Главные новости валютного рынка

Послабления для физлиц

Лимит продажи валюты одному физлицу в одном банке в сутки с 9 июня увеличен с 6 000 до 12 000 гривен. В этот лимит не входит покупка валюты для погашения кредита. Ограничений на продажу монет из драгоценных металлов больше нет.

Последствия

• Украинцы, не конвертировавшие валютные кредиты, смогут погашать кредиты с опережением. Если сумма покупки больше 150 000 гривен, то кассир сделает ксерокопию паспорта.
• Часть купли-продажи валюты выйдет из тени. До последней либерализации в банковских обменных пунктах можно было купить всего $240. Негусто даже для пары дней в Турции или Египте.
• Решен вопрос остатков в банках монет из драгметаллов стоимостью больше 6 000 гривен. Особенно актуально для банков закупавших инвестиционные монеты НБУ. Например, золотую монету «Архистратиг Михаил» весом 1 тройская унция (31,1 грамм). Многие банки купили эти монеты после «увещеваний» НБУ в 2012-2013. И после введения лимитов они зависли в банковских хранилищах мертвым грузом.

Вдвое увеличен лимит на получение валютных депозитов. С сегодняшнего дня можно снимать до 100 000 гривен в эквиваленте. С гривневых счетов — вообще любую сумму. До 9 июня можно было снимать не больше 500 000 гривен.

Последствия

• Повышение доверия к системе более-менее крупных вкладчиков. $4000 — не огромная сумма, но при старых ограничениях на то, чтобы снять $100 000, пришлось бы потратить около года. 
• Поначалу возможен отток валютных депозитов из банков. Казначеям нужно готовится к неожиданностям по окончании срока как валютных, так и крупных гривневых вкладов. Отток вряд ли будет крупным. Основная часть тех, кто хотел забрать вклады, их уже или забрала, или потеряла в банках-банкротах. Как только украинцы убедятся, что банки возвращают вклады, ситуация нормализуется. При стабилизации курса и количества банков начнется приток вкладов.
• Снизится популярность депозитных сертификатов. Многие банки использовали как инструмент ухода от ограничений НБУ.

Банкам с 15 июня разрешили менять курсы валют в течении дня и выставлять разные котировки в разных подразделениях. Раньше они должны были не позже 10:00 установить единый курс для всех подразделений.

Последствия

• Позитив. Снижение курсовых рисков для банка при значительных колебаниях на рынке в течении дня.
• Вкладчики, которым срочно нужны деньги, смогут договориться с банком о приемлемом курсе. Для подобных ситуаций многие банки выставляли заниженные курсы покупки валюты. Теперь в нормальном банке казначей сможет выставить для крупного клиента хороший курс в нужном отделении.
• Негатив. Рост риска манипуляций и мошенничества со стороны недобросовестных банковских сотрудников. Например, манипуляции со временем установки нового курса при скачках на рынке. Нацбанку и службам безопасности банков нужно разработать меры оперативного контроля за такими операциями.
• Часть обменок, манипулируя курсом, может работать фактически в одну сторону — на покупку или продажу. Раньше Нацбанк официально не разрешал им работать в таком режиме. А во время кризиса даже проводил летучие проверки по фактам отказа продать валюту, которая есть в кассе.

При обмене одной валюты на другую (1 и 2 группы Классификатора НБУ) банки  могут использовать собственный кросс-курс, а не курс Нацбанка.

Последствия

Клиенты смогут снизить расходы, ведь у банков появится больше пространства для маневра. Раньше они могли работать только с курсом НБУ, теперь будут исходить из своей внутренней ситуации.

Для компаний

С 75% до 65% снижен объем обязательной продажи валютной выручки. 

НБУ сохранил норму, запрещающую банкам снимать с контроля экспортные операции клиентов на основании документов о прекращении обязательств за счет взаимозачета однородных требований. В иностранной валюте 1 группы Классификатора/российских рублях по любой сумме, во всех остальных валютах — в случае, если сумма превышает $500 000 по одному договору. Для сотрудников валютного контроля и финансового мониторинга в банках это означает продолжение рутинной работы по отслеживанию таких контрактов. Нацбанк сделал исключение для телекоммуникационных операторов. Их расчеты с роуминговыми партнерами таят большие курсовые риски.

Иностранные инвесторы смогут купить валюту для вывода из страны дивидендов за 2014-2015 годы. Это правило вступает в силу 13 июня. Ограничение — $1 млн в месяц. Если выводу за границу подлежит больше $5 млн, то ежемесячный лимит увеличивается до $5 млн.

Поначалу эти послабления приведут к росту курса доллара. Только на дивиденды нужно около $600 млн, а снижение требования к продаже валютной выручки снизит предложение. Но инвестиции и стимулирование экспорта для страны сейчас важнее.

Проблемы банков

Большинство послаблений прямо затрагивают нормативы банков по валютной позиции. В 2014-2015 НБУ сильно ужесточил их для борьбы с валютными спекуляциями. И после либерализации у банков останется слишком малый запас прочности. Часто они будут нарушать нормативы по валютной позиции. Пришло время их пересмотреть?