие как энергетика или здравоохранение. По мнению экспертов, стоит выбирать компании с надежными денежными потоками и устойчивыми цепочками поставок, которые могут пережить рецессию.

В BlackRock считают, что необходимо переосмыслить подход к покупке активов с фиксированной доходностью, учитывая, что доходность облигаций все больше зависит от доходности акций и поэтому они больше не обеспечивают устойчивость портфеля. По мнению стратегов, стоит рассмотреть тактические вложения в облигации, доходность которых привязана к инфляции, и в краткосрочные облигации благодаря их привлекательной доходности.

Читайте: Портфельная стратегия «60/40» показала лучшее начало года за последние 36 лет

«Мы видим, что процентные ставки остаются на высоких уровнях, поскольку ФРС США стремится обуздать упрямую инфляцию — и мы не ждем, что ФРС придет на помощь, снизив ставки или вернувшись к исторически низким процентным ставкам», — отметили эксперты.

Что такое классический портфель 60/40

Классический портфель 60/40 (60% акций и 40% облигаций) часто используют в качестве эталонного портфеля (бенчмарка). Подразумевается, что при росте котировок акций увеличивается и доходность портфеля, а при их падении облигации помогают компенсировать потери и обеспечивают фиксированный доход.

Комментарии - 1

+
+6
Abramon
Abramon
19 апреля 2023, 12:33
#
«Стратеги рекомендували звернути увагу на конкретні сектори економіки, такі як енергетика чи охорона здоров’я. На думку експертів, варто обирати компанії з надійними грошовими потоками та стійкими ланцюжками постачання, які можуть пережити рецесію» — твереза думка, а не казки про метасвіт і т.д.
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться