Инвестиции в IPO: как выбирать перспективные

Тот, кто предпочитает покупать акции при первом публичном размещении, зарабатывает больше всех. Это самый перспективный инструмент, позволяющий получить доход на разнице между стоимостью ценных бумаг в момент покупки и после завершения локап-периода (трехмесячного срока, в течение которого нельзя продавать акции). Как определить, в IPO какой компании лучше принять участие? И может ли заключить такую сделку новичок, который только что прошел вебинар «Искусство инвестирования» или окончил курсы для трейдеров?

На что обратить внимание при инвестировании в IPO

В первую очередь инвестор оценивает привлекательность сектора, в котором работает компания. Затем анализирует ее финансовые показатели, бизнес-стратегию. Но и этого недостаточно, ведь многое зависит также от времени выхода на биржу. В каждом бизнесе есть свой период снижения и повышения спроса.

Например, положительную динамику на сегодняшний день демонстрируют биофармацевтические и медицинские компании. Так, акции корпораций ORIC Pharmaceuticals (тикер ORIC) и Revolution Medicines (тикер RVMD), занимающихся поиском новых методик лечения раковых заболеваний, после локап-периода выросли на +109% и +113% соответственно. Наиболее популярными они стали в период коронавирусного карантина. Такие компании работают над инновациями, что в будущем может увеличить капитал инвесторов в несколько раз.

Еще три фактора, на которые обращают внимание IPO-инвесторы:

1. Кто андеррайтер. Андеррайтер — это посредник (инвестиционный банк или компания) между эмитентом и инвестором. Чем он более известен, тем выше шанс, что выпущенные акции будут расти в цене.

2. Какое количество ценных бумаг планируют выпустить. Значительный объем способен негативно сказаться на стоимости акции.

3. Какой диапазон цен до начала торгов. Чем шире диапазон, тем больше спрос на акции в момент их появления на фондовой бирже.

Все вышеперечисленные признаки на каждом этапе подсказывают, окажется ли сделка успешной после периода локапа.

 IPO — инвестиции даже для новичков

Покупка акций на IPO пользуется популярностью среди инвесторов, включая новичков. Лучше всего такую сделку заключать с персональным инвестиционным консультантом, а также базовыми знаниями о фондовом рынке. Пройти обучение, которое займет от одного до пяти дней, очень просто: инвестиционные компании часто предлагают семинары и курсы для будущих инвесторов, разработанные украинскими и международными экспертами.

Во время карантина Фридом Финанс Украина проводит обучение онлайн. Это две учебные программы:

• Вебинар «Искусство инвестирования». Длительность — два часа. Создан для новичков, которые планируют стать инвесторами и иметь регулярный пассивный доход. На вебинаре участники узнают об особенностях торговли на фондовой бирже и получают практические советы экспертов.

• Интенсив «Биржевой университет». Длительность — 7 дней. Теория и много практики. После прохождения курса учащиеся смогут выбрать свой индивидуальный тип инвестирования. А рекомендации лектора помогут составить персональную инвестиционную стратегию.

Программы созданы специалистами инвестиционной компании с учетом собственного опыта и практических знаний в заключении сделок на международных фондовых рынках.

Имея хотя бы общее понимание о биржевой торговле, уже можно заключать договор с инвестиционной компанией. Именно она является посредником между инвестором и биржей. Важно, чтобы компания предоставляла каждому клиенту персонального консультанта, который проводит глубокое исследование эмитентов, планирующих выйти на IPO.

Как выбрать перспективные компании на IPO

Инвестиции в IPO могут принести +48% уже через три месяца после сделки. Но для эффективного выбора эмитента нужно хорошо знать специфику фондового рынка, регулярно отслеживать компании на стадии pre-IPO и уметь анализировать кандидатов по большому количеству признаков — от бизнес-модели до финансовой отчетности. Инвесторам следует обращать внимание на акции компаний с хорошим потенциалом роста и перспективой стабильного развития.

И опытным, и особенно новичкам на фондовом рынке следует тщательно выбирать инвестиционную компанию. Идеально, если у нее уже есть успешные кейсы покупки акций на IPO, а специалисты могут составить подробную аналитику по эмитентам с описанием рынка, вида бизнеса, продукта и предварительной оценкой на IPO.