Биотехи растут на прорывных лекарствах, ширпотреб в минусе: падения и взлеты сентября

Индекс украинской фондовой биржи (UX) за сентябрь фактически не изменился — +0,4% (с 1 517,26 до 1 522,84), объем торгов составил 2 млрд грн (в августе 1,59 млрд грн). За сентябрь объем торгов биржи ПФТС составил 5,45 млрд грн, индекс остался без изменений.

Читайте также: Зачем Porsche вышел на биржу и кому теперь принадлежит

Американские индексы за сентябрь снизились: S&P 500 — на 8,9%, Dow Jones Industrial Average — на 8,7%, NASDAQ 100 — на 10%.

Взлеты месяца

Akero Therapeutics Inc (NASDAQ:AKRO) — +168,75%

13 сентября медицинский биотех, который специализируется на разработке методов лечения метаболических заболеваний, на конференции для инвесторов сообщил о хороших результатах исследования по HARMONY. По словам директора по развитию Akero Китти Йель, исследования уже вышли на этап определения дозировки препарата, который после одобрения имеет все шансы стать ведущим вариантом лечения неалкогольного стеатогепатита. Это опасное для жизни заболевание, которое быстро стало основной причиной печеночной недостаточности в мире и является основным показанием к трансплантации печени у женщин.

На фоне клинических достижений компания начала гарантированное публичное размещение своих обыкновенных акций на сумму $175 млн. В качестве совместных бухгалтерских менеджеров выступят JP Morgan, Morgan Stanley и Jefferies. Акции AKRO с начала года выросли более чем на 60% против падения отрасли на 18,5%.

Biogen Inc (NASDAQ:BIIB) — +36,20%

На предрыночных торгах 27 сентября акции Biogen выросли на 44,3%. Причиной столь стремительного роста стала новость о том, что экспериментальное лекарство от болезни Альцгеймера, которое Biogen разработал совместно с японской фармацевтической компанией Eisai, хорошо себя зарекомендовало в ходе последнего испытания. Управление по санитарному надзору (FDA) должно рассмотреть заявку препарата к началу следующего года. Это также отразилось на котировках сектора. Аналитики Baird уже повысили рейтинг Biogen с «нейтрального» до «покупки».

Даже после такого взлета, акции Biogen торгуются по разумной цене. Его отношение цены к прибыли (P/E) составляет 19, что близко к среднему по рынку. Приблизительно 6 млн американцев страдают от болезни Альцгеймера. Учитывая разрушительные последствия болезни и отсутствие эффективных лекарств от нее, Biogen сможет отлично заработать на своем лекарстве, если оно действительно будет эффективным.

Читайте также: Как инвестору заработать на развитии сети 5G

В пользу компании говорит и тот факт, что она имеет широкий портфель препаратов для лечения различных заболеваний. Это позволяет Biogen успешно развивать бизнес, не полагаясь лишь на один препарат.

Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN) — +18,64%

Еще одна фармацевтическая компания выросла на лучших, чем ожидалось, результатах за 2-й квартал 2022 года:

• прибыль $9,77 на акцию, что значительно выше консенсусной оценки в $8,53;

• общая выручка снизилась на 44% в годовом исчислении — до $2,8 млрд, но превзошла консенсусную оценку в $2,7 млрд.

Но главным толчком к росту акций стало объявление о хороших результатах открытого расширенного исследования третьей фазы Dupixent -поддерживающей терапии для детей с астмой.

Акции REGN выросли за год на 11%, против падения отрасли на 26%.

Падения месяца

Ocado Group PLC (LON:OCDO) — — 36,9%

Акции компании за месяц снизились почти на 37%. 12 сентября интернет-магазин и специалист по розничным технологиям сообщил об ожидающемся в 3-м квартале снижении продаж. Группа аналитиков Credit Suisse снизила целевую цену на 39% (с 960 до 590 пенсов). «Преимущества передовых технологий Ocado не дают стабильных результатов в совместных предприятиях розничной торговли. Компания исчерпала большие рыночные потенциальные возможности с эксклюзивными соглашениями на большинстве основных развитых рынков», — пояснили аналитики банка свое решение.

Интернет-магазин продуктов питания, как и остальные его коллеги, борется с инфляцией и кризисом стоимости жизни. Спрос ослабевает, поскольку потребители теперь стараются тратить меньше. Это, в свою очередь, негативно отражается на продажах.

Фундаментальные данные компании продолжат указывать на долгосрочный устойчивый рост. Так что, текущая распродажа может стать возможностью для инвестирования. На таком фоне цена акций компании продолжает свое снижение. С начала года компания показала снижение свыше 70%.

FedEx Corporation (NASDAQ:FDX) — -28,87%

16 сентября акции одной из крупнейших логистических компаний в мире упали на 21% за сессию. Причиной стали плохие новости о перспективах заработков. Генеральный директор компании Радж Субраманиам заявил, что FedEx была застигнута врасплох тем, как быстро ухудшилась мировая экономика незадолго до окончания 1-го финансового квартала 31 августа. Теперь компания ожидает таких показателей:

• прибыль за 1-й квартал составит $3,44 на акцию, что значительно ниже прогнозов аналитиков, которые прогнозировали прибыль в $5,14 на акцию;

• прибыль во 2-м квартале может составить всего $2,65 на акцию, по сравнению с консенсус-прогнозом в $5,48 на акцию;

• выручка: $23,2 млрд против $23,59 млрд (упущено $390 млн).

В настоящее время компания готовится к сложным временам, реструктуризации своей деятельности и принимает меры по сокращению расходов. FedEx закрывает 90 офисов и 5 корпоративных отделений, а также прекратила набор новых сотрудников. В то же время, план обратного выкупа остался без изменений: компания планирует выкупить обыкновенные акции на сумму $1,5 млрд.

VF Corporation (NASDAQ:VFC) — -26,60%

Акции глобального производителя одежды и обуви (владеет такими известными брендами, как Timberland, Vans и North Face) снижались в цене на фоне слабого прогноза на 2023 финансовый год.

Скорректированный прогноз по прибыли на акцию снижен до $2,6−2,7 (консенсус $3,04) с предыдущего прогноза в размере $3,05−3,15. Общий доход VF вырастет примерно на 5−6%. Хотя ранее компания ожидала роста этого показателя не менее, чем на 7%.

С начала года компания снизилась на 58%.

Чего ожидать на этой неделе

3 октября — понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Dollar General Corporation (DG), ESCO Technologies Inc (ESE).
• Отчеты эмитентов: Argan SA (ARGAN).
• В ЕС пройдет заседание Еврогруппы.
• Италия, Германия, Великобритания, ЕС выпустят индексы деловой активности в производственном секторе.
• В США выйдут индексы деловой активности и занятости в производственном секторе.

4 октября — вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Cisco Systems Inc (CSCO), Gap Inc (GPS), Banco Bradesco SA ADR (BBD).
• Отчеты эмитентов: Acuity Brands Inc (AYI), NovaGold Resources Inc (NG).
• В ЕС отчитаются по индексу цен производителей.
• В США станут известны данные по объёму промышленных заказов и числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS.

5 октября — среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: JPMorgan Chase & Co (JPM), Simpson Manufacturing Company Inc (SSD).
• Отчеты эмитентов: Tesco PLC (TSCO), RPM International Inc (RPM).
• Германия опубликует объемы импорта, экспорта и сальдо торгового баланса.
• Британия и ЕС отчитаются по индексам деловой активности в секторе услуг. Британия опубликует композитный индекс PMI.
• В США обнародуют изменения числа занятых в частном секторе от ADP, а также индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за сентябрь.

6 октября — четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: General Mills Inc (GIS), Sysco Corporation (SYY), General Dynamics Corporation (GD).
• Отчеты эмитентов: McCormick & Company Incorporated (MKC), Lamb Weston Holdings Inc (LW), Ferrexpo PLC (FXPO).
• Германия отчитается по изменениям в объёмах заказов.
• Британия опубликует индекс деловой активности в строительном секторе, ЕС — объём розничных продаж.
• США опубликует число первичных заявок на получение пособий по безработице.

7 октября — пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Micron Technology Inc (MU), UDR Inc (UDR), American Tower Corp (AMT).
• Отчеты эмитентов: Kewpie Corp ADR (KWPCY), Accolade Inc (ACCD).
• Британия выпустит индекс цен на жильё от Halifax, Германия — объём промышленного производства и объем розничных продаж.
• В США выйдет изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы за сентябрь.