Ожидание данных по инфляции, снижение Nvidia и странности Илона Маска. Главные события на рынках за понедельник

Dow Jones снизился на -1,19%, индекс S&P 500 опустился на -1,69%, индекс NASDAQ подешевел на -2,18%.

В лидерах роста были акции AT&T Inc, которые подорожали на +7,46%. Это флэтовая защитная компания, которая платит высокие дивиденды. Акции Warner Bros Discovery Inc выросли на +4,13%, Delta Air Lines Inc — на +4%.

Лидерами падения стали акции Occidental Petroleum Corporation, которые снизились на -6,28%. Акции компании IDEXX Laboratories Inc упали на -5,97%, котировки NVIDIA Corporation — на -5,2%.

Фьючерс на нефть марки WTI снизился на -3,46%, до $94,86 за баррель. Фьючерс на нефть марки Brent подешевел на -3,67%, до отметки $99,01 за баррель.

Ожидания по ставке Fed Funs в преддверии статистики по инфляции

Ожидается, что ФРС за два предстоящих заседания повысит ставку на 50 базисных пунктов. Также экономисты говорят о рецессии в следующем году с вероятностью 40%.

Учитывая, что уровень безработицы близок к рекордно низкому, инфляция является самой высокой за четыре десятилетия, а рост мировых цен на сырьевые товары будет продолжаться, большинство аналитиков считают, что ФРС необходимо действовать быстро, чтобы держать ценовое давление под контролем.

Прогнозируется два повышения ставки на полпункта в этом году. Это первый такой шаг с 1994 года.

Экономика за многие годы «подсела» на дешевые кредиты и такое быстрое изменение процентных ставок сопряжено с риском.

Несмотря на ожидания агрессивного ужесточения монетарной политики, снижение инфляции до целевого уровня ФРС в 2% не ожидается, по крайней мере, до 2024 года.

Сегодня выходят данные по инфляции. Экономисты ожидают рост ИПЦ до 8,4% в годовом выражении с 7,9% месяцем ранее, что является самым высоким показателем с 1981 года.

Базовый индекс потребительских цен (без учета энергии и питания) ожидается на уровне 6,6%, по сравнению с 6,4% месяцем ранее.

Значения выше ожидаемых усилят ястребиную риторику членов ФРС.

Ранее прогнозы роста были понижены по всем направлениям. Ожидается, что экономика вырастет на 3,3% и 2,2% в этом и следующем году соответственно, по сравнению с 3,6% и 2,4%, прогнозируемыми в прошлом месяце.

Доходности по 10-летним облигациям выросли до 3-х летнего максимума.

Рынки снизились в понедельник. Растущая доходность облигаций оказывает давление на ведущие акции роста в преддверии важных данных по инфляции. Они имеют обратную корреляцию.

AT&T и Discovery провели слияние

Акции AT&T выросли в понедельник после того, как компания завершила слияние с Discovery в пятницу.

Сегодня Warner Bros Discovery Inc. будет торговаться на Nasdaq под тикером WBD. Генеральным директором стал Дэвид Заслав. Акционерам AT&T будет принадлежать 71% объединенной группы, 29% — акционерам Discovery.

По словам аналитика JPMorgan Филипа Кьюсика, сделка укрепляет позиции AT&T в качестве основного поставщика в сфере услуг связи в области беспроводной и оптоволоконной связи, что способствует росту доходов. Целевая цена, установленная аналитиком, 22 доллара. Компания инвестирует в беспроводную сеть 5G, а также в расширение зоны покрытия оптоволокна до 30 миллионов точек к 2025 году.

Илон Маск отказался стать членом совета директоров Twitter

Маск сказал, что участие в Совете директоров противоречит нормативным документам, опубликованным им ранее, в которых он назвал себя пассивным инвестором. В выходные писал странные твиты, призывал убрать рекламу в социальной сети, отказаться от буквы «w» в названии, позже их удалил. На этих новостях Twitter Inc вырос на +1,7%.

Некоторые аналитики считают, что Маск планирует увеличить свою долю в компании.

Читайте также: Акции Twitter выросли более чем на 25% после того, как Илон Маск приобрел 9% акций социальной сети

Акции Tesla упали на 4,8%. Это связано с тем, что продажи электромобилей в Китае снизились в прошлом месяце из-за вспышки covid-19.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей, продажи в марте упали на 11,7%, по сравнению с мартом прошлого года, — до 2,23 млн автомобилей. В феврале был рост на 18,7%.

Акции Nvidia

Производитель полупроводников подешевел на -5,2% после того, как Baird понизил рейтинг акций с «лучше рынка» до «нейтрального». Агентство объяснило это отменой заказов и потенциальным замедлением спроса.

Nvidia потянула за собой остальных производителей чипов.

Если потребители хоть немного сократят свои расходы, это может оказать большое негативное влияние на производителей полупроводников. В настоящее время высокая вероятность увидеть снижение спроса на потребительские товары, такие как электроника (смартфоны, компьютеры) и бытовая техника.

Рынок полупроводников цикличен. Когда дела в экономике идут хорошо, компании больше зарабатывают. Потребители уверены и склонны тратить. Когда они беспокоятся, то склонны откладывать свои покупки. В этих случаях первыми статьями расходов, которые сокращаются, становятся неприоритетные покупки, такие как электронные гаджеты.

Так же производители полупроводников, как и технологические компании в целом, чувствительны к ужесточению денежно-кредитной политики ФРС. Эта группа компаний очень зависима от дешевого кредитования.

Автор:

Инвестиционный аналитик Непокрытых Павел

Multi Invest