Акции или биржевые фонды: во что лучше вложить деньги, чтобы заработать больше

Что такое акция

Акция — ценная бумага, подтверждающая ваше право владения бизнесом. Ключевое слово «владение», а не «управление». Например, если вы приобрели 1 акцию Apple — то стали обладателем 1/16-миллиардной части «яблочной» корпорации.

Акции бывают обыкновенными и привилегированными, неголосующими и с особыми правами. Голосующие ценные бумаги покупают на миллионы и миллиарды долларов, ведь главная цель такого приобретения — участие в бизнесе или вход в совет директоров. Нет смысла переплачивать за несколько акций — это не даст никаких привилегий.

Для примера возьмем корпорацию Google, она торгует на бирже по двум тикерам, то есть уникальным идентификаторам:

• GOOG — не имеют права голоса;
• GOOGL — имеют право голоса.

Читайте также: Почему сейчас самое время инвестировать в криптовалюты​

Где приобрести акции

Акции размещаются на биржах. Почти у каждой страны есть своя, а иногда и не одна.
Если рассматривать рынок США, там работают две топовые биржи:

• NYSE — это Нью-Йоркская фондовая биржа, крупнейшая в мире. Она существует с 1892 года, именно здесь размещены акции традиционных оффлайн-бизнесов.
• NASDAQ — это Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг. Но если говорить проще: основанная в 1971 году биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний.

Существует также внебиржевой рынок (OTC), где обращаются акции, которые не прошли листинг на основных биржах.

Однако биржи непосредственно не занимаются продажей акций, их сфера — только учет. Чтобы вложить средства, нужно обратиться к аккредитованным брокерским компаниям.

Если вы хотите купить акции именно американских предприятий, лучше это делать через американского брокера, по нескольким причинам:

1. У него есть доступ ко всему рынку, а это более 6 тыс. компаний. Для сравнения, через украинского посредника можно купить акции только 7 иностранных предприятий. Да-да, никакой ошибки: только 7 из 6 тыс.
2. Ваши активы у американского брокера застрахованы SIPC (Securities Investor Protection Corporation) на сумму до $500 тыс.

Открывать счет у американского брокера лучше самостоятельно, без посредников.
Я могу порекомендовать брокера Interactive Brokers. IB — надежнее любого украинского банка. Standard & Poor's присвоили им рейтинг — BBB+. Тогда как у Украины этот рейтинг — B.

Читайте также: Как удалось заработать 500% в акциях Райффайзен Банка Аваль

Что такое ETF

ETF — фонд, торгующийся на бирже. Что это значит? Некоторые фонды покупают акции компаний по определенному признаку, например индексу. В свою очередь, вы покупаете ETF-акцию такого фонда, становясь частичным владельцем всех купленных им ценных бумаг.
Чтобы лучше понять, о чем идет речь, рассмотрим индекс S&P 500.

S&P 500 — это фондовый индекс, в который включены 505 компаний, торгующихся в США и имеющих наибольшую капитализацию. В S&P 500 входят Apple, Google, Facebook, Amazon, Tesla и многие другие мировые «звезды». Для экономики США этот индекс является лакмусовой бумажкой. За последние 12 месяцев совокупная стоимость акций всех компаний из S&P 500 выросла на 35% (3215>4363).

Например, вы не хотите рисковать, покупая акции конкретных компаний, но хотите расти вместе с рынком. Тогда у вас есть два варианта:

1. Купить акции 505 компаний из S&P 500. Чтобы купить по одной акции каждой компании, придется потратить более $100 тыс.
2. Купить ETF-акции на индекс S&P 500. Самый популярный S&P 500 ETF — Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Стоимость одной ETF-акции составляет $399. Одна ETF-акция даст вам 35% за последние 12 месяцев, ведь фонд на полученные средства покупает реальные акции компаний с S&P 500 в равных долях.

Читайте также: Недвижимость, акции, криптовалюта и бизнес: куда инвестирует гендиректор BlaBlaCar в Украине

Какие существуют ETF

• Рыночные: предназначены для отслеживания определенного индекса, например S&P 500 или NASDAQ.
• Облигационные: для обеспечения доступа практически к любому типу облигаций, включая корпоративные, международные, высокодоходные и т. п.
• Отраслевые: обеспечивают доступ к конкретной отрасли, например энергетике, фармацевтике или цифровым технологиям.
• Товарные: позволяют отслеживать цены на товары вроде золота, нефти, кукурузы и других.
• ETF на зарубежных рынках: предназначены для отслеживания неамериканских рынков, например, это японский индекс Nikkei или гонконгский Hang Seng.
• Обратные (реверсные): рассчитаны на получение прибыли от падения базового рынка или индекса.
• Активно управляемые: разработаны, чтобы превзойти индекс, в отличие от большинства ETF, которые предназначены только для отслеживания.

Насколько безопасно инвестировать в ETF

Теоретически ETF-фонд может обанкротиться, если его активы упадут до нуля. Однако ETF-фонды вкладываются в десятки, а то и сотни акций и облигаций, поэтому на практике подобный сценарий маловероятен. Конечно, существует другой риск: ETF-фонд может закрыться по желанию учредителей фонда, в связи с низким спросом.

Однако ни один из этих случаев не предусматривает, что вы потеряете свои средства из-за ликвидации фонда. Остаться без части вложений можно только из-за коррекции или обвала на рынке.

Читайте также: Константин Вайсман: В прошлом году вложился в акции PayРal. Это принесло мне более 150%

Во что лучше вложить деньги: ETF или акции

Ответ на этот вопрос зависит от конкретных акций и ETF-фонда. Приведу таблицу с прибыльностью за последние 5 и 10 лет:

Мой личный подход заключается в том, чтобы 40% бюджета направить на покупку ETF, а 60% — на акции.

Читайте также: То же самое, что валюта под матрасом, только на фондовом рынке

Покупать или не покупать акции и ETF прямо сейчас

Сегодня не самое лучшее время для приобретения акций и ETF, потому что фондовый рынок перегрет и поэтому напоминает мыльный пузырь.

Три основных фактора, которые указывают на перегретый рынок:

• В прошлом году США сделали эмиссию $9 трлн: 22% от общего количества долларов в обороте.

В 2021 году мы наблюдаем стремительную инфляцию доллара, которая составляет 5,39%.

Если инфляция продолжит увеличиваться, ФРС США откажется от количественного смягчения и повысит прибыльность государственных облигаций. Соответственно, триллионные институциональные активы перейдут из акций в облигации — и начнется коррекция на рынке, которая перерастет в обвал.

• Количество зомби-компаний увеличилось до 18%, их совокупный долг превышает $2 трлн.

• Индикатор Баффета составляет 234%.

Индикатор Баффета = рыночная капитализация всех акций США / ВВП x 100%. То есть если он составляет менее 80% — рынок недооценен. Справедливой цене соответствует показатель в 95−115%, а значение индикатора более 135% указывает, что рынок очень переоценен.​

Читайте также: Правила инвестиций в акции. Не стоит часто проверять стоимость и читать много новостей

Когда ждать обвала

Никто не знает будущего, но ключевые аналитики соглашаются, что обвал произойдет в ближайшие 1−2 года. Смотрите, за последние четверть века было по меньшей мере два больших кризиса:

• Крах доткомов (2000).
• Ипотечный кризис (2008).

Между этими двумя обвалами прошло 8 лет. С 2008 года фондовый рынок непрерывно растет — уже 13 лет. Этот процесс не может продолжаться вечно.

Инвестиции и легальное поле

За последние три года законодательная база Украины стала более либеральной к инвесторам. Если до 2019 года можно было инвестировать в фондовый рынок США только после получения индивидуальной лицензии НБУ, то сейчас можно вложить до €200 тыс. в год без этого. Главное: иметь подтвержденный источник дохода.

Нужно ли декларировать акции/криптовалюты?

Да, нужно, но только в случае продажи. Если же за год вы только покупали активы, но не продавали — декларировать их не нужно.

Как платить налоги?

Налоги платятся с инвестиционного дохода:

• 18% НДФЛ;
• 1,5% военного сбора.

Например, 16 марта 2020 года вы приобрели десять акций Apple (62 у.е. за акцию) и 12 июля 2021-го решили их продать (145 у.е. за акцию).

Покупка:

Курс НБУ 16.03.2020: 26,089 грн.
10×62 = 620$ x 26,089 = 16 175,18 грн.

Продажа:

Курс НБУ 12.07.2021: 27,3234 грн.
10×145 = 1450$ x 27,3234 = 39 618,93 грн.
39 618,93 — 16 175,18 = 23 443,75 грн. (Инвестиционный доход)
23 443,75 — 4 219,87 (НДФЛ) — 117,22 (ВЗ) = 19 106,66 грн. (чистая прибыль)

Читайте также: Инвестиции в украинский бизнес более рискованные, чем игра на фондовом рынке​​

Советы начинающим инвесторам

• Перед началом инвестирования закройте все долги, а также сформируйте подушку безопасности на полгода.

Когда произойдет кризис, многие компании можно будет купить по «вкусной» цене, но также многие потеряют работу.

Если это произойдет с вами, при наличии так называемой подушки безопасности у вас будет возможность найти новую работу на ваших условиях. Вы не будете ощущать острой потребности в деньгах, поэтому не будете вынуждены соглашаться на первую попавшуюся вакансию.

• Диверсифицируйте свои риски.

В вашем портфеле должны быть акции не менее 10 различных компаний. Также эти активы должны быть из различных секторов — не только IT. Так вы гарантируете, что при самом плохом развитии событий на потеряете все инвестиции одновременно.

• Играйте в длинную.

Будьте инвестором, а не трейдером. Только 5% трейдеров показывают уверенный плюс на дистанции в 5−10 лет, остальные либо выходят в ноль, либо теряют вложения. Будьте инвестором, который купил и надолго забыл о собственных вложениях.

• Перед покупкой акций делайте фундаментальный анализ.

Вы должны понимать финансовое состояние дел компании: растет ли у нее прибыль из года в год, какой уровень закредитованности и т. д. Также стоит сравнивать различные коэффициенты (P/E, P/BV, ROE и т. д.) с другими компаниями в этой же области.

• Перед покупкой активов задайте себе следующие вопросы:

1. Зачем я покупаю акции этой компании?

Ответ на вопрос должен быть техническим: финансовые показатели компании выглядят лучше, чем у конкурентов, например. А не потому, что компания «крутая» (например, Tesla).

• Что должно произойти, чтобы я продал акции этой компании?

Ответ на этот вопрос поможет не поддаться панике, когда в определенный момент активы будут терять часть стоимости.

• Ведите Excel-таблицу с вашими активами.

С датами покупок/продаж, а также курсами НБУ. Это будет полезно и удобно, когда придет время заполнять декларацию о доходах физического лица.

• Подпишитесь на YouTube на разных популярных инвесторов.

Даже если их контент противоречит друг другу, это будет полезно: получить различную информацию, чтобы самостоятельно сделать вывод.

• Примите полную ответственность за свои действия

То, что вы покупаете или продаете, должно быть полностью в вашей зоне ответственности. Это означает, что когда акции будут падать, «крайних» людей кроме вас самих быть не должно.​

Автор:

Tech Lead Карданец Максим

Beetroot