Инвесторам пора ставить против «индекса страха» — Bloomberg

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»:
главные финансовые новости

Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX, более известный как «индекс страха» всего десять раз за последние 20 лет, поднимался столько сессий подряд. В девяти предыдущих случаях инвесторы, шортившие индекс получили прибыль около 19% за 20 дней, свидетельствуют собранные изданием данные.

В этот раз рост VIX наблюдался с 18 января по 26 января — дня, когда ФРС обнародовала результаты своей последней встречи. 27 индекс упал, сигнализируя большую уверенность инвесторов и уменьшение тревоги о ставках и доходности.

Конец волатильности

«Ястребиный» поворот ФРС в борьбе с инфляцией вызвал распродажу акций из-за тревоги о сокращении стимулов и риске замедления экономического роста. Некоторые стратеги с Уолл-стрит считают, что пора выкупать провал, что обычно приводит к спаду волатильности.

Читайте также: Жить на проценты. Инвестируем в индекс страха VIX. Как купить волатильность (видео)

«Рынки могут продолжить падение, но мы ожидаем того же от волатильности. Рынок устал от нее», — комментирует Майкл Первз, главный исполнительный директор Tallbacken Capital Advisors LLC.

Технический анализ дает схожую картину

Технический анализ показывает похожий результат: 26 января коэффициент пут/колл VIX достиг самого высокого уровня с октября 2021, по данным Криса Мерфи, стратега по деривативам Susquehanna International Group. Это может быть «пиком» считает он.

Эксперт добавил, что подобный анализ для S&P 500 дает положительные сигналы. Индекс закрывался на значениях выше этой недели 16 раз, и 13 из них он вырастал уже через месяц. Средняя прибыль при этом составляла 4,2%, сообщил Мерфи.

Читайте также: Позитивные данные по ВВП не уберегли фондовый рынок США от снижения