Банки могут попасть в порочный круг из-за необходимости предоставлять центробанкам и другим кредиторам лучшие активы в качестве залога, что может ухудшить их способность справляться с потрясениями, пишет Рейтер.
Банкам угрожает опасность из-за повышенных требований к залогам
![Банкам угрожает опасность из-за повышенных требований к залогам.](/img/2012/611021/big.jpg?1340627047)
Эта тенденция, известная как «обременение актива», наблюдается уже несколько лет, и проистекает из кризиса доверия, который заставил банки обещать центробанкам более крупную долю активов в качестве залога по их новым долговым эмиссиям.
«Обременение актива ослабляет способность системы поглощать удары», — говорится в ежегодном докладе Банка международных расчетов (BIS).
Чем больше активов обещано, тем более уязвим банк к маржевым требованиям и к любому событию, которое может заставить банки пополнять залог.
Европейские банки, в особенности, должны предлагать более надежную защиту кредиторам, обеспокоенным различными рисками, в том числе, вложениями в проблемные суверенные долги. Это, в свою очередь, обременяет их активы, делая их недоступными для держателей необеспеченного банковского долга в случае банкротства банка.
«Поскольку это повышает рискованность необеспеченного долга, обеспеченные залогом долги становятся еще более привлекательными для инвесторов, в перспективе приводя в движение порочный круг». — И когда частные источники финансирования уходят с рынков, банки используют залог, чтобы получить государственную поддержку, тем самым еще больше обременяя свои балансы".
Пятая часть активов европейских банков была под обременением в 2011 году, в результате того, что центробанки больше ориентировались на обеспеченные кредиты. В Греции доля обремененных активов в прошлом году подскочила до трети общего объема. Ирландские, итальянские и португальские банки также отметили крупное повышение этого показателя.
Восстановление здоровья банковского сектора «требует немедленных политических действий», направленных на то, чтобы заставить банки признать убытки и провести рекапитализацию. По мнению BIS, это восстановит доверие инвесторов и вновь откроет банкам доступ на рынки финансирования.
Банки заметно упрочили капитал со времен финансового кризиса, а с 2008 по 2011 годы крупные европейские, американские и японские банки повысили отношение базового капитала к сумме активов на 20 процентов, 33 процента и 15 процентов соответственно.
Но банки должны обеспечивать больше ясности в отношении моделей, которые они используют, чтобы измерять риск, связанный с активами, и создавать буферный капитал.
Огромное несоответствие буферных капиталов в банках, использующих внутренние рейтинговые модели, «может быть признаком систематической уязвимости, если некоторые модели предлагают слишком оптимистичные выводы», говорится в докладе BIS.
Институт также добавил, что оценка моделей и гармонизация их подходов стала приоритетом для Базельсокго комитета по банковскому надзору, который устанавливает мировые стандарты.
Комментарии - 3
а оно вот как вышло… чуток не задохлись банки развитого капитализма от недостатка качественного, да и вообще обеспечения выданных кредитов…