По сообщению руководителя департамента аналитики компании Global FX, индексы США продолжили подъем в среду. Dow Jones, Nasdaq Composite и S&P 500 набрали в среднем по 0,5%. Инвесторы по-прежнему пребывают в эйфории на фоне оптимистичных заявлений официальных лиц США по поводу переговоров. Также интерес к риску поддерживает снижение угрозы возобновления приостановки работы правительства, хотя Трамп и не скрывает своего недовольства соглашением, к которому в понедельник пришел Конгресс. В Азии инвесторы вели себя более осторожно в ожидании прояснения ситуации с переговорами. На рынках появились разговоры о том, что Вашингтон может продлить дедлайн, который наступит 1 марта, на 60 дней. Тем временем Трамп оценил ход переговоров положительно и подчеркнул, что стороны пытаются разрешить противоречия до начала следующего месяца. Японский Nikkei 225 расположился чуть ниже уровней открытия, гонконгский Hang Seng просел на 0,1%, китайский Shanghai Composite приподнялся в пределах четверти процента. В силу тяги к частичной фиксации прибыли, на торгах в Европе ожидается как минимум охлаждение оптимизма в рядах инвесторов.
Аналитика на 14.02.2018. Инвесторы перешли в более осторожный режим — все внимание на переговоры
Доллар немного замешкался, но вскоре возобновил восхождение. Предлогов для возобновления покупок у быков было сразу несколько. Во-первых, вышла солидная статистика по инфляции, где годовой базовый CPI составил 2,2% против прогноза на уровне 2,1%. Основной индекс замедлил рост с 1,9% до 1,6% и оказался на минимуме с сентября 2016 года, но тоже вышел сильнее ожиданий. В целом статистика не подразумевает изменения текущего, более осторожного настроя ФРС, но в то же время показывает, что на самом деле дела в экономике США обстоят не так плохо, особенно в сравнении с Европой.
Во-вторых, чиновники Федрезерва выступили с довольно оптимистичными заявлениями — Харкер и Бостик указали на уместность одного повышения ставки в этом году. В-третьих, угроза шатдауна сохраняется, но ослабевает. В-четвертых, сил доллару придают проблемы Европы. Помимо продолжающей поступать слабой статистики – на этот раз подвели показатели промышленного производства в еврозоне – на сцену возвращаются политические риски. В частности, испанский премьер-министр в эту пятницу проведет заседание кабинета министров. Сообщения повлекли слухи на тему проведения досрочных выборов, которые могут состояться весной.
На этом фоне европейские валюты, после некоторых попыток восстановления, возобновили путь на юг. Евро/доллар снова занырнула под отметку 1.13, хотя и удержалась немногим выше минимумов под 1.1260. С утра пара, обновив минимумы под 1.1250, пытается восстановиться, но остается ниже уровня 1.13. Фунт вернулся под 100-дневную скользящую среднюю и снова утратил уровень 1.29. Доллар/иена обновила максимумы 2019 года на отметке 111.00 и теперь метит на 200-DMA в районе 111.30. Дополнительное давление на пару оказывает повсеместный интерес к риску, подавивший спрос на защитные активы, включая иену. Прогресс в торговых переговорах США и Китая способен отправить котировки к новым максимумам до конца недели.
Нефтяные фьючерсы продолжают пользоваться спросом на волне всеобщего оптимизма в отношении торговых переговоров. Также в пользу роста Brent сыграла позиция Саудовской Аравии, которая анонсировала дальнейшее сокращение добычи в объемах, превышающих условиях сделки ОПЕК+. Котировки достигли максимумов 22 ноября на подходе к отметке 64 доллара, но были вынуждены частично отступить после выхода данных по запасам в США. Согласно отчету Минэнерго, запасы сырой нефти в стране выросли на 3,6 млн баррелей на прошлой неделе против прогноза на уровне +2,4 млн баррелей. В целом же рынок практически проигнорировал статистику, будучи сосредоточенным на переговорах в Пекине. Позитивные сигналы с этого фронта способны подтолкнуть баррель выше отметки 64 доллара.
Сегодня рынкам скучать явно не придется. Помимо переговоров, инвесторы обратят внимание на ВВП Германии и еврозоны, которая также публикует данные по занятости. В США заявлены показатели розничных продаж, цен производителей, заявки на пособия по безработице и коммерческие товарные запасы.
Комментарии