Инфляция в США поставила 40-летний рекорд: Как отреагировали рынки. Главные события на фондовых биржах 10 февраля

► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости

Акции начали падать сильнее, когда президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что данные сделали его «резко» более ястребиным. Буллард, член Комитета ФРС по открытым рынкам с правом голоса в этом году, заявил, что теперь он хочет полного повышения процентной ставки к 1 июля.

Эта точка зрения сразу стала ожиданием рынка. Фьючерсные контракты на процентные ставки теперь полностью оценивают увеличение целевого диапазона ФРС для ее ключевой ставки до 1%-1,25% к концу заседания в июне. Если переводить на количество повышений, то это 4 повышения за полгода. Ранее самым негативным сценарием было 4 повышения за год.

«Я хотел бы получить 100 базисных пунктов к 1 июля», — сказал Буллард в интервью Bloomberg News после того, как отчет правительства США показал, что инфляция выросла на 7,5% за 12 месяцев до января.

Учитывая, что до 1 июля пройдет три заседания ФРС, комментарии Булларда указывают, что по крайней мере, одно повышение ставки будет на 0,5%. Этого ФРС не делал ни в одном из последних циклов повышения ставок.

Читайте также: Инфляция в США достигла рекордных 7,5%, превысив ожидания экспертов

Контракты, торгуемые на фьючерсной бирже CME Group, теперь полностью учитывают повышение процентной ставки на полпроцента в марте — по сравнению с примерно 25% вероятностью такого повышения в среду.

Далее рынок чуть более сдержанно оценивает повышение процентной ставки до 2% к концу года, вероятность этого события составляет 36%. Суммарно получается на сегодняшний день 7 повышений процентной ставки на 0,25% до конца года.

Как отреагировали рынки

Акции Tesla Inc, Nvidia и Microsoft потеряли за вчера примерно по -3%.

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на -1,47%, в то время как S&P 500 потерял -1,81%

Индекс Nasdaq упал на -2,1%. Это был седьмой раз в 2022 году, когда Nasdaq потерял более 2% за сессию.

S&P 500 в 2022 году упал примерно на 5%, а Nasdaq — примерно на 9%.

Все 11 отраслевых индексов S&P 500 снизились: технологии упали на -2,75%, а недвижимость снизилась на -2,86%.

Рынки продолжают находится под давлением действий ФРС и будут оставаться в таком состоянии несколько месяцев, пока не пройдет полная переоценка рисков и справедливых стоимостей компаний.

Сезон отчетности подходит к концу

Американские компании продолжали публиковать оптимистичные квартальные результаты. По данным Refinitiv, 78% компаний из S&P 500 сообщили о результатах, превосходящих оценки прибыли аналитиков.

Акции Walt Disney Co вчера выросли на 3,4% после того, как превзошли оценки выручки и прибыли благодаря сильному приросту подписчиков и посещаемости тематических парков США.

Акции производителя кукол Mattel Inc и производителя хлопьев Kellogg Co выросли на 7,65% и 3,11% соответственно после прогноза годовой прибыли выше рыночных ожиданий.

Так же выросли акции Micron Technology на +3,29%. Рост был достаточно специфичен и основан на производственных проблемах основного конкурента. Учитывая, что в мире существует всего несколько крупных поставщиков микросхем памяти, любой сбой на одном из них может привести к дефициту и росту цен на микросхемы памяти для всех остальных.

Автор:

Инвестиционный аналитик Непокрытых Павел

Multi Invest