Porsche выходит на биржу, нефтянка в минусе: лидеры и аутсайдеры прошлой недели

Инвесторы все сильнее опасаются рецессии, Поэтому вниз идут не только рисковые активы, но и сырьевые товары, в том числе нефть. Впервые с января она упала ниже 87 долларов за баррель. Об итогах прошлой и ключевых событиях этой недели «Минфину» рассказал Олег Лысенко, инвестиционный аналитик «Фридом Финанс Украина».

Падения недели

APA Corporation (Nasdaq: APA) — -18,76%

Акции компании, которая занимается разведкой углеводородов, падали вместе с ценами на нефть. На прошлой неделе цена на нее снизились еще на 5−6% на фоне сокращения спроса. Потребность в сырье снижается на фоне геополитической напряженности, высокой инфляции и укрепляющегося доллара.

Читайте также: Как инвестору пережить падение рынка

Падение акций APA не смогли сдержать даже хорошие новости от компании. Совет директоров корпорации APA объявил об увеличении дивидендов по обыкновенным акциям — они вырастут на 12,5 центов — до 25 центов на акцию. Выплаты будут произведены всем акционерам, зарегистрированным на 21 октября этого года. После 100-процентного повышения в этом квартале годовой дивиденд APA в размере 1 доллара на акцию приносит 2,41%, что лучше, чем 1,54% у S&P 500.

SolarEdge Technologies Inc (Nasdaq: SEDG) — -16,65%

Всю прошлую неделю акции производителя фотогальванических изделий снижались, коррелируя с падающим сектором нефти и энергетики. Солнечная промышленность является частью сектора масел и энергетики.

У SolarEdge Technologies приближается дата следующего отчета о доходах, который может порадовать инвесторов. Ожидают такие показатели:

• прибыль на акцию в размере $1,48, что на 2,07% больше, чем в предыдущем квартале;
• консенсус-оценка аналитиков предполагает выручку в размере $826,77 млн, что на 57,06% больше, чем в квартале предыдущего года.

Однако, на общем удручающем фоне (повышение ключевой ставки ФРС, назревающая рецессия) эти достижения могут быть не восприняты инвесторами, и снижение продолжится.

Marathon Oil Corporation (Nasdaq: MRO) — -16,48%

Компания Marathon Oil, работающая в США и Африке, занимается разведкой и добычей нефти и природного газа. Во втором квартале этого года Marathon Oil сообщила об очень хороших финансовых показателях:

• выручка в размере $2,18 млрд, что на 73% больше, чем годом ранее;
• чистая прибыль в годовом исчислении выросла на ошеломляющие 5 938%;
• прибыль на акцию составила $1,37, что на 6 750% больше, чем во 2-м квартале 2021 года;
• маржа прибыли компании — 44%, что на 3 390% больше, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Но глобальные проблемы, борьба с инфляцией, падение мирового потребления толкают вниз цену на нефть. И инвесторы быстро забывают о былых достижениях.

Взлеты недели

KnowBe4 (Nasdaq: KNBE) — +27%

Акции KnowBe4 выросли еще в понедельник после того, как частная инвестиционная компания Vista Equity предложила купить структуру, занимающуюся кибербезопасностью, по цене $24 за акцию. Цена предложения представляла собой 39% премию к цене закрытия в пятницу. Напомним, в прошлом месяце KnowBe4 сообщила, что ее прибыль на акцию составила $0,02, а выручка — $80,76 млн.

Читайте также: Плюс 200% в сентябре: как ЗСУ помогает расти акциям украинских компаний

General Mills Inc (Nasdaq: GIS) — +5,21%

Производитель продуктов питания. Акции General Mills Inc подскочили на 5,7% после публикации успешного квартального отчета. В первом квартале 2023 финансового года производитель потребительских продуктов продемонстрировал рост чистых продаж на 4% — до $4,7 млрд, и рост скорректированной прибыли на акцию на 13% — до $1,11. Аналитики ожидали $4,72 млрд и $1,00 соответственно.

Был повышен и прогноз по прибыли на акцию — от +2% до +5%, по сравнению с предыдущим ожиданием от 0% до +3%.

General Mills опубликовала свой отчет за 1-й квартал в тот же день, когда Федеральная резервная система объявила об очередном повышении ставки на 0,75%. В то время, как рынок был в разгаре массовой распродажи, акции General Mills пережили один из лучших дней за последние годы.

Акции General Mills выросли примерно на 11,9% с начала года, по сравнению с падением S&P 500 на -19,1%.

Porsche Automobil Holding SE (Xetra: PSHG) — +5,03%

19 сентября в центре внимания были акции Volkswagen AG. Компания объявила ценовой диапазон для IPO своего подразделения Porsche, что было очень позитивно воспринято инвесторами. VW стремится к оценке 75 млрд евро за счет выделения подразделения, которое, как она надеется, поможет ей финансировать переход на электромобили.

Капитализация Porsche может составить от 70 до 75 млрд евро, а размещение станет крупнейшим в Европе в этом году и 2-м по величине в Германии за всю историю. Финансовые показатели выглядят хорошо:

• операционная прибыль группы за I полугодие 2022 года составила 3,5 млрд евро (+24,6% (г/г));

• рентабельность продаж улучшилась на 2,5 п.п. — до 19,4%.

По итогам 2022 года компания ожидает выручку в диапазоне 38−39 млрд евро, что подразумевает рост на 16% (г/г) и что на 35% выше выручки за доковидный 2019 год.

Porsche разместится на Франкфуртской бирже, торги начнутся 29 сентября. В рамках листинга 911 млн акций компании разделят на 455,5 млн привилегированных акций и 455,5 млн обыкновенных акций.

Какой будет эта неделя

26 сентября — понедельник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: General Electric Company (GE), Logitech International SA (LOGI).
• Отчеты эмитентов: Aspen Technology Inc (AZPN).
• Германия выпустит отчет по ВВП за 3-й квартал 2022 года, индексы деловых ожиданий и делового климата IFO.
• Выступление члена Комитета по денежной политике (MPC) Банка Англии Сильваны Тенрейро и главы ЕЦБ Кристин Лагард.
• В США выпустят индекс национальной активности ФРБ Чикаго, а также индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности.

27 сентября — вторник

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Philip Morris International Inc (PM), CIBC (CM).
• Отчеты эмитентов: BlackBerry Ltd (BB), United Natural Foods Inc (UNFI), Ferguson Plc (FERG).
• ЕС опубликует денежный агрегат М3 и данные по кредитам нефинансовым организациям.
• Пройдут такие выступления: представителя Банка Англии Хью Пилла, президента ЕЦБ Кристин Лагард и вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса.
• В США опубликуют базовые заказы на товары длительного пользования, индекс доверия потребителей, отчёт по продажам нового жилья.

28 сентября — среда

• Эмитенты выплачивают дивиденды: Stantec Inc (STN), Algonquin Power & Utilities Corp (AQN).
• Отчеты эмитентов: Jefferies Financial Group Inc (JEF), Paychex Inc (PAYX), Cintas Corporation (CTAS).
• Германия выпустит индекс потребительского доверия.
• Состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард.
• США выпустят индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, сальдо внешней торговли товарами.
• Управление энергетической информацией отчитается по запасам нефти в США на прошлой неделе.

29 сентября — четверг

• Эмитенты выплачивают дивиденды: ConocoPhillips (COP), FMC Corporation (FMC), British American Tobacco PLC (BATS).
• Отчеты эмитентов: Nike Inc (NKE), Micron Technology Inc (MU), Next PLC (NXT).
• Британия представит объём потребительского кредитования.
• Германия озвучит индекс потребительских цен, гармонизированный индекс потребительских цен.
• США отчитается по ВВП за 2-й квартал 2022 года. Также выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице.

30 сентября — пятница

• Эмитенты выплачивают дивиденды: State Street Corp (STT), Air Products and Chemicals Inc (APD), Ventas Inc (VTR).
• Отчеты эмитентов: Robertet (ROBF).
• Британия озвучит ВВП.
• Германия отчитается по уровню безработицы без учёта сезонных колебаний и по изменению количества безработных.
• ЕС отчитается по индексу потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь.
• В США выйдет базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за август.