Аналитические данные экспертов Forex Club от 29.01.2024

Рынок прогнозирует первое снижение ставок, которое произойдет на майском заседании, с вероятностью 91%.

Индекс доллара с технической точки зрения продолжает движение в область 104−105. На следующей неделе ожидается, что ФРС по итогам заседания Комитета по открытым рынкам США, сохранит ставки без изменений, но комментарии председателя Федрезерва Джерома Пауэлла будут в фокусе рынка, чтобы обновить ожидания, когда ФРС начнет снижать ставки и какими темпами.

Евро упал по отношению к доллару после неоднозначных комментариев президента Европейского центрального банка Кристин Лагард. Она заявила, что «преждевременно обсуждать снижение ставок» для экономики еврозоны, но отметила, что риски для экономического роста «смещаются в сторону снижения». Совет управляющих ЕЦБ в четверг оставил процентные ставки без изменений. Инвесторы закладываются на снижение ставок на 130 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году, что примерно соответствует уровню, наблюдавшемуся до заявления ЕЦБ. В середине января рынок закладывался на снижение в размере 150 б.п.

С технической точки зрения, евро склонен оставаться в диапазоне 1,05−1,12

В очередной раз прогнозы понижения ставки меняются с марта на май. Потребительские цены выросли в четвертом квартале на 1,7% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% тремя месяцами ранее. Двойной набор данных предполагает, что экономика движется к «мягкой посадке», при которой инфляция сдерживается, не вызывая рецессию. Йеллен заявила, что высокие показатели США были «самыми быстрыми за всю историю» — и это больше, чем просто восстановление экономики после пандемии. «Мы также сосредоточились на упрощении цепочек поставок и привлечении большего числа американцев в рабочую силу», — сказала она.

Мягкая позиция ФРС, уверенные данные по макроэкономике США продолжают толкать цену на индекс S&P500 вверх. Пока рынок не нашел сопротивления. Ближайшая поддержка на уровне 4780.

Рынок нефти не выглядит обеспокоенным тем, что конфликт на Ближнем Востоке может повлечь перебои с поставками. Несмотря на продолжение боевых действий в регионе, цены на нефть сегодня находятся значительно ниже, чем в середине октября. Главным фактором давления на цены продолжает выступать избыточное предложение нефти, и рынок видит околонулевую вероятность реализации сценария, при котором эскалация конфликта может повлечь перебои с поставками.

Вклад спроса (голубым) и предложения (желтым) в динамику Brent, а также ее изменение с 7 октября. Источник: Bloomberg

C технической точки зрения ничего не меняется, диапазон изменения цены находится в области 73−88.

Материал подготовлено Forex Club.
Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.