Аналитические данные экспертов Forex Club от 11.12.2023

ФРС, которая собирается на этой неделе перед встречей ЕЦБ и Банка Англии, сталкивается с особенно сложной задачей на фоне растущих спекуляций инвесторов о том, что центральный банк США изменит курс и снизит стоимость заимствований в 2024 году раньше, чем прогнозируют сами чиновники. Последние имеют более отдаленный прогноз смягчения ДКП на фоне необходимости снижения инфляции до целевого показателя в 2 процента.

Председатель ФРС Джей Пауэлл попытался смягчить эти ожидания, подчеркнув, что «преждевременно» говорить о достижении пика процентных ставок или начинать обрисовывать сроки и параметры, при которых политики будут рассматривать возможность снижения процентных ставок. Недавние экономические данные подкрепляют этот аргумент: данные, опубликованные в пятницу, показали, что набор персонала в США остался выше, чем ожидалось, с падением уровня безработицы до 3,7 процента и уверенным ростом ежемесячной заработной платы. Свежие данные по инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник, также, вероятно, дадут ФРС возможность развеять мнение о неизбежности поворота политики, сказал Найтли, главный международный экономист ING

ЕЦБ и Банк Англии встретятся в четверг. Политики в Еврозоне и Великобритании также стремятся противостоять заявлениям рынка о снижении ставок и могут указать на относительно устойчивые рынки труда в качестве балласта для своих аргументов.

Безработица в Еврозоне остается близкой к рекордно низкому уровню в 6,5 процента, а удельные затраты на рабочую силу в расчете на час растут самыми быстрыми темпами с момента начала сбора данных Евростатом в 1995 году. Монетарные чиновники заявляют, что хотят видеть больше доказательств того, что более высокие затраты на рабочую силу не вызовут второй раунд инфляционного давления.

Индекс S&P500 после преодоления уровня 4500 стремится закрепить успех в
прорыве линии сопротивления с целью преодолеть максимум 4700+ Если от ФРС не поступит негатива относительно решения по ставке, этот уровень будет пройден до
конца недели.

Индекс доллара остается в диапазоне 103−105,5, что так же говорит в пользу некоторой неуверенности инвесторов относительно скорого решения понижения ставки.

Предполагая снижение ставки и ЕЦБ, евро склонен к дальнейшему снижению. С технической точки зрения, выход из восходящего канала и ретест линии поддержки, которая стала теперь сопротивлением в области 1,10, цена будет стремиться к поддержке в области 1,05

И конечно, нельзя не сказать, что происходит с рынком нефти. Недавнее решение ОПЕК+ пойти на дополнительное сокращение добычи нефти в начале 2024 года может сбалансировать рынок в первом квартале, пишут аналитики Citi. Однако в дальнейшем, по их мнению, ситуация может вновь ухудшиться. Сейчас на рынке много нефти и спрос по-прежнему, остается низким, особенно в Азии.

Дополнительное давление на цены оказала статистика по запасам в США. API сообщил о росте коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США, который, впрочем, был лишь частично подтвержден цифрами от Минэнерго страны. В частности, по официальным данным, коммерческие запасы сырой нефти в США на неделе до 1 декабря снизились на 4,633 млн баррелей (рекордное значение с 1 сентября 2023 года).

Запасы нефти в Кушинге выросли на 1,829 млн баррелей до самого высокого уровня с 18 августа 2023 года.

Объем добычи нефти и ее экспорта из США находится на исторических максимумах, что как минимум уравновешивает усилия ОПЕК+ по ограничению предложения. Растет объем добычи и в других странах, не входящих в альянс. Саудовская Аравия понизила официальные отпускные цены на свою нефть для Азии на рекордную с февраля величину. Опубликованный сегодня слабый отчет ADP по рынку труда США за ноябрь усиливает опасения насчет возможного снижения спроса на нефть со стороны его крупнейшего потребителя.

В целом, рынок по словам City разочарован.

С технической точки зрения, нефть продолжит снижаться в область поддержки 77−67

Материал подготовлено Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.