Аналитические данные экспертов Forex Club от 24 июля 2023

Институциональные инвесторы, включая пенсионные фонды, страховщиков и взаимные фонды, увеличили чистую короткую позицию по доллару на 18% до 568 721 контракта за неделю, завершившуюся 18 июля. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на агрегированные данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами по восьми валютным парам. Больше всего чистая короткая позиция по доллару выросла в парах с евро и фунтом. Короткая позиция по иене резко сократилась — масштаб снижения сопоставим с уровнями марта 2020 года.
Индекс Bloomberg Dollar Spot Index провалился 12 июля, когда Штаты опубликовали отчет по инфляции, показавший, что темпы роста цен снизились сильнее, чем прогнозировали экономисты.

С технической точки зрения, в паре в евро, доллар набирает и пара имеет все шансы на этой неделе снова опуститься к 1,09. Этому могут помочь новости о повышении ставки ФРС, а также непростое решение от ЕЦБ.

По некоторым расчетам, курс евро высок, как никогда, и это создает предпосылки для его снижения, если ЕЦБ посчитает слишком сильную валюту угрозой экономике Европы. В частности, номинальный эффективный курс евро, который рассчитывается ЕЦБ, находится на историческом максимуме.
Номинальный эффективный курс — отношение курса национальной валюты к валютам основных торговых партнеров, взвешенное в соответствии с их долей в валютных операциях данного государства.

«Дифференциал процентных ставок предполагает, что EURUSD должен торговаться ниже $1,10», — пишет стратег Bloomberg Вассилис Караманис. — «Рост пары к 17-месячным максимумам был обусловлен спросом на опционы, тогда как макроэкономическая картина почти не изменилась».

Пара USD/JPY выросла до новых максимумов после шквала новостей от Bloomberg, которые указали на то, что Банк Японии будет придерживаться текущей политики на следующей неделе.

Вот эти новости:

• сейчас не считает нужным действовать в вопросе контроля кривой доходности

• банк считает сохранение мягкой ДКП важным для достижения инфляционных целей

• BOJ по-прежнему не уверен в стабильном достижении ценовой целей

Данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что индекс потребительских цен в Японии растет немного быстрее, чем ожидали в июне, хотя основные параметры соответствовали ожиданиями.

С технической точки зрения пара может продолжить рост обратно к 149+ в случае повышения ставки от ФРС, от ЕЦБ.

В июне инверсия доходностей 10-летних и 3-месячных гособлигаций США составляла в среднем 1,67%, что является рекордным значением за 42 года, пишет экономист и старший научный сотрудник Института Людвига фон Мизеса (The Mises Institute) Марк Торнтон. В последние 50 лет подобные инверсии кривой практически неизбежно предвещали рецессии в США. Причем, чем более масштабной была инверсия, тем более глубокой — рецессия.

С технической точки зрения ничего не меняется. Индекс S&P500 движется к повторению максимума. По итогам теста 4700+ будет ясно, сформируем ли мы двойную вершину или будет новый сильный бычий импульс.

Цены на нефть снизились в понедельник, поскольку трейдеры ожидали новых сигналов о повышении ставок от центральных банков США и Европы, хотя сокращение предложения и надежды на стимулирование со стороны Китая поддерживают Brent на уровне 80 долларов за баррель. Инвесторы ожидают повышения ставок Федеральной резервной системой и Европейским центральным банком на четверть пункта на этой неделе, поэтому основное внимание будет сосредоточено на том, что председатель ФРС Джером Пауэлл и президент ЕЦБ Кристин Лагард скажут о будущих повышениях ставок.

Растущие процентные ставки снизили инвестиции и укрепили доллар, сделав деноминированные в долларах товары более дорогими для держателей других валют.

Министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов Сухайль аль-Мазруи заявил в пятницу, что действий ОПЕК+ по поддержке нефтяного рынка на данный момент достаточно, и группа находится «на расстоянии одного телефонного звонка», если потребуются какие-либо дальнейшие шаги.

В Китае участники рынка ожидают, что Пекин осуществит целенаправленные стимулирующие меры для поддержки своей слабеющей экономики, что, вероятно, повысит спрос на нефть у потребителя № 2 в мире.

Государственное управление по планированию Китая в понедельник обнародовало меры по стимулированию частных инвестиций в некоторые секторы инфраструктуры и заявило, что это также усилит финансовую поддержку частных проектов.

На прошлой неделе энергетические компании США произвели самое глубокое сокращение числа буровых установок с начала июня, при этом количество действующих установок сократилось на семь до 530, сообщила в пятницу энергетическая сервисная компания Baker Hughes.

Материал подготовлен Forex Club.

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.