Россия готовится к новой волне кризиса

На мировых площадках всю прошедшую неделю наблюдалась крайне высокая волатильность, особенно это касается американских индексов, что им не свойственно.

В конце предыдущей недели пятничная разворотная свеча по индексу S&P500 давала определенные надежды на отскок с текущих уровней, а уже сессия понедельника показала, что «медведи» даже локально не оставляли шансов на восстановление.

В дальнейшем индикатор провалился к обозначенным по Фибоначчи целям коррекции на 1100 пунктов (38,2% к восходящей волне с кризисных минимумов). Благо на этом провалы закончились с точки зрения новых минимумов, но впоследствии день ото дня индекс широкого рынка демонстрировал изменение не менее 4%.

Министры финансов и главы Центральных банков групп G-7 и G-20, в свою очередь, заявили о готовности поддерживать рынки соответственными решениями, чтобы избежать очередного финансового кризиса.

А В ФРС констатировали замедление экономики на ближайшие годы.

Прошлый вторник можно смело назвать «черным» для валютного рынка России. Курс евро подскочил на 1,17 руб., — до 42,29 рубля, курс доллара вырос на 0,71 руб., — до 29,73 руб. Аналитики даже заговорили о начале второй волны кризиса 2008 года. Так российский рубль, который также называют сырьевым, отреагировал на снижение мировых цен на нефть ниже $100 за баррель.

Также золото, наконец успокоило свои цены, и после  достижение новой вершины, подешевело в ходе торгов в четверг на 0,8% — до $1779,2 за унцию.

Основными факторами поддержки стоимости золота остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах. В последнее время к этим факторам добавились серьезные опасения за будущее экономики США.

Украина: Биржи показали существенное снижение

Прошедшая торговая неделя на украинском рынке продолжила динамику предыдущей, показав существенное снижение. Однако на рынке сильно увеличилась волатильность, индексы УБ периодически перебирался из плюса в минус, при этом диапазон движений в течения дня мог достигать 10%.

Последний торговый день недели отметился достаточно хорошей ликвидностью и высокой волатильностью. В первые полчаса торгов индекс UX продемонстрировал снижение на 1,42%. Однако «медвежья» активность продолжалась недолго, и в средине дня инвесторы приступили к осторожным покупкам. «Паника последних дней постепенно сходит на нет, что позволило индексу UX прибавить за день 4,10%», — рассказал специалист департамента интернет-трейдинга ИК Dragon Capital Дмитрий Михайлусенко.

В Украине дефицит внешней торговли товарами вырос в 2,3 раза в 1 полугодии 2011 — до 5.51 млрд долл.

Объем торгов на рынке заявок сегодня превысил 123,7 млн. грн., на срочном рынке торги по фьючерсу прошли в объеме свыше 173,5 млн. грн. Основной торговый оборот пришёлся на традиционно самые ликвидные акции. Наибольшим спросом пользовались бумаги Алчевского металлургического комбината, Мотор Сичи и Центрэнерго.

За неделю индекс UX упал на 6,6% до 1822, 98 пунктов.

Индекс ПФТС за неделю снизился на 11,4% до 692,11 пункта.

«Украинский рынок на этой неделе предоставлял замечательную возможность для беспрецедентных  заработков внутридневным трейдерам. Подобная динамика была обусловлена наличием некоторых позитивных факторов на американском рынке, вслед за которым и двигался индекс украинской биржи», — рассказал «Минфину» аналитик компании I-NVEST Владислав Федоров.

Итогом стало падение индекса УБ более чем на 15%. Последствием такого движения стали активные разговоры в СМИ о вероятном начале нового кризиса, что лишь подогревало панику.

На следующей неделе

Следующая неделя, по мнению экспертов, обещает быть более спокойной, так как лихорадка на рынках понемногу утихает. Однако о начале восстановления пока говорить рано —  в течение недели ожидается выход важной макроэкономической статистики, которой, в текущих условия, будет уделено много внимания инвесторов. «Возможно, начнутся разговоры о покупке подешевевших акций, что будет способствовать возникновению дополнительного спроса. Но в целом, все еще есть много игроков, готовых начать продавать при первом же новом проливе вниз», — рассказал «МФ» господин Федоров.

Как подчеркнул эксперт, чувство неуверенности у трейдеров, после такого сильного обвала последнего времени, уйдет еще нескоро.

Как считает заместитель директора аналитического Департамента инвестиционной группы «Сократ» Иван Панин, драйверами понедельника, скорее всего, станут данные о динамике ВВП Японии. «Во второй половине сессии внимание будет приковано к данным из США о деловой активности ФРБ Нью-Йорка, притоке капитала и индексу состояния рынка жилья», — говорит он.

По мнению руководителя отдела биржевых операций ИГ «Арт-Капитал» Владимира Волкова, на следующей неделе мы, скорее всего, снова увидим на УБ движение вниз в район 1670 — 1700 пунктов, как ближайшей цели.

«Текущий отскок, возможно, продлится в район 1950 — 2000 пунктов при условии позитивного внешнего фона. Но все равно это не повод для открытия длительных длинных позиций. Скорее для их сокращения, а для более активных для открытия коротких позиций», — прогнозирует он.

Марк Поллок