Крупнейший в мире государственный инвестфонд Норвегии потерял $164 миллиарда из-за инфляции

►Читайте страницу «Минфина» в фейсбуке: главные финансовые новости

Это самые большие потери года со времен кризиса 2008 года. От потерь Фонд не спасла и диверсификация портфеля по классам активов — если акции потеряли 15% стоимости, то облигации немного меньше — 12%.

СЕО Фонда Николай Танген провел прошлый год, предупреждая, что инвестфонд вряд ли сможет продолжить свой 25-летний рост в условиях роста стоимости заимствований и стремительного роста инфляции, которые привели к падению акций с исторических максимумов.

«На рынок повлияла война в Европе, высокая инфляция и рост процентных ставок. Это отрицательно повлияло как на рынок акций, так и на рынок облигаций одновременно, что очень необычно. Все секторы фондового рынка имели отрицательную доходность, за исключением энергетики», — отметил Танген.

В 2021 году Фонд предусмотрел, что инфляция станет самой большой угрозой для рынков капитала и применил заниженный вес акций, дюрации облигаций и кредита, а также переоценил интегрированные энергетические и горнодобывающие компании в своем портфеле акций.

Это помогло Фонду превзойти контрольный показатель на 0,74 процентных пункта в 2021 году и на 0,88 процентных пункта в 2022 году.

В декабре Танген обнародовал трехлетний план по предотвращению своих потерь.

Фонд рассматривает возможность инвестиций в накопление и передачу возобновляемой энергии в будущем, расширяя спектр инфраструктуры возобновляемых источников, которую он готов держать.

За год правительство Норвегии добавило в фонд около $110 млрд.

Автор:

Редактор ленты новостей Анна Недогибченко

Пишет на темы: Финансы, банки, экономика, инвестиции