Різке зниження вартості криптовалют - у чому причина?

Криптовалюта — волатильний актив, вартість якого може змінитися за лічені години. Ця особливість є як способом отримати дохід, так і небезпечним фактором, що призводить до втрати коштів у разі несподіваного обвалу ринку.

Падіння ринку криптовалют — це різке зниження вартості цифрових активів. Як правило, про обвал починають говорити в тому випадку, коли ціна знижується на 10% або більше за одну добу. Таке зниження може бути зумовлене різними факторами — від змін у законодавстві, пов'язаних із криптовалютою, до чуток про хакерські атаки на біржі.

Для криптовласників небезпеку становить як початкове падіння курсу, так і його наслідки. Після різкого зниження вартості може початися паніка: будуються теорії на тему того, чому падає біткоїн або інша валюта, власники активів починають розпродавати їх, викликаючи додаткові коливання ціни, і багато учасників ринку стикаються зі збитками.

Ведмежий і бичачий ринок: у чому відмінності?

Перш ніж переходити до причин обвалу, розглянемо, що означає бичачий ринок криптовалют і як «ведмеді» пов'язані з падінням курсу.

«Бики» і «Ведмеді» — назви для покупців і продавців. Залежно від того, хто домінує, виділяють два основні тренди: бичачий і ведмежий ринок.

Бичачий ринок формується в період зростання. У цей час учасники ринку купують активи, розраховуючи заробити на них згодом.

Ведмежий ринок у криптовалюті — це ринок продавців. Цей тренд формується під час зниження ціни активів: «ведмеді» продають криптовалюту, щоб заробити, поки її вартість не впала. Така стратегія призводить до того, що ціна опускається ще нижче, що в результаті може спричинити різке падіння криптовалюти й обвал ринку.

Як визначити обвал, що наближається?

Передбачити падіння ринку криптовалют можна за кількома факторами:

Індекс страху і жадібності. Він відображає настрої на ринку, використовуючи шкалу від 0 (максимальний страх) до 100 (максимальна жадібність). Його низький рівень означає панічний розпродаж активів, який, як правило, відбувається після обвалу.

Високий індекс (жадібність), навпаки, відображає ситуацію, коли криптовласники активно вкладаються в купівлю валюти. Ціна в цей період часто завищена. Через це при наближенні рівня індексу до 100, можна говорити про швидке зниження вартості криптовалют.

Перекази китів. «Китами» називають учасників ринку, які володіють значними сумами. Завдяки великому капіталу вони можуть впливати на стан ринку і курси активів. Якщо кит переводить «гроші» в іншу валюту, це може бути сигналом про швидкий обвал, частковою причиною якого будуть дії великого криптовласника.

Виведення капіталу з конкретного майданчика може викликати обвал біржі криптовалют. Багато криптовласників відстежують дії китів і наслідують їхній приклад, що також впливає на стан ринку.

RSI (індекс відносної сили).Відображає зміну ціни активу за шкалою від 0 до 100 і розраховується як відношення середнього зростання вартості до середнього падіння. Високі значення індексу (понад 70) сигналізують про перепроданість — занадто високе зростання вартості, після якого може настати і падіння криптовалюти.

При цьому слід врахувати, що RSI може перебувати близько до верхньої межі протягом тривалого часу — не рекомендується ухвалювати рішення, орієнтуючись тільки на нього.

Обсяг торгів.Різке зниження цього показника майже завжди є тривожним знаком. Воно може сигналізувати про занадто високу вартість, за якої учасники ринку перестають купувати криптовалюту. Водночас її власники, навпаки, намагаються заробити на продажу, що в результаті призводить до обвалу курсу.

Також зниження торгів може свідчити про втрату довіри до конкретного майданчика і зниження кількості користувачів, що робить біржу більш вразливою до впливу зовнішніх факторів.

Заходи регулювання.Одна з важливих причин падіння криптовалют — введення нових законодавчих заходів, що регулюють використання цифрових активів.

До обвалу може призвести як повна заборона на застосування криптовалюти як засобу платежу, так і більш «м'які» законопроєкти — наприклад, необхідність отримання спеціальної ліцензії для криптобірж, зареєстрованих у певній країні.

Важливо стежити не тільки за вже ухваленими заходами, а й за планами і навіть чутками: вони також впливають на настрої на ринку.

Історія падінь криптовалютного ринку

Злом Mt. Gox (2011).Перший обвал біткоїна стався у 2011 році — на самому початку розвитку криптоіндустрії. Біржа Mt. Gox була на той момент єдиним великим майданчиком для проведення угод у BTC. Сама валюта тоді відрізнялася досить високою волатильністю: природні коливання курсу на початку 2011 року становили від $2 до $32, а потім до $17,5.

Проте один із наймасштабніших обвалів на ринку, що стався в червні 2011 року, не був викликаний природними причинами. Біржа опинилася під атакою хакерів, які знизили ціну до кількох центів і спричинили падіння вартості криптовалюти на 99,9% за одну добу.

Новий указ від уряду Китаю (2013).Другому великому обвалу в історії біткоїна передував різкий зліт: курс валюти менш ніж за місяць збільшився з $200 до $1151. У масштабах крипторинку, що розвивається, цього періоду це стало рекордом і сформувало бичачий ринок, на якому всі учасники прагнули купувати активи. Оптимістичні настрої змінилися після введення нового указу китайського уряду. Згідно з ним, банкам країни заборонено працювати з криптоактивами. Це було перше велике обмеження, пов'язане з криптосферою. Воно призвело до відкату, під час якого вартість біткоїна опустилася нижче початкових $200.

Криптозима (2017-2018).«Криптозимою» назвали затяжний період падіння ринку, який розпочався в грудні 2017 року і тривав до 2019. Як і попередній обвал криптовалюти, криптозима почалася з високого підйому: було досягнуто нового історичного максимуму BTC, який становив $19 497. Проте він не тривав довго. Висока ціна привернула хвилю нових інвесторів, що дестабілізувало ринок, і за шість днів після досягнення максимуму біткоїн впав до $13 800. Ще через місяць курс знизився до $7000, а до грудня 2018 року — до $3300. Ціни почали частково повертатися до колишніх позицій тільки 2019 року.

COVID-19 (2020).Нове у світі криптовалют зниження курсу було спричинене вірусом COVID-19. Обвал стався в день, коли ковід офіційно оголосили світовою пандемією — 12 березня 2020 року. Паніка, яка позначилася на всій економічній сфері, призвела до зниження курсу на 37% протягом доби: з $7911 до $4970.

На відміну від криптозими, від ковідної кризи крипторинок оговтався швидко. Нове зростання курсу біткоїна було пов'язане із заходами підтримки фінансової сфери, які прийняв уряд США, і відбулося незабаром після відновлення «традиційного» фондового ринку. Уже до кінця року курс досяг $17 800.

Що робити при обвалі ринку?

Знизити втрати при падінні крипторинку можна, дотримуючись кількох стратегій:

Купівля стейблкоїнів.Їхня волатильність мінімальна порівняно зі «звичайними» криптовалютами завдяки забезпеченню іншими активами: фіатною валютою, цінними паперами тощо.

Інвестиція у великі криптопроекти.Такі валюти, як біткоїн або ефір, повертаються до періоду зростання після кожного падіння ринку, тому інвестиції в них хороші в довгостроковій перспективі.

HODL («Hold On for Dear Life», «купи і тримай»). Стратегія, яка передбачає збереження активів навіть у періоди спаду ринку і відмову від продажу в умовах падіння курсу.

Довгострокові інвестиції.Регулярна купівля обраних активів незалежно від їхньої поточної ціни та стану ринку. Мета стратегії — не короткостроковий прибуток, а формування великого портфеля на майбутнє.

Крім того, пропоную кілька порад щодо зменшення ризиків в умовах нестабільного ринку:

Диверсифікація.Порада, актуальна для будь-яких інвестицій — не вкладати весь капітал в один актив. Розподіл коштів між різними валютами та блокчейнами дасть змогу уникнути великих втрат.

Розуміння ринкових тенденцій. Слід спостерігати за станом ринку та відстежувати фактори, які можуть призвести до його дестабілізації. Це дасть змогу вчасно відреагувати на спад.

Використання стоп-лосів.Stop-Loss («зупинка втрат») — це алгоритм, який автоматично виставить активи на продаж у разі падіння курсу нижче заданого значення, що дасть змогу уникнути великих втрат.

Короткі позиції.Передбачають продаж криптовалюти, якою користувач не володіє (як правило, вона береться в борг), з метою подальшої її купівлі за нижчим курсом.

Емоційна дисципліна.Важливо не піддаватися стресу і загальній паніці. Рішення слід ухвалювати, ґрунтуючись не на страху або жадібності, а на результатах об'єктивного аналізу.

Розподіл за ступенем ризику.Щоб уникнути стресу в умовах нестабільного ринку, варто інвестувати тільки той обсяг капіталу, який можна без серйозних наслідків втратити під час обвалу.

Технічний аналіз.Існує низка об'єктивних критеріїв, за якими можна відстежувати стан ринку. Важливо стежити за їхніми показниками, щоб ухвалювати обдумані рішення.

Захист від обвалу крипторинку

Волатильність — одна з невід'ємних особливостей криптовалюти. Коливання курсу залежать від низки факторів: законодавство, стан великих бірж, ситуація у світі, загальні настрої на ринку. У деяких випадках волатильність може стати можливістю заробітку, в інших — причиною збитків.

Щоб знизити втрати під час падіння криптовалют, важливо відстежувати стан ринку, диверсифікувати свої інвестиції та заздалегідь вибрати стратегію на випадок обвалу. Збереження спокою, дотримання плану і врахування актуальних тенденцій допоможуть уникнути серйозних збитків.

Автор

Трач Роксолана

Криптоаналітик