Аналитические данные экспертов Forex Club от 15.04.2024

По мнению аналитиков RBC Capital Markets LLC, в том числе Хелимы Крофт, реакция правительства Израиля на нападение Ирана определит, приведет ли ситуация к более масштабной войне или эскалация угаснет. По их мнению, серьезные ответные действия Израиля могут спровоцировать цикл дестабилизации.

«При таком сценарии мы считаем, что риск для рынка нефти довольно высок, учитывая захват Ираном судна в Ормузском проливе, который предшествовал ракетным атакам и ударам беспилотников», — отмечают аналитики. Тем не менее, если Израиль отступит или предпримет минимальные ответные действия, то Иран вполне может свернуть эту войну".

С технической точки зрения цена нефти Brent стремится к ближайшей поддержке 89. При прохождении ее, цена будет стремиться к области следующей поддержки — 84

Пожалуй, главной новостью прошлой недели стали новости про инфляцию в США. Рост инфляции показывает более быстрый темп роста американской экономики, чем полагали ранее. Последовавшие заявления ФРС снова разочаровали рынки.

Инфляция в США в марте выросла до 3,5 процента, превзойдя ожидания и продемонстрировав второе повышение подряд, в то время как Федеральная резервная система рассматривает вопрос о том, как долго держать процентные ставки на 23-летнем максимуме.

Опубликованные в среду данные по годовому индексу потребительских цен превысили ожидания роста на 3,4 процента, по прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg.

Бюро трудовой статистики также сообщило в среду, что базовая инфляция, которая исключает изменения стоимости продуктов питания и энергоносителей, осталась на уровне 3,8 процента. Экономисты ожидали, что базовый уровень инфляции в марте составит 3,7 процента.

В докладе ФРС говорится, что рынки находятся в напряжении, а представители ФРС выражают осторожность в отношении краткосрочного направления денежно-кредитной политики. Политики центрального банка неоднократно призывали проявить терпение в отношении снижения ставок, заявляя, что они не видят достаточных доказательств того, что инфляция уверенно возвращается к своей годовой цели в 2%.

Хотя официальные лица по-прежнему считают, что они в целом идут по пути достижения своей цели в 2 процента, протокол мартовского заседания Федерального комитета по открытым рынкам, опубликованный в среду днем, показал, что факторы, начиная с роста цен на нефть и стоимости жилья и заканчивая ослаблением финансовых условий, создают риски для базового сценария в сторону превышения.

Специалисты по установлению ставок также выразили обеспокоенность тем, что повышенное ценовое давление «продолжает наносить ущерб домохозяйствам, особенно тем, кто в наименьшей степени способен покрыть возросшие расходы на предметы первой необходимости, такие как продукты питания, жилье и транспорт».

Теперь рынки делают ставку на то, что снижение процентных ставок может начаться не раньше заседания ФРС, которое состоится сразу после голосования 5 ноября.

Трейдеры, торгующие фьючерсами, понизили свои ожидания по снижению ставок до цены между одним и двумя сокращениями на четверть пункта в этом году — по сравнению с как минимум шестью сокращениями в начале января.

Еще одной новостью стало то, что Европейский центральный банк, похоже, снизит процентные ставки раньше, чем Федеральная резервная система.

Чиновники ЕЦБ не останавливают более осторожные прогнозы в США, где высокие показатели инфляции вызвали в среду серьезную переоценку ястребиных настроений. Это заставило трейдеров придерживаться ставок на то, что в июне политические деятели сократят процентную ставку на четверть пункта.

Тем временем денежные рынки перенесли ожидаемую дату начала смягчения ФРС на одно заседание — на сентябрь. Это привело к тому, что спред доходности между двухлетними казначейскими облигациями и немецкими облигациями достиг самого высокого уровня в этом году.

Какой центральный банк сократит ставки первым? Разница в процентных ставках указывает на ослабление евро, поскольку опционы по цене $1,05 становятся популярными. Спред доходности двухлетних облигаций США и Германии, инвертированный (R1) Евро/доллар спот (L1). Источник: Блумберг

1,05 евро, скорее всего, достигнет этого уровня примерно в то время, когда ЕЦБ начнет снижать ставки.

Трейдеры, торгующие опционами, все больше склоняются к медвежьим настроениям в отношении евро, а одномесячные развороты рисков — барометр рыночного позиционирования — достигли наиболее благоприятных для доллара уровней с октября.

Кроме того, апрельские данные от Depository Trust & Clearing Corporation свидетельствуют о низкой уверенности в том, что евро может ослабнуть значительно ниже психологического уровня поддержки $1,05.

С технической точки зрения, противоречий нет. Поддержка на уровне 1,05, куда и стремится сейчас цена.

Золото резко отреагировало на удар Ирана по Израилю, но с учетом мягкой позиции США и Великобритании, не желающие прямого военного противостояния, золото откатилось к исходным ценам и есть склонность к коррекции в область 2230

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.